2017年山西省证券从业资格考试：证券市场参与者考试题

一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）

1、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于__亿元人民币。 A．1 B．2 C．3 D．5

2、按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。 A．上市交易的股票 B．期货

C．上市交易的国债

D．上市交易的企业债券 3、拉丁美洲金融分析师和投资经理协会联盟以__协会为中心，于1998年召开成立大会。 A．墨西哥 B．巴西 C．阿根廷 D．智利

4、不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于（）。 A．内置型衍生工具

B．交易所交易的衍生工具 C．信用创造型的衍生工具 D．OTC交易的衍生工具

5、下列关于备兑权证的说法中，错误的是（）。 A．由基础证券的发行人发行

B．所认兑的股票不是新发行的股票 C．行权不增加股份公司的股本 D．通常由投资银行发行

6、投资者拥有较多资金欲投资于股票现货，又担心建仓期内大盘出现非预期大幅上涨导致建仓成本过高，这时可采取的措施是（）。 A．多头套期保值 B．股票指数期货投机 C．空头套期保值 D．套利

7、利用货币乘数的作用，达到控制商业银行信贷规模的目的需要调节__。 A．再贴现率 B．直接信用控制

C．法定存款准备金率 D．公开市场业务

8、基金管理公司办理特定客户资产管理业务，单个资产管理计划的委托人人数不能超过（）。 A．50 B．100 C．150 D．200

9、债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间是指（）。 A．债券交易期限 B．债券发行期限 C．利息偿还期限 D．债券到期期限

10、在计算股票内在价值中，下列关于可变增长模型的说法中不正确的是__。 A．与不变增长模型相比，其假设更符合现实情况 B．可变增长模型包括二元增长模型和多元增长模型 C．可变增长模型的计算较为复杂 D．可变增长模型考虑了购买力风险

11、我国股票市场作为一个新兴市场，股价在很大程度上由__决定。 A．市盈率

B．股票的内在价值 C．资本收益率水平 D．股票的供求关系

12、__又被称为“跨期套利”。 A．市场内价差套利 B．市场间价差套利 C．期现套利

D．跨品种价差套利

13、一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加将导致__。 A．认股权证的价值不变 B．认股权证的价值减少 C．认沽权证的价值增加 D．认沽权证的价值减少

14、__是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。 A．行业 B．产业 C．企业 D．工业

15、上市公司要设立（），负责股东大会和董事会会议的筹备，记录文件保管以及公司股权管理，办理信息披露事务。 A．监事会 B．董事会

C．监事会秘书 D．董事会秘书 16、__是按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的国民生产总值的比率。 A．零售物价指数 B．生产者物价指数

C．国民生产总值物价平减指数 D．生活费用价格指数

17、根据国际会计准则委员会（IASC）国际会计准则第39号（《金融工具：确认与计量》）文件对金融衍生工具的定义，以下不属于金融衍生工具特征的是（）。 A．其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数信用等级或信用指数、或类似变量的变动而变动 B．不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型合同相比，要求较少的净投资

C．具有强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的基础产品 D．在未来日期结算

18、__适用于持续经营的企业计算资产价值。 A．重置成本法 B．市场决定法 C．清算价值法 D．公允价值法

19、股息的来源是公司的（）。 A．税前利润 B．税后利润 C．所有利润

D．公积金转增收益 20、__在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价

理论(APT)，进一步丰富了证券组合投资理论。 A．马柯威茨 B．理查德·罗尔 C．史蒂夫·罗斯 D．威廉·夏普

二、多项选择题（共 15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

21、公司申请公司债券上市交易应当符合的条件包括__。 A．公司债券的期限为1年以上

B．公司债券实行发行额不少于人民币3000万元

C．公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件

D．公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

22、下列关于证券登记结算公司的说法，正确的是__。

A．证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样 B．不以营利为目的的企业法人

C．证券登记结算采取全国集中统一的运营方式 D．自有资金不少于人民币1亿元

23、保荐制度主要包括__。

A．建立保荐人和保荐代表人的注册登记管理制度 B．明确保荐期限 C．确定保荐责任

D．引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施

24、关于证券投资的系统风险，下列说法正确的有__。 A．系统风险包括社会、政治、经济等各个方面

B．系统风险会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，因此又称为不可分散风险

C．系统风险来自企业内部，单一证券有时可以抗拒和回避，但效果不好，因此称为不可回避风险

D．现实生活中，所有企业都受系统风险的影响

25、20世纪90年代以来，证券市场全球性的变化主要表现在__。 A．投资者法人化 B．证券市场一体化 C．金融机构混业化

D．交易所重组及公司化

26、金融期货一经产生便得到迅速发展。这种发展具体表现在__。 A．期货投资者数量的急速增加

B．金融期货种类的发展 C．金融期货市场的发展

D．金融期货交易规模的发展

27、下面属于申请创新试点证券公司所需的条件是__。 A．设立并持续经营3年以上(含3年)

B．根据经营业务的范围，近1年净资本达到相应规定 C．最近1年流动资产余额不低于流动负债余额的150% D．最近1年净资本不低于净资产的50%

28、债券发行方式有__。 A．定向发行 B．承购包销 C．招标发行

D．对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的发行方式

29、关于可转换债券的叙述，说法正确的是__。

A．可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款

B．可转换债券持有人在行使权力时，将债券按规定转换比例转换为上市公司股票，债券将不复存在

C．可转换债券持有人即转股权所有人 D．可转换债券通常是转换成优先股票

30、在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有__。 A．证券承销与经纪业务 B．资产管理业务 C．自营性买卖 D．投资咨询业务

31、发放股票股息的目的包括__。 A．增加公司资产总额 B．增加公司股东权益总额

C．使公司保留现金，解决公司发展对现金的需要

D．使公司股票数量增加、股价下降，有利于股票的流通

32、在金融期货交易中，限仓的形式有__。 A．根据保证金数量规定持仓限额 B．根据不同的会员规定不同的持仓量 C．根据不同的客户规定不同的持仓量

D．根据不同的经济环境规定不同的持仓量

33、关于外汇风险的论述，正确的是__。

A．从其产生的领域分析，外汇风险可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两

大类

B．商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性 C．金融性汇率风险包括债权债务风险和储备风险

D．金融性汇率风险是外汇风险中最常见且最重要的风险

34、证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，它可以利用__投资证券。 A．自有资本 B．营运资金

C．受托投资资金 D．清算资金

35、市场利率变化影响股票价格的途径包括__。

A．利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升

B．利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升

C．利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降

D．利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨