一类多元部分线性GARCH-M模型研究
On a Multivariate Partial Linear GARCH-M Model
作 者：朱华锋[1];李元[1,2];张兴发[1]
ZHU Hua-feng1, LI Yuan1,2 ZHANG Xing-fa（1.School of Economics and Statistics, Guangzhou University, Guangdong Guangzhou 510006, China;2. Center for Statistical Science of Lingnan, Guangzhou University, Guangdong Cuangzhou 510006, China）
作者机构：[1]广州大学经济与统计学院,广东广州510006;[2]广州大学岭南统计科学研究中心,广东广州510006
出 版 物：数理统计与管理
年 卷 期：2018年 第5期
摘 要：本文将半参数GARCH-M模型推广到多元情形,研究了一类多元部分线性GARCH-M模型。基于截面似然的方法,文章给出了模型参数和未知函数的估计。模拟结果显示,估计的表现良好。基于上证综合指数和香港恒生指数收益数据的实证研究结果也说明,模型在预测方面有一定的优越性,这表示我们考虑的模型在实际中有潜在的应用价值。
页 码：843-849页
主 题 词：GARCH-M模型;部分线性回归;风险收益关系
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