白酒行业分析报告

2021年2月 顾静雅

目 录

一、中国白酒行业概况 4

1、白酒行业总值达200亿元，持续稳中向上发展趋势 4 2、中国白酒行业PEST分析 5

3、白酒行业仍在初级阶段，资源整合及盈收有待突破 6 4、中国白酒行业现存问题简述 7

5、行业步入洗牌期，信息化特征愈发显现 8

二、中国白酒行业市场分析 9

1、市场结构多元化，品牌服务占比突出 9 2、白酒行业影响逐渐增强，影响力日益突出 10 3、白酒行业产值同比增长15.6% 11

4、行业覆盖人群规模大、服务及服务用量激增 11 5、白酒生产服务状况今非昔比 11 6、市场策略连锁直销、渠道及销售模式 11 7、行业趋势遵循一般行业服务发展规律 12

三、中国白酒行业政策环境 12

1、十 四 五规 划解读 12

2、地级市的标准需要参考省级标准 12 3、白酒财政税收制度日趋全面 13

4、政策趋势更加重视，技术环境日益创新 13

四、中国白酒行业竞争格局 13

1、白酒竞争企业介绍 13 2、行业竞争力分析 14 3、白酒行业竞争焦点介绍 14 4、竞争技术介绍 14

5、白酒行业竞争趋势与影响 15

五、中国白酒行业发展趋势预测 15

1、白酒行业特点 15 2、行业发展走势分析 16 3、白酒行业前景 17 4、白酒行业商机发掘 18 5、发展路径与未来走向18

六、中国白酒行业投资策略分析 18

1、白酒行业投资机会 18 2、投资风险分析 19

3、白酒投资必要性及建议 19 4、投资回报分析 20

一、中国白酒行业概况

1、白酒行业总值达200亿元，持续稳中向上发展趋势

白酒行业对中国人的生活已经产生了深远的影响，从市场发展情况、行业服务状况、服务用户分析、行业生产总值等各个方面切入到了生活的方方面面，因此对白酒行业的研究分析有利于较深的理解行业特性，为该行业的投资做支撑，为市民提供良好的产品与服务。

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市场规模（亿元）

同比增长率

图1 华中地区白酒行业行业总值及增长率

白酒行业生产总值，主要由行业所涉及的单位、人员、资产、市场容量等方面组成的行情分析。白酒行业产销情况，主要由白酒的生产、销售、产销等各个环节构成的详细情况分析。白酒行业的财务能力分析，主要包括相关企业在白酒行业的盈利能力、偿债能力、运营能力等方面的分析。白酒行业的现状，主要从白酒行业存在的问题及痛点入手，提出针对性解决方案和白酒行业应用前景分析。

2、中国白酒行业PEST分析

（1）政策因素

中 央印发的白酒行业发展 十四五 规 划纲 要 明确要求到2021年白酒行

业将增加25%，各地方出台了地方政策，提高白酒行业渗透率。2020年白酒行业市场享受政策红利，国 务 院 政 府 报告指出白酒行业将会有利于提高民众生活质量。

（2）经济因素

白酒行业持续的火热需求和资本利好使得白酒行业发展长期向好。下游行业交易规模增长，为白酒行业提供充足的发展动力。2020年居民人均可支配收入3959元，同比增长4.5%，居民消费水平的提高为白酒行业市场发展提供经济基础。

（3）社会因素

传统白酒行业市场门槛低，缺乏规范的行业标准，服务过程没有专业的监管等问题影响行业持续发展。互联网与白酒的结合，减少了中间环节，为白酒用户提供高性价比的服务。90后、00后等人群，逐步成为白酒行业的主力消费人群。

（4）技术因素

科技赋能、大数据、人工智能、云计算、5G等逐步从1、2线城市发展到3、4线城市，实现白酒行业科技体验的普及化。白酒行业引入ERP、OA等系统，优化信息化管理施工环节，提高了白酒行业效率。

3、白酒行业仍在初级阶段，资源整合及盈收有待突破

当前中国白酒行业在商业模式方面，一部分呈现“白酒电商化”特点，把互联网作为营销渠道的补充手段；提供低价化的白酒产品，智能解决浅层次的行业痛点。

图2 中国白酒行业“电商化”商业模式

互联网与白酒行业的上下游渠道整合，以“低价套餐+服务承诺+过程监控”的模式，为消费者提供省钱、省时、省力的服务。未来，白酒行业的盈利能力主要建立在白酒对各方资源的整合能力和创造力的交易流量上。

白酒行业营销模式分为两种：平台式与自营式。

图3 白酒平台式营销模式

图4 白酒自营式营销模式

4、中国白酒行业现存问题简述

（1）平台管理水平有待提高

没有解决白酒生产商和消费者之间的天然矛盾。部分白酒企业对加盟者审核不严格，导致服务水平参差不齐。白酒行业的利润主要来自原材料的成本压缩，大幅影响产品和服务质量。 （2）行业服务无序化

白酒行业标准不成体系，服务质量较大程度上依赖设计等个人能力，难以规划管理与复制。白酒行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。白酒行业监管缺失，严重影响用户体验。

（3）行业自身的局限性

白酒属于低频率，要求高，服务周期长的行业，消费行为不会随时发生，频次高且要求高。白酒传统行业通过中间信息不对称赚钱模式价格透明，缺乏盈利点。

（4）供应链整合度低

白酒行业产品标准化程度低，导致生产周期长且成本高。白酒行业供应链涉及品类繁多，中小型企业难以为继，初期投入过大，打不起价格战。

（5）研发设计能力不足

白酒行业研发设计人才供不应求，无法满足用户个性化的定制需求。白酒行业设计与市场需求不符，交付给消费者的设计产品匹配性有待提高。 5、行业步入洗牌期，信息化特征愈发显现

（1）行业面临洗牌

中国白酒行业步入洗牌期。白酒行业既面临着十分难得的发展机遇，更面临着监管趋严的巨大挑战。下游企业缺乏核心技术导致白酒行业增长动力不足。白酒融资集中于主流企业。

（2）标准化与定制化趋于融合

白酒行业定制化与标准化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾，让白酒消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。 （3）行业平台职能转换

白酒行业大数据应用，使得实际操作和施工赋能方式深入介入。使得白酒平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。 （4）注重用户体验

中国白酒行业消费升级倒逼提高服务质量。白酒用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通，转变为更加注重体验，注重实际的效果。满足用户需求，提供

个性化定制服务，成为白酒行业新发展方向。

二、中国白酒行业市场分析

1、市场结构多元化，品牌服务占比突出

（1）白酒原料及服务生产商，主要提供上游产品与服务，包括产品与服务的原厂商，以及各类原料厂商。

（2）白酒服务及服务集成商，负责中间服务集成，主要为上游服务的再加工，上游服务的再白酒。

（3）白酒设计规划商，进行产品与服务设计，主要为整个业务环节提供设计与规划。

（4）白酒行业产品与服务代理，行业代理主要包括代理上游产业提供的服务。

（5）白酒行业的产品与服务经销商与消费者，即行业经销商与消费者，主要包括行业经销商以及产品与服务的消费者。

中国白酒行业服务类型市场结构中，服务包装排名第一，占比突出，为28.5%；原材料加工排名第二，占25.3%；产品研发排名第三，占19.5%，安装施工排名第四，占2%。

服务包装原材料加工产品研发安装施工一对一服务质检监管设计咨询

0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%

图5 白酒行业市场结构占比分析

2、行业影响逐渐增强，影响力日益突出

白酒行业地位表现在3个方面：白酒行业的产值、劳动力的数量在工业总产值、财政收入和就业总盘中的比例；白酒行业的现状和未来对整个社会经济及其他行业发展影响的程度；白酒行业在国际市场上竞争、创新能力。

白酒行业在财政收入和就业总盘中的比例为5%，白酒行业对社会经济和其他行业的影响程度为5%，白酒行业竞争和创新能力占比2%。

3、行业产值同比增长15.6%

2021年白酒行业行业生产总值将达到200亿元，预计同比增长15.6%。由于国内外供需情况短时达不到平衡，白酒行业市场需求旺盛。“互联网+”应用在白酒领域，为白酒带来新的发展空间。因此，传统企业与互联网平台竞争激烈，白酒企业通过增强用户体验、提高效率等方式提高市场竞争率，为白酒行业提供新的增长空间。 4、行业的覆盖人群规模大、服务及服务用量激增

白酒行业的覆盖人群规模大、服务及服务用户占比高、行业总值庞大、市场销量紧缺、服务用量激增、复合增长率奇高，白酒行业总值及需求非常大。服务客户人群1.2亿，行业总值200亿，用量分析500万，年复合增长率150%。

5、生产服务状况今非昔比

白酒服务生产状况介绍，服务主要包括用户服务及软硬件服务；白酒服务生产数量介绍，服务主要包括用户服务、服务数量。白酒服务生产需求介绍，服务主要包括用户服务、用户需求；白酒服务生产问题介绍，服务主要包括服务生产过程痛点。 6、市场策略连锁直销、渠道销售模式

白酒行业创新营销，创新服务设计与倡导新理念；消费联盟营销，构建白酒

行业消费圈，形成消费联盟；白酒行业绿色营销，强调环保、低碳、无公害；整合营销，整合白酒市场服务，打包营销；连锁经营营销，采用连锁直销、渠道销售模式，打开白酒市场。

7、行业趋势遵循一般行业服务发展规律

初始阶段价格波动，受市场行情与供需关系的影响；未来技术与市场稳定后，白酒行业服务市场价格趋向稳定；通过调研分析，白酒行业服务行业趋势遵循一般行业服务发展规律，由白酒行业的爆发期、起伏期与稳定期组成。

三、中国白酒行业政策环境

1、十四 五规 划解读

国务 院发布政 策、十四 五规 划、政府报告、领导讲话等都有对白酒行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为白酒行业做了好的发展指引。

2、地级市的标准需要参考省级区域的标准

白酒行业标准有国际标准、国内标准、省级标准、省级区域标准、地级市标准，各类标准为行业发展做了很好的建设指导。白酒地级市的标准需要参考省级区域的标准，为地市级的白酒行业做好发展指引。

3、财政税收制度日趋全面

白酒行业的产品与服务所产生的经济价值，为国家产生了较大的税收财政收入，国家在白酒行业的税收政策比较全面，需要全面研究。白酒行业省级区域层面的税收政策落实不到位；白酒行业地级市区域层面的税收政策有待进一步完善。

4、政策趋势更加重视，技术环境日益创新

国家层面更加重视白酒行业政策，花费更多的人力、物力、财力来解决白酒

行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于白酒为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研白酒市场并引进新概念与制定新政策。白酒行业国际上更加重视，积极日益创新。

四、中国白酒行业竞争格局

1、竞争企业介绍

白酒竞争企业L企业总部位于山东省济南市，主要业务和服务为顾静雅，市场占有率35%。

白酒竞争企业L企业总部位于重庆市，主要业务和服务为毛新知，市场占有率25%。

白酒竞争企业K企业位于安徽省合肥市，主要业务和服务为姚鸿才，市场占有率2%。 白酒竞争企业F企业位于山东省济南市，主要业务和服务为康景焕，市场占有率5%。

2、行业竞争力分析

白酒行业综合竞争力方面，L企业入局较早并且发展以来持续深耕白酒产品服务，创新供应链建设，在海量品牌中优势明显，持续资本的加持使得用户覆盖率进一步上升。此外，L企业多维度布局，为用户解决资金等问题痛点。白酒利用大数据及人工智能技术，最大程度满足了新老用户在白酒行业中的需求体验，综合竞争力最强，成为用户首选平台。K企业重视用户需求，布局技术领域，利用新技术完成白酒产品优化，综合竞争力排名第二。

品牌知名度

供应链整合能力用户体验

创新能力用户覆盖率

A企业B企业C企业

图6 白酒行业综合竞争力分析

3、竞争焦点介绍

白酒行业竞争焦点主要集中在产品与服务本身的优势，包括服务的和共享与服务水平。白酒行业竞争还包括企业的硬实力，包括服务的技术优势、创新能力、企业人才优势等。

4、竞争技术介绍

白酒行业的竞争技术主要在与相关技术储备与创新研发。核心技术主要包括技术模型、技术架构、技术示范等成熟度。此外还有白酒技术研发与创新的速度与投产能力。在白酒行业的技术研发与创新速度，决定了企业的竞争技术壁垒与市场占有率。需要解决白酒行业问题的核心技术。 5、竞争趋势与影响

白酒行业的竞争促进了产品与服务的持续优化与创新，给行业服务带来持续的新体验。白酒行业的竞争促进了行业技术的更新与迭代。白酒行业竞争趋势首先在需求的分析和客户痛点的把握上。白酒行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进白酒服务水平不断提升，服务与技术能力不断创新。白酒为用户提供了更为优质的产品与服务。

五、中国白酒行业发展趋势预测

1、白酒行业特点

通过对比白酒属性和核心服务模式，可将中国白酒行业整体分为五类。他们分别为创新型白酒、创投型白酒、媒体型白酒、产业型白酒和服务型白酒。此外，由于白酒行业仍处于初级探索阶段，整体服务模式与运营模式并不完全成熟，也存在例如产业+娱乐、创投+游戏等复合型白酒类型。随着大众创业、万众创新政策红利淡出白酒行业舞台，服务类型必将回归商业本质。如何依托自身运营能力实现白酒行业稳定发展，从而达到投资回报或商业落地的目的，成为行业核心探讨问题。在各类白酒中，由于产业型白酒多由企业主导，且与企业业务结合较为紧密。所以具有更高的商业落地可行性，成为白酒行业核心探索方向之一。

2、行业发展趋势分析

随着人民生活水平不断提高，越来越多的用户对白酒行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是白酒行业立根之本。 白酒行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并沉淀到三四线城市，白酒企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优秀的公司提供品牌、设计、系统、供应链等多方位支持。

白酒行业新技术场景使得行业用户获得更好的体验。技术加持使得白酒行业的服务效果和产品受到用户的青睐。新技术比如云计算，大数据，人工智能的出现给白酒行业标准化问题提供了全新的思考空间，通过新技术加入到行业生产和服务过程中，能够更好的解决白酒行业痛点和问题，保障行业服务效果，实现行业效率和用户体验的双重提升。

白酒行业随着行业消费主体年轻化，行业贷款等金融需求增加。L企业推出白酒行业消费与银行等机构合作，深挖行业生态金融场景，聚焦支付管理升级。持续发力金融场景。白酒市场发力供应链金融优势明显，实现融资企业与金融机构高效对接，助力中小企业融资难等问题，提升产业链的运作效率。 白酒行业信息化备受用户青睐。K企业利用互联网，通过信息化的打造，融合白酒行业特性，提高了用户体验，给用户带来诸多的便利。这将是未来白酒行业发展的必然趋势。

3、白酒行业前景

白酒行业投入增加、市场空间巨大。白酒行业覆盖群体较大，市场空间与产值足够大，好的服务与解决方案将会带来较大的回报，因此白酒行业也越来越受到资本与企业的重视。白酒行业，主要以服务业为发展趋势。白酒行业重点为技术研究，包括模型研究、解决方案研究，白酒行业市场空间巨大，存在较大的蓝海，资本投入将会增加。 4、白酒行业商机发掘

白酒行业服务适应需求，服务价值25%，通过挖掘用户需求，满足白酒用户的需求的服务更加有价值。

白酒行业服务提高体验，增值购买55%，白酒行业服务增值服务更加受用户的青睐。

白酒行业软件信息化，信息共享90%，将产品与服务资源进行信息化，白酒用户提供专业的信息获取与共享服务。

白酒行业咨询与管理，咨询与管理75%，通过白酒行业信息与专业的调研，为用户提供白酒行业信息的专业咨询，量身定做专业套餐。

5、发展路径与未来方向

白酒行业发展路径将始终沿着用户需求为导向，逐步优化产品与服务的用户体验；白酒行业的未来方向是解决用户的核心痛点；白酒行业未来发展走向为优化服务，为用户提供高性价比的产品与服务；白酒行业未来发展走向为竞争更加激烈；白酒行业的发展方向是以用户需求为导向，重点解决用户痛点，在激烈竞争的环境下，不断优化白酒产品与服务。

六、中国白酒行业投资策略分析

1、白酒行业投资机会

行业投入增加、市场空间巨大。白酒行业覆盖群体较大，市场空间与产值足够大，好的服务与解决方案必然带来较大的回报，因此行业也越来越受到资本与企业的重视。白酒行业投资机会1：服务及服务；白酒行业投资机会2：咨询及管理；白酒行业投资机会3：毛新知资源整合。

2、投资风险

白酒投资风险是指投资主体为实现其投资目的而对未来经营、财务活动可能造成的亏损或破产所承担的危险。白酒行业投资风险是投资主体决定是否投资所进行预测分析的最主要内容。白酒行业导致投资风险的主要因素有：政府政策的变化、管理措施的失误、形成产品成本的重要原料价格大幅上涨、借款利率急剧上升等。

白酒行业服务更新速度慢，服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。白酒服务体验有待提高，服务体验不够，无法获得用户的青睐。白酒行业软件信息化不够。白酒为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足信息化需求。白酒咨询与管理不够，咨询角度不能深入用户需求与痛点。

3、白酒投资必要性及建议

白酒行业重服务，看服务，控制量，握需求。 （一）投资的必要性分析 1、白酒行业国家产业政策方面； 2、白酒行业企业发展战略方面； 3、运营管控及经济效益方面。 （二）投资的可行性分析

1、技术方面的可行性：白酒行业投资项目在产品、服务等技术方面的可行性及未来发展前景等。

2、经济方面的可行性：白酒行业投资项目在资金、市场、运营、品牌、资源等方面的可行性。

3、白酒行业资源配置方面的可行性；

4、白酒行业政策、法律法规等方面的可行性。

4、投资回报

白酒行业投资回报期是计算项目投产后在正常生产经营条件下的收益额和计提的折旧额、无形资产摊销额用来收回项目总投资所需的时间，与白酒行业基准投资回收期对比来分析项目投资财务效益的一种静态分析法。

综合分析白酒产业行业的市场现状、需求、规模、挑战、竞争情况、政策环境、发展趋势、前景预测等因素进行白酒行业调研，根据白酒产业行业以往投资回报率，结合行业的近几年的复合增长率分析，未来几年的白酒产业行业投资预期客观，预期将会达到150%以上。