擅自发行企业债券罪如何在中国刑法中定罪量刑

中国刑法对擅自发行企业债券罪的量刑标准是五年以下有期徒刑或拘役，并处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。企业发行债券的条件包括企业规模、财务会计制度、偿债能力、经济效益和资金用途。擅自发行企业债券不构成犯罪时，责令停止发行，退还募资金并加算利息，并处以非法所募资金金额百分之一以上百分之五以下的罚款。法院在量刑时应综合考虑检察院和辩护人的意见，并结合国家法律制度。

法律分析

一、中国刑法擅自发行企业债券罪怎么量刑?

擅自发行企业债券罪的量刑标准是五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。

《中华人民共和国刑法》

第一百七十九条【擅自发行股票、公司、企业债券罪】未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。

单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。

二、企业发行债券的条件是什么?

(1)企业规模达到国家规定的要求;

(2)企业财务会计制度符合国家规定;

(3)具有偿债能力;

(4)企业经济效益良好，发行企业债券前连续三年盈利;

(5)所筹资金用途符合国家产业政策。

三、擅自发行企业债券不构成犯罪怎么处罚?

《证券法》

第一百八十八条未经法定的机关核准或者审批，擅自发行证券的，或者制作虚假的发行文件发行证券的，责令停止发行，退还所募资金和加算银行同期存款利息，并处以非法所募资金金额百分之一以上百分之五以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。

构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第二百零七条违反本法规定，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金，其财产不足以同时支付时，先承担民事赔偿责任。

第二百零九条依照本法对证券发行、交易违法行为没收的违法所得和罚款，全部上缴国库。

国家法律制度中规定了擅自发行企业债券罪的量刑范围，法院在审理工作结束以后，应综合考虑检察院量刑意见和辩护人的辩护意见，再结合国家法律制度，谨慎确定量刑标准。

结语

擅自发行企业债券罪的量刑标准根据《中华人民共和国刑法》第一百七十九条规定，是五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。而企业发行债券的条件包括企业规模达到国家要求、财务会计制度符合规定、具有偿债能力、连续三年盈利以及资金用途符合国家产业政策。对于不构成犯罪的擅自发行企业债券行为，《证券法》规定责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，并处以非法所募资金金额百分之一以上百分之五以下的罚款。最终的量刑标准应在综合考虑检察院和辩护人意见的基础上，结合国家法律制度谨慎确定。

法律依据

中华人民共和国刑法（2020修正）：第二编 分则 第三章 破坏社会主义市场经济秩序罪 第四节 破坏金融管理秩序罪 第一百七十八条 伪造、变造国库券或者国家发行的其他有价证券，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金；数额巨大的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金；数额特别巨大的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产。

伪造、变造股票或者公司、企业债券，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金；数额巨大的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处二万元以上二十万元以下罚金。

单位犯前两款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前两款的规定处罚。

中华人民共和国证券法（2019修订）：第十三章 法律责任 第二百一十九条 违反本法规定，构成犯罪的，依法追究刑事责任。

中华人民共和国证券法（2019修订）：第十三章 法律责任 第二百条 非法开设证券交易场所的，由县级以上人民政府予以取缔，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。

证券交易所违反本法第一百零五条的规定，允许非会员直接参与股票的集中交易的，责令改正，可以并处五十万元以下的罚款。