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风险管理视角下的保险企业价值创造

2020-01-27 来源:步旅网
经营之道 合的风险管理与之相匹配 全面风险管理 协调,尽可能为企业新项目的投资争取较 方式的出现.在保险企业设置专门的风险 为低廉的资金成本 在进行新项目融资时. 管理机构.工作效率和专业能力得到不同 若能对企业可能发生的风险损失进行科学 程度的提升.实现了投机风险与纯粹风险 估计.并提出适当的解决对策.企业管理者 的结合.更重要的是将风险管理作为价值 对企业信任程度和信心会不断增大,才会 创造的关键点.通过保险、金融、内控等多 增大对企业的资金投入.那么内部现金流 角下的保险企业价值创造 更有利于保险企业的长远发展。 关系 种策略,致力于保险企业价值的提升,也 必然大于外部融资.这样新项目的融资成 本则更加稳定.保险企业才能形成稳定的 (三)基于风险管理视角降低企业非 系统风险 二、保险企业价值创造与风险管理的 现金流.财务状况也更加良好 我国保险企业的全面风险管理还处 于起步阶段.因而其探索由“以最小成本 保险企业的风险管理涉及系统风险 ■ 黄 悦 青 摘要:保险企业存在着特殊的经营方 式 它以承担风险来取得经营利润.随着 新时期各企业面临风险形式的多样性.保 险企业所实现的企业价值也在不断缩减. 因而基于风险管理的视角.对保险企业价 值创造予以分析.才更加具有科学性和预 见性 现阶段保险企业风险管理已经突破 传统业务、金融等层面的风险.而是争取 实现企业价值创造这一终极目标.现阶段 的管理已上升为全面的风险管理 文章从 风险管理视角探索保险企业价值创造的 最佳途径.以推动保险企业经济效益的实 现。 关键字:保险企业;价值创造;路径探 析:风险管理 一、引言 随着经济的飞速发展.追寻价值最大 化成为各行各业发展的必然趋势.作为高 经营风险的保险企业.其追寻的价值创造 不仅指当前实现的经济利益.更涵盖了企 业未来的可持续发展及价值创造的能力。 对于保险企业的风险管理.我国传统的企 业风险管理明显滞后于时代需求.市场经 济的大环境下。竞争越发激烈.保险企业 的风险意识不断增强.要求更加全面、综 64 2015年13期(5月) 实现最小损失”逐步向“以最小成本获得 最大安全保障”不断过渡.而就其他企业 而言。最初的价值创造则是与风险管理息 息相关的.因为风险管理的最终目标是风 险成本最小的情况下.实现企业价值最大 化。保险企业借鉴其他行业的风险管理经 验.并针对自身的特殊性.制定出既保证 股东利益最大化.又实现对保单持有人利 益的兼顾.本质上这两个目标是相互对立 的,但是通过全面的风险管理,可以实现 两者关系的相互磨合.保险企业价值创造 与风险管理存在着均衡发展的关系.不能 顾此失彼.应把握好价值创造与风险管理 的关系.以保险企业价值创造作为风险管 理的落脚点及最终目标。 三、风险管理视角下保险企业价值创 造的体现 (一)基于风险管理视角减少风险发 生的可能 保险企业面临的风险危机主要来自客 户资源流失、销售渠道变窄、业务量下降.营 销人员及中介机构的缩减、专业技术人员的 缺乏等多方面.而这些危机事件一旦发生, 必定致使保险企业声誉严重下降.对于保 险产品的销售变得尤为艰难.这样企业的 现金流量难以稳定.企业陷入财务危机.严 重的情况下可能导致企业的破产,企业价值 创造更是无从谈起。而在风险管理视角下。 保险企业对于可能发生的各种危机具有 预见性.能提前做出危机处理的各项决策 并切实执行.很大程度减少风险发生的可 能.使得保险企业价值创造得以实现 (二)基于风险管理视角稳定企业的 财务状况 保险企业具备风险管理意识的情况 下.才能将企业的各项风险控制合理范围 内.这样对于企业存在的不稳定因素能够 及时采取应对措施.如对企业资金流动性 不足和企业偿付能力较弱等财务不稳定因 素进行分析时.要将内外部融资比例予以 和非系统风险两个层面.对于非系统风险 而言.其主要涵盖承保风险与操作风险两 个方面。在风险管理视角下.对于非系统 风险能在风险评估、流程控制、组合管理 等多种策略的执行下予以防控.只要保险 企业具备完善的风险管理体系。对于非系 统风险加以防范控制.定能减少其发生频 率.降低保险企业的资金损失.对于企业 价值创造起到了巨大的推动作用 (四)基于风险管理视角抵御企业的 系统风险 从传统的风险管理来看.保险企业发 生系统风险的可能性较小.因此,在以往对 保险企业进行风险管理时.较少涉及系统 风险的防范.企业管理者也没有对系统风 险予以重视。但是近年来市场经济大环境 下.保险企业风险特征也不断变化。保险企 业与金融中介的密切相关使得保险企业的 混业趋势越发明显.这会造成分业监管体 制的不作为,企业系统风险加大。在全面风 险管理(Enterprise Risk Management. EKM)视角下.保险企业能提前做出风险 预警机制。对企业的系统风险制定应对措 施.及时发现和抵御企业的系统风险,构建 企业安全网.不断增加保险企业价值。 四、基于风险管理视角。探索保险企 业价值创造的实现路径 (一)实现保险企业资本的优化配置 新时期保险企业的资本结构与企业 的风险管理和价值创造存在着密切联系。 其资本的优化配置.能在很大程度上提升 企业的资本使用效率及价值创造能力 首 先对保险企业的资本总量进行分析,留存 风险资本与转移风险资本成为新型保险 企业的主要资本构成。通过分析可知: PC+OC=f(1KtK)+f(TR)。其中PC代表 实收资本:OC代表表外资本;f(1KIK)代 表留存风险资本:f(TR)代表转移风险成 本 从上述公式可知.保险企业要对留存 风险及转移风险特别关注.在全面风险管 C HlNA COU点CTIVE ECONOMY 浅析化妆品行业的网络营销策 ■ 程慧芳 摘要:时代在发展.潮流在涌动。网络 递客户价值.并对客户关系进行管理.以达 (1ohnson&lohnson)等在内的的27个国 正在有序而迅猛地发展.网络作为发展势 到一定营销目的的新型营销活动.是21世 际公认的世界名牌化妆品.都已无一例外 头最快的传播载体已经是无可厚非的事 纪末出现的新型市场营销领域。 的建立了品牌网站.通过网站与消费者展 实 文章首先介绍了网络营销与传统的营 一 网络营销VS传统营销的优势 开了更好的互动.并且大都建立了中文网 销相比较所具有的独特优势.然后介绍了 网络营销由于铺设跨时空.使得营销 站.从而更好地开发和利用中国这一庞大 国内外化妆品行业所呈现出来的网络营销 机会倍增;在网络连接一对一过程中,营 的市场。 现状和特点.最后提出了化妆品企业开展 销沟通的互动性增强:网络运行效率较传 以中国美容化妆品网(www.cn—COS— 网络营销应该使用的具体策略 统营销更高.大大降低了企业运作成本。 metic.com)为例.该网站建立了包括厂商 关键词:网络营销:化妆品行业;网络 二、化妆品行业的网络营销现状和 名称、地址、电话、传真、网址、邮箱等在内 营销策略 特点 的黄页资料.是美容化妆品行业首个E 网络营销是指基于互联网、移动互联 (一)化妆品行业的网络营销现状 时代的资料数据库。该数据库目前共收录 网平台.利用信息技术与软件工程.满足 根据网上的搜索.目前包括雅芳 美容化妆品及相关行业厂商17000家.其 商家与客户之间交换概念、交易产品、提供 (Avon)、雅诗兰黛(Este’e Lander)、倩碧 中已有网址的企业6479家.占总数的 服务的过程:通过在线活动创造、宣传和传 (Clinique)、玉兰油(oN&ulna)、强生 38.1%。 】 …】 …,…】 …】 …】 …】 …】 …】 … 理下.以恰当的债务比率优化资本配置。 减少定期寿险的资本配置等.对于股东价 层次、多年期的保险产品。同时.通过对风 实现资本成本的降低.进而不断提升保险 值提高可能会起到一定促进作用。因此风 险整合的详细分析.有助于保险企业对风 企业价值创造能力 险管理与战略管理的结合.对保险企业价 险的把握能力,增强企业应对能力,提高 (二)提升保险企业战略决策科学性 值创造能力的提升大有裨益。 企业决策的有效性。而风险管理中的相对 现阶段.风险管理及动态战略管理为 (三)优化保险企业风险管理与监督 成本优势主要是指该优势有利于管理成 保险企业的科学决策提供了基础保证。风 传统的保险企业对于风险管理重视 本的稳定性.进而提高成本计划的有效 险管理与保险企业的税收相结合.能实现 程度不高.当前阶段.保险企业的风险管 性,有利于保险企业利润的稳定性。如开 税收节约.为保险企业价值创造提供更大 理已然成为企业价值创造和员工信心提 发多年期的非寿险风险管理产品.可以帮 的空间。从图1来看.A、B分别代表保险 升不可或缺的手段。完善风险管理并实施 助保险企业在较长的时期内稳定收入 企业形式好与差的情况下的两种税前收 有效监督.成为保险监管机构的风险监管 五、结束语 入.因企业发展趋势好坏难以确定.故取 重点。建立明晰、高效的监管机制,能使保 市场经济的发展.使得保险企业存在 中间c点.作为企业预期收入,那么CD 险企业内部风险管理结构更具完善性 此 诸多风险因素.但是保险企业通过全面的 之间的差额就是风险管理下实现税收的 外.完善的风险管理与监督能力.可以使 风险管理措施,不断制定新制度、新决策, 减少额.可见风险管理对于保险企业成本 股东、保单持有人、各类机构等多方利益 展开新思路.应对新挑战.定能减少和降 的节约提供了很大空间。加之动态管理战 相关者获得较好预期.使得保险企业对外 低各类风险.实现自身的特色性发展.最 略的实施.对企业的风险因素进行动态模 交流有效性大大增强.进而保证企业最佳 终为创造企业经济价值和社会价值提供 拟测试.根据企业特征.对单个风险或多 的资本水平。增加股东价值。为企业整体 保证。 个风险对价值创造的影响进行分析.实现 的价值创造奠定坚实基础 参考文献: 各类风险的有效整合.并分析个别风险的 (四)降低保险企业风险管理的成本 『11周宇梅.中国保险公司操作风险管 传递性影响.可以及时做出资本调整.如 保险企业风险管理具有绝对成本优 理研究ID].西南财经大学,2010. 税 势和相对成本优势。保险企业的绝对成本 『21周宇梅,王毅.保险企业价值创 颤 优势主要是指通过对风险的整合实现风 造——基于风险管理的视角m.保险研究, 险范围内的经济效益。如运用风险组合、 2009(06). 风险转移等方式。风险整合还可以帮助保 『3]李俊妍.新形势下如何加强保险企 险企业降低管理成本 高质量的风险管理 业的风险管理叫.现代商业,2012(21). 前收入 水平可以形成产品价格优势.使客户真正 (作者单位:中国人民财产保险股份 图1 非线性税收与风险管理 从中受益,提升客户的忠实度。如设计多 有限公司深圳市分公司布吉支公司) 中国集体经济 65 

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