对融资性担保公司存在问题及管理措施的思考

【问题探讨】　对融资性担保公司存在问题　及管理措施的思考　何方恩　（中国银行股份有限公司河南省分行，河南郑州４５０００８）　摘要：近年来，在国家大力发展中小企业授信的背景下，融资性担保公司快速发展为解决中小企　业担保难发挥了作用。但是，由于国家行业管理跟进不够及时，造成担保公司先天不足，行业自　律不到位，担保行业虚假出资、超范围经营、向客户转移保证金等较多问题。商业银行这两年引　入担保公司保证方式，具有一定的规模，但是对管理担保公司缺乏经验、机制不够配套，存在一　定的潜在风险，应当加强管理。　关键词：担保公司；民间借贷；虚伪出资　文章编号：１００３—４６２５（２０１３）０１—００４４—０４　中图分类号：Ｆ８３０．４５　文献标志码：Ａ　一、担保公司行业基本现状　上。２０１０年３月，银监会、国家发改委等七部委才联　近年来，国家不断出台支持中小企业发展的法　律和政策，其中加快融资性担保公司建设取得重大　进展。一是担保公司数量快速增长；二是担保公司　在保的贷款业务量大幅增加。担保公司按所有制形　式分为两类，一类是政府类担保公司，特征是地方政　合下发了《融资性担保公司管理暂行办法》（以下简　称“七部委管理办法”）。同时，以２０１１年３月为限，　由各地对融资性担保行业进行整顿规范。　但七部委管理办法并没有明确各省（区市）的主　管部门，而是要求由各省（区市）确定管理机构、制定　实施细则后上报部际联席会议。目前各省（区市）的　工作进度不一，管理部门也不同。确定的管理部门　有工信厅、发改委、财政厅、银监局等各不相同；同　时，各地的主管部门基本处于刚刚明确管理职能、制　定制度框架和管理人员，没有摸清该行业的底子，没　有真正地行使起管理的职责。　而且，那些经过行业整顿后没有重新核发经营　府或者有政府背景的机构控股或者控制最大股份，　董事会和日常经营由政府主导，经营上以推动中小　企业和区域经济发展为目的，非盈利性质；另一类是　商业类担保公司，特征是由企业或个人出资或者占　主要股份，董事会和经营由企业或者个人控制，追求　利润最大化，具有商业性。这里仅就融资性担保公　司发展中存在的问题和管理措施提出本人的观点，　而不针对打着担保公司牌子而从事投资、理财等超　范围经营的其他所谓“担保公司”。　二、融资性担保行业存在的主要问题　融资性担保公司近年来快速发展，已经成为解　许可证的担保公司，多数从事民间借贷的担保，甚至　是从事直接的民间理财和民间借贷业务，问题集中，　亟待解决。　２．政府资金补充及损失补偿机制不够健全，执　行不一　决中小企业授信担保难题重要的担保方式。但由于　初期管理部门不明确、缺乏准人审核和有效监管等　原因造成融资性担保公司行业存在较多问题。突出　表现在担保公司数量过大，素质良莠不齐，非法经　营、超范围经营、不规范经营现象存在，有些甚至制　造了非法集资案件，造成严重的不良社会影响。　（一）外部政策环境方面　１．行业管理缺失　按照相关规定，各级政府应该加大对担保行业　的支持和引导，在融资性担保公司资本金出资、担保　业务补助和担保代偿后的补偿机制等方面出台办　法，建立专项基金，引导和支持融资性担保公司的健　康发展。这方面，美国、日本等国家和我国台湾地区　都有类似的机制和实践ｕ　。　但实际上，各地政府对此要求执行不一。有些　地方政府认识到融资Ｉ生担保公司在解决中小企业融　在担保公司快速发展的初期，行业管理跟不　收稿日期：２０１２一ｌ１—２Ｏ　作者简介：何方恩，男，高级经济师，副行长。　金融理论与实践　２０１３年第１期（总第４０２期）　【问题探讨】　资难方面的重要作用，在加大政府财政投入力度，建　立起以政府为主导的担保体系和财政补贴与补偿机　和部分政府类融资性担保公司将应该由其自己支付　的业务保证金转嫁给贷款客户，从而使融资性担保　公司担保额度受净资产限制的机制大打折扣，不能　有效控制担保业务的总量。　制的相关制度，对建立起健康的担保公司运行机制、　公益性质和诚信文化等方面起到了良好的引领作　用。但是，多数地方政府的引领作用没有体现，没有　２．超范围经营和非法经营风险　建立起相应的补偿机制，没有明确财政资金来源，政　七部委管理办法对融资性担保公司的经营范围　府性质的融资性担保机构在市场中的占比低，融资　有严格的规定。但是，担保公司尤其是商业类担保　性担保公司的公益性质体现不足。同时，由于缺少　公司，仍然存在从事超范围经营和非法经营的情　必要的政府财政补贴和损失的补偿机制，客观上也　况。主要是没有拿到新的经营许可证的担保公司，　促使融资性担保公司追求商业性质以求自保，甚至　目前仍然存在短期资金融通、流动资金借款、资金拆　从事非法理财等业务。　借、票据贴现、受托委托贷款、为关联企业担保或融　３．缺少专用征信平台和有效的信息披露机制　资、对外投资等超范围经营和非法经营的情况。同　目前，融资性担保公司仅作为征信系统输入中　担保企业信息录入，只能间接地查询其相关信息，而　且由于融资性担保公司在各家银行、为很多客户提　供保证。因此其保证信息是散落的，银行无法准确、　全面地查询到某个融资性担保公司的全面有效信　息，只能通过一些管理手段对自身系统内的各家融　时已经拿到经营许可证的融资性担保公司中仍有部　分在账外、隐形方式从事超范围经营和非法经营的　情况。　担保公司超范围经营的原因是多方面的，一是　资性担保公司信息自发地进行统计。在其他行的信　息只能通过侧面了解和事后的方式获得，存在管理　不便和风险漏洞。　４．行业准入门槛低，存在先天不足的问题　按照七部委管理办法规定，融资性担保公司准　入的资本金底限为５００万元，没有其他具有约束力　的限制性规定。由于在验资环节较多地存在中介掮　客（即提供短期的资金和银行存款证明，为企业注册　由于融资性担保行业承担着解决中小企业融资难的　社会责任，本身是微利行业，尤其是政府类的担保公　司。据测算，以注册资金为１亿元的一家融资性担　保公司为例，如果维持基本的人力、税费和运营成本　支出，按照相应的比例提取相关准备金，假如按照　ｌ％的赔偿比例计算，不考虑财政给予补贴的情况，　在担保业务量达到资本金３倍放大系数的情况下方　可出现盈利，在担保业务量达到资本金５倍放大系　数的情况下，会产生约１００万元的净利润，净资产收　益率为１％。但是，在公司持续经营且不发生大面积　不良贷款赔偿的情况下，准备金部分不必要连续提　取，该部分约可以贡献６００万元的净利润，可以维持　担保公司一定的利润水平。但整体看，融资性担保　行业利润水平明显低于全行业平均水平。二是由于　政府引导不力催生担保公司从事盈利性强的业务，　资金验资证明提供专门服务的机构或个人），加上各　地管理上均存在一些缺失，在前期担保公司大量设　立的时候，担保公司仅作为一般性质的公司由工商　部门进行相应的核准和颁发证照，缺少严格和标准　化的准入审查，从而造成融资性担保公司行业准入　门槛过低，准人机构过多，准入机构良莠不齐，为担　保行业的经营乱象埋下伏笔。　（二）担保行业自身经营中存在的问题　１．业务保证金转嫁给客户造成担保额度受控机　制失效　即超出融资性担保公司经营范围的投资、理财等业　务。　３．虚假出资为超范围经营埋下祸根　按照七部委管理办法及各家商业银行的规定，　据业内人士透露，一部分融资性担保公司依靠　中介虚假出资成立，成立以后资金抽逃。为了维持　经营需要，再进行有偿负债（其中包括高息民间借　融资性担保公司最高担保额度与其净资产存在一定　款）经营。由于这部分借来的资金成本较高，从客观　的倍数关系，即融资性担保公司最大的担保额度应　上逼迫融资性担保公司从事投资、贷款等高利润业　该控制在其净资产的一定倍数以内，其实质是限制　务，以期获取高额利润，并不得不向客户转嫁业务保　融资性担保公司的担保总额度。具体的方式有两　证金，并涉嫌从事“两非”业务，严重影响金融秩序，　个，一是限制其在各家银行的担保总额度，二是通过　成为潜在的社会不安定因素。　业务保证金（其资金来源是资本金）机制来限制其担　４．准备金提取和管理不规范　保业务的无限制扩张。　主管部门对担保公司准备金提取有原则性的要　但在实际中，绝大多数商业类融资性担保公司　求，同时，要求差额提取办法和担保赔偿准备金的使　２０１３年第１期（总第４０２期）　４５　金融理论与实践　【问题探讨】　用管理办法由监管部门另行制定。但是，目前的情　况是多数融资性担保公司未按规定提取足额的准备　金，即使个别提取了准备金的融资性担保公司，在运　用和管理上也不规范，甚至运用上存在问题。造成　这种情况的原因，一是行业主管部门尚没有制定具　三、对加强融资性担保公司管理的建议　（一）政府层面亟待强化行业管理　１朋确政府对融资性担保公司的主导作用　融资性担保行业是一个微利行业，政府理应在　担保公司的培育、管理、救助、补偿等方面起主导作　体的准备金提取和使用的管理细则；二是对于准备　金管理监督不力或者缺乏监管。　５．政府类担保公司机制不活、效率不高，主导市　场作用不明显　用。建议自上而下明确工信部门为行业管理部门，　实现上下对口，明确担保行业的社会定位，搭建有效　的融资性担保公司监管机制和业务公示机制，重塑　融资性担保行业的社会形象和公信度“　。　是性质和定位。应明确融资性担保公司解决　一按照国家制度设计的初衷，融资性担保公司主　要体现国家稳定社会、扩大就业和支持中小企业的　政策导向，因此政府应该起主导作用。但在实际中，　多数地区政府对融资性担保公司的作用认识不到　担保难、促进中小企业发展为主的社会公益性质和　定位。二是组建相应的管理机构。配置相应的人力　和专业人才，开发相应的管理系统。三是建立基本　位，资金投入不足，政府类担保公司对担保市场的主　的管理制度和实施细则。主要包括融资性担保公司　导作用不能体现；部分地区政府类融资性担保公司　的准入退出制度、年审制度、日常监管报告制度、业　存在机制不活、效率不高和非商业化运作问题，甚至　务检查制度、担保公司信息公示制度、准备金提取使　由政府主要领导直接任高管，按照政府职能部门运　用制度、补贴与补偿制度、流动性管理规范、高职人　作，效率低下，不能够真正起到缓解中小企业担保难　员批准和专业人员资格准人管理制度等口　。四是强　的作用。　化行业监督和管理。将各项制度予以落实，同时对　（三）商业银行对担保公司缺乏有效管理方法　１．缺乏专门评级模型　监管结果予以公示，充分运用。　２．建立融资性担保公司征信平台和信息披露制　目前，商业银行客户信用评级体系中普遍缺少　度　专门针对融资性担保公司的评级模板，而是将融资　按照七部委管理办法规定，“征信管理部门应当　性担保公司视同“租赁和商务服务业”中的“商务服　将融资性担保公司的有关信息纳入征信管理体系，　务业”对待，不能体现融资陛担保公司的特点。　并为融资性担保公司查询相关信息提供服务”。因　２．缺乏有效的项目评审手段　此建议人民银行建立针对融资性担保公司的征信系　目前商业银行在审查融资性担保公司担保额度　统专业模块，申报主体为各家商业银行和政策性银　项目方面，缺少征信信息、行业管理信息等有效支　行，面向银行、担保公司和贷款企业公开信息查询。　撑，对融资性担保公司的评审、管理工作缺少经验，　手段不多，针对性不强，在实际工作中更多的是采用　工商企业的审查手段和要点，对融资性担保公司针　对性不强。　３＿启动融资性担保公司立法工作　融资性担保公司已经能够成为目前经济领域不　可或缺的重要组成部分，对发展中小企业和民营经　济、稳定就业都具有重要意义。但如果制度、管理缺　失都将会对金融稳定和经济发展造成不可挽回的损　３．存在“重保轻管”情况　和贷款存在“重贷轻管”一样，对融资性担保公　司的保后管理同样比较薄弱。银行工作人员往往认　为，只要已经准人并核定担保额度的融资性担保公　失。因此建议启动融资性担保公司立法工作，将各　级政府和职能部门的管理责任、主导作用、资金支持　等责任，将担保公司依法出资、依法经营、合理运用　资金、审慎经营等权责，以法律形式予以明确，促进　融资性担保公司健康持续运行　。　４．切实搞好行业的规范整顿工作　司，它的风险就是相对可控的，加上保后管理存在较　大难度，因此商业银行普遍对保后管理重视不够、落　实不到位。　４．存在过分依赖和过分回避两种倾向　融资陛担保公司存在严重的先天不足和管理缺　部分商业银行对融资性担保公司依靠性过强，　失，为此各地必须认识到加强融资性担保公司清理　在授信中占比过高，而部分商业银行又担心融资性　整顿工作的重要性和紧迫性。各地要严格执行七部　担保公司尤其是商业类担保公司的风险，准人担保　委管理规定，在完成初期清理整顿的基础上，结合目　机构少，在整个授信中占比很低、甚至完全排斥融资　性担保公司。　金融理论与实践　前担保行业问题突出的实际，联合公安、工商、银行　等部门，切实解决担保行业存在的客户多、成分杂、　４６　２０１３年第１期（总第４０２期）　【问题探讨】　违规普遍、管理不正规等问题，对规模过小、管理不　问题和风险点高于政府类担保公司。因此，银行选　择融资性担保公司时应该以政府类为主。　２．强化融资性担保公司的准入和评审管理的针　对性　一规范、资金来源不清和运用严重偏离要求、违规经营　严重的要坚决予以清理退出，该绳之以法解决的要　采取相应的法律手段。　（二）融资性担保公司要加强自律　是建立融资性担保公司信用评级专用体系和　１．成立行业协会强化行业自律　模型。根据融资性担保公司的经营特性和风险特　各地应该由政府牵头和倡导，在融资性担保行　征，设计适合于融资性担保公司特征的专用评级体　业内部成立行业协会。通过行业协会这一平台，强　系和模型，从评级准入环节即加强对担保公司的管　化龙头公司的引领和带头作用，加强行业自律机制，　理。二是围绕合规性、规范性，强化融资性担保公司　倡导诚信、合规文化，倡导执行七部委管理办法，塑　项目评审。比如审查出资中现金出资占比、资金运　造行业良好的形象，从而构筑长效发展机制，促进持　用中现金类资产的分布合理性、准备金提取运用情　续、健康发展。　况、超范围经营情况、担保公司内部项目评审制度及　２．建立有效审慎的担保业务评审机制　执行情况、风控架构和机制情况等。审查准入县级　融资性担保公司与银行的共同服务对象都是企　业，业务审查的核心是贷款的风险是否可控、贷款担　保方案是否可行，因此在业务决策程序上应该一样　严格和规范。行业主管部门应该明确融资性担保公　司内部评审的基本要求，包括组织架构、评审流程、　融资性担保公司还应考虑当地财政是否出台资金补　充和补偿机制等。　３．保后管理突出资金合理性和经营合规性　是抓住资金合理性这一核心。按照相关规　一定，融资性担保公司应以货币出资，应按比例缴纳业　务保证金，并按照财务制度提取一定比例的准备金，　除允许进行有限度的投资业务外，公司的资产均应　审保分离等。同时，融资性担保公司的内部评审机　制应该报备行业主管部门。　３．切实认识财务规范的重要性　该以货币资金的形式存在。因此，只有抓住资金合　理性才能够抓住问题的关键，在融资性担保公司项　目的评审和保后管理实践中应对资金存在方式的合　理性重点考察和审视ｎ　。二是抓住经营合规性这一　主线。七部委管理办法对融资性担保公司的经营范　围有明确的界定，要通过账务核对、管理部门信息核　查、总资产中货币资金比例等多种手段摸清担保公　融资性担保行业和银行一样是经营风险的，因　此采取审慎的财务制度具有特别重要的意义。一是　严格执行风险准备金提取的相关要求，提足相关准　备金，为在经济下行或者出现集中性代偿时不至于　出现大幅度的经营下滑做出预备。二是强化流动性　管理。进行到期担保责任的期限、金额分析，结合不　良率预测和宏观环境分析结果，保持适度的货币资　金或货币性资产数量，并做好整体各类资产的期限　组合管理，在兼顾流动性的基础上提升盈利能力　。　４．坚持合规经营基础上的多元化经营　司是否存在超范围经营、超范围经营比例等情况。　４．对融资性担保公司实行分级管理　根据融资性担保公司的规模、实力和规范化程　度，结合保后管理分析，每年对融资性担保公司进行　进行分级管理。对不同级别的融资性担　融资性担保业务自身属于高风险、低收益，为兼　综合评价，顾盈利性，融资性担保公司应该在政策允许的范围　保公司采取不同的政策，包括差异化的银担合作策　和比例内，尽可能地实现业务经营的多元化，以便实　略（包括增、持、减、退）、差异化的保证金比例要求、　差异化的保后检查频率、差异化的项目评审机制　现分散风险、增加盈利渠道和盈利能力的目的　１。　（三）银行应不断规范融资性担保公司管理　等。同时，对融资性担保公司要保持一定的换手率，　１．坚持以政府类担保公司为主原则　不断提高准入融资性担保公司的整体质量。　从政策初衷和制度设计看，成立融资性担保公　参考文献：　司主要为了解决中小企业融资难、担保难，而非以盈　利为目的，应由政府主导和推动。从不同所有制看，　政府类担保公司政府核拨一定的费用，政府部门对　ｆ１１宋冬梅．我国中小企业信用担保风险补偿机　制研究［Ｊ］．征信，２０１　１，（３）：４５—４６．　ｆ２１罗志勇，谢洁华．商业性担保机构经营研究与　其服务中小企业的效果有考核，这类公司更加注重　思考『Ｊ１．金融管理与研究，２０１１，（４）：２２．　服务中小企业，更加注重管理规范和安全运行；而商　『３１李荣俊．对商业性担保机构与银行关系的定　业类担保公司更加注重追求利润最大化，更加注重　性分析ｆＪ１．商业经济，２０１０，（１２）：６８－６９．　效率。从实际运行情况看，商业类担保公司存在的　２０１３年第１期（总第４０２期）　４７　（责任编辑：贾伟）　金融理论与实践