一、判断题（每题1分，共20分）
1、本金安全不仅指维持原有的投资资金，而且还包含保持本金的购买力，即要防止因通货膨胀而导致的本金贬值。
2、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
3、优先认股权是公司给予优先股股东的一种权利，当公司增发股票时，股东可以以低于市价的价格买入一定数量的股票。
4、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场，由发行者、投资者和证券中介机构组成。
5、与发行股票相比，发行债券能筹集到期限稳定、成本相对较低的资金。
6、证券交易所内的证券交易必须遵循价格优先和时间优先原则。
7、信用交易的杠杆作用只会使投资者的收益率放大，不会使投资者的亏损放大。
8、对于套期保值者而言，获得额外利润比转移价格风险更重要。
9、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降，则到期收益率将上升。
10、由于公司内部的因素造成的投资收益的可能变动，属于系统风险。
11、为减少通货膨胀对证券收益率的影响，可以考虑发行浮动利率债券，对投资者进行保值贴补。
12、市场利率与债券价格之间是一种反向变动的关系。
13、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标，是灵敏反映社会 经济形势的指示器。
14、为使过度膨胀的经济增长有效缓解，政府可以采取紧缩的财政政策，即可以考虑提高税率或者减少财政支出。
15、一国的进出口商品总量能够提高该国的国际收支水平，这个总量越大越好。
16、公司股票的市盈率越低，越值得投资者进行投资。 17、道氏理论认为股市千变万化，但却跟经济发展一样都存在着周期性的变化规律。
18、MACD利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。
19、证券组合理论的一个前提是假设投资者根据证券的预期收益率和标准差来选择证券组合。
20、分散投资只能消除证券组合的系统风险，而不能消除非系统风险。
二、单项选择题(每小题1分，共20分)
1、 有价证券代表的是______。
A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权
2、 债券反映的是筹资者和投资者之间的______关系。
A 债权 B 所有权 C 债务 D A和C
3、 证券投资基金是一种______的证券投资方式。
A 直接 B 间接 C 视具体的情况而定 D 以上均不正确
4、 以下不属于有偿增资发行的是______。
A 股东配股 B 公募增资 C 私人配售 D 股票分割
5、 我国《公司法》规定，股票不得______。
A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 以上均不正确
6、在证券市场的运行机制中，市场的核心是______。
A 证券交易所 B 二板市场 C 证券监管机构 D 证券自律机构
7、证券买卖成交的基本规则是______。
A 客户优先原则和数量优先原则 B 价格优先原则和时间优先原则
C 数量优先原则和时间优先原则 D 价格优先原则和数量优先原则
8、投资者缴存保证金的实际价值占抵押证券市值的比率称为______。
A 初始保证金率 B 保证金实际维持率
9、 在期货交易中，套期保值者的目的是______。
A 在期货市场上赚取盈利 B 转移价格风险
C 增加资产流动性 D 避税
10、年利息收入与债券面额的比率是_____。
A 直接收益率 B 到期收益率 C 票面收益率 D 到期收益率
11、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是_____。
A 4% B 5% C 6% D 7%
12、以下不属于系统风险的是_____。
A 市场风险 B 利率风险
C 违约风险 D 购买力风险
13、投资于政府债券要面对的风险是_____。
A 信用风险 B 经营风险 C 利率风险 D 财务风险
14、能够反映短期债券利率低于长期债券利率的收益率曲线是_____。
A 正收益率曲线 B 反收益率曲线
C 平收益率曲线 D 拱收益率曲线
15、当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于以下哪种金融工具对投资者更有利_____。
A 公司债券 B 国库券 C 普通股 D 优先股
16、中央银行若对外宣布提高法定存款准备金率，该货币政策属于_____。
A 紧缩的货币政策 B 松动的货币政策
C 中性的货币政策 D 平衡的货币政策
17、 上市公司定期公告的财务报表中不包括_____。
A 资产负债表 B 损益表 C 成本明细表 D 现金流量表
18、 K线图中十字线的出现，表明______。
A 买方力量还是略微比卖方力量大一点
B 卖方力量还是略微比买方力量大一点
C 买卖双方的力量不分上下
D 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义
19、对证券进行分散化投资的目的是______。
A 取得尽可能高的收益
B 尽可能回避风险
C 在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险
D 复制市场指数的收益
20、无风险资产的特征有______。
A 它的收益是确定的
B 它的收益率的标准差为零
C 它的收益率与风险资产的收益率不相关
D 以上皆是
三、多项选择题(每小题3分，共60分，少选一个扣1分，多选、错选均不得分)
1、股票按股东的权益分为______。
A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股
2、 债券按偿还期限可分为______。
A 短期债券 B 中期债券 C 长期债券 D 贴现债券
3、 证券投资基金与股票债券的区别表现在______。
A 投资者地位不同 B 经济关系不同
C 投资工具性质不同 D 收益与风险不同
4、 证券发行市场由以下主体______组成。
A 证券发行者 B 证券投资者 C 证券中介机构 D有价证券
5、 增资发行可分为______。
A 有偿增资发行 B 无偿增资发行
C 有偿无偿并行发行 D 有偿无偿搭配发行
6、 证券市场监管的方式主要有______。
A 官方监管 B 自律监管 C 行政监管 D 公众监管
南通大学2008 — 2009 学年第二学期 《证券投资学》 试卷B（开卷）第 3 页 共 3 页
7、 证券交易方式可以分为______。
A 现货交易 B 信用交易 C 期货交易 D 期权交易
8、 在证券交易中，市价委托的优点是______。
A 指令下达后成交速度快 B 成交率高
C 比限价委托优先 D 成本低廉
9、 投资者Ａ买入Z公司股票的看涨期权，期权的有效期为9个月，协议价格为每股50元，合约规定股票数量为100股，期权费为每股2元。当3个月后Z公司的股票价格为______时，投资者A会亏损。
A 48元 B 50元 C 51元 D 53元
10、 股票投资收益的来源有_____。
A 现金股息 B 资本利得 C 送股 D 配股
11、 以下对于不同类型投资者的无差异曲线分析正确的是______。
A 无差异曲线越平坦，说明该投资者越偏好风险
B 无差异曲线越平坦，说明该投资者越厌恶风险
C 无差异曲线越陡峭，说明该投资者越偏好风险
D 无差异曲线越陡峭，说明该投资者越厌恶风险
12、 以下属于解释利率期限结构理论的是_____。
A 有效市场假说 B 期限结构预期说 C 流动性偏好说 13、 以下对股票价格有影响的因素是_____。
A 发行公司经营发展状况 B 宏观经济发展状况
C 一国政治态势 D 投资者心理因素
14、有效组合满足______。
A 在各种风险条件下，提供最大的预期收益率
市场分割说
D
B 在各种风险条件下，提供最小的预期收益率
C 在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险
D 在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险
15、 在对公司进行盈利分析时，应该剔除的产生公司盈利的因素是_____。
A 正常因素 B 偶然因素 C 临时因素 D 异常因素 16、 以下属于构成资产负债表中流动资产的有_____。
A 现金 B 应收帐款 C 累积折旧 D 存货
17、 可以用来证明公司股息支付能力的指标是_____。
A 股息发放率 B 每股经营活动净现金流量
C 支付现金股息的经营净现金流量 D 本利比
18、 K线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有______。
A 阳线 B 阴线 C 十字线 D 阴阳线
19、 股价趋势从其运动方向看，可分为______。
A 长期趋势 B 上涨趋势 C 水平趋势 D 下跌趋势
20、 下列关于系统风险和非系统风险的说法正确的是______。
A 系统风险对所有证券的影响差不多是相同的
B 系统风险不会因为证券分散化而消失
C 非系统风险只对个别或某些证券产生影响，而对其他证券无关
D 非系统风险可以通过证券分散化来消除
参考答案及评分标准：
一、判断题(每小题1分，共20分)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
√ √ × √ √ √ × × √ ×
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
√ √ √ √ × × √ √ √ ×
三、选择题(每小题1分，共20分)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
D D B D C A B B B C
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
B C C A C A C C C D
四、多项选择题(每小题3分，共60分，少选一个扣1分，多选、错选均不得分)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
ABCD ABC ABCD ABC ABCD ABD ABCD ABC ABC ABC
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
AD BCD ABCD AC BCD ABD ABC ABC BCD ABCD
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