影视行业发展综述

一． 行业发展环境

（一） 行业基本情况

从上世纪50年代至今我国影视市场经历了萌芽、发展和成熟三个阶段，直到90年代影视市场开始对民营企业开放，国家对影视行业业务的准入许可逐渐放开。目前政策准入门槛不高，企业数量众多，市场集中度较低，竞争比较充分。

国内影视制作企业主要可分为国有影视企业和民营影视企业两类。国有企业起步较早，实力也相对较强；民营企业虽然起步较晚，不过具有市场适应度强的特点，近年来发展强劲，涌现出了一批实力强的影视企业，如华谊兄弟、华策影视等。就民营影视企业来说，行业内企业实力差距较大。实力较强的公司，如海润影视、华策影视等，已具备了年产数百集电视剧的实力，但行业内实力弱的企业出品数量非常有限。该行业市场集中度较低，包括像华策影视在内的知名度较高的民营企业所占市场份额也只有10%左右。

2007年至2009年电视剧通过审批发行的数量连年大幅下滑，2010年起数量开始回弹，2011年达到了历史最高点。原因主要有两点：一、电视剧行业吸引了越来越多行业外投资者，大批热钱涌入，行业内资金量增加；二、一批影视制作公司追求扩大规模从而为上市做准备，据不完全统计，处于上市进程及计划中的多达近二十家。上市成功的影视企业将拥有充足的资本，从而实现规模化经营，降低单一业务风险，确立行业地位，而中小型影视剧制作企业将面临被洗牌的命运。 （二） 行业需求

根据世界各国的经验，当人均GDP值超过5000美元时，文化消费会出现大幅的增长。以此为参考，我国当前人均GDP已经超过了5000美元，而目前我国文化消费支出占GDP的比重还不到3%，因此我国的文化消费需求潜力是巨大的。

我国目前已建成了世界上覆盖人口最多的规模庞大的电视覆盖网，无线、有线、卫星和互联网等多种技术手段并用，使得影视剧的传播能力、覆盖水平和服务质量都大大提高。特别是近年来，网络点播、IPTV、手机电视和移动电视等新媒体传播平台开拓了电视剧的增量需求，交易金融也呈增长趋势。除了本土市场外，海外市场需求日益增长，特别是东南亚市场潜力巨大。

根据国家广电总局的统计数据显示，电视剧市场一直处于一个供大于求的局面。每年有

约20%的影视剧因完成后质量、题材等原因无电视台采购而被市场淘汰。一方面，影视剧生产量和播出量存在着供大于求的局面；另一方面，各电视台又在加大成本抢购精品剧，精品电视剧出现了供不应求的局面。受制于经验不足、从业时间短、资金短缺等因素，一些影视企业难以制作出精品剧，只有部分大规模的影视企业具备了制作精品剧的能力，也是因为精品剧的供不应求情况，导致了不少精品剧发行价格较高。 （三） 进入影视行业的壁垒 （1） 资源整合壁垒

影视剧制作的专业化程度较高，必须依靠专业化的积累来实现精品剧的制作。拍摄之前，需要有好的剧本；开拍之后，需要有一流的导演、演员、制片、摄像等专业创作，这些核心人员决定了产品的品质。电视剧发行也是重要一环，具有丰富经验的发行人员是影视剧企业必不可少的人才。

（2） 品牌效应的无形壁垒

由于我国影视行业进入门槛不高，竞争激烈，市场集中度较低，企业众多但规模差异较大，因此从制作到发行，合作者都十分重视企业品牌，无形地影响着公司的发展。一些实力较强的企业，由于注重企业形象，往往能吸引一流的编剧、导演和演职人员加入到核心团队里，从而能出品得到市场认可的精品剧，既提升了公司声誉，又会带来不错的投资回报。 （3） 发行渠道壁垒

国内的电视剧的主要销售渠道是电视台，电视剧99%以上的的收入都是通过向电视台销售实现的。电视台是电视剧的主要传播媒体，电视剧发行市场是个特殊的市场。电视剧发行价取决于电视台的购买需求、播出需求，因此影视公司对电视台发行渠道是否深入了解且畅通显得尤为重要。保持与中央电视台、省级电视台、地方台良好的合作关系，是确保产品销售、提高盈利的保障。

（四） 影视行业特殊的财务情况

（1）存货大幅增长、存货周转天数大幅增长

影视行业公司易出现存货大幅增长或存货周转天数大幅增长的情况，一般出现该现象大多是因为公司采取了扩张性的经营策略，从剧本储备到电视剧投拍的片数、集数都出现了大幅增长。一般已拍摄完毕、尚未实现销售的库存电视剧增长是造成该现象的主要原因。 （2）应付账款大幅增长

一般情况下，该种现象主要源于企业调整了经营策略，开始大量采用联合拍摄的方式制作电视剧，包括担任执行制片方与不担任执行制片方仅投资两种模式，大部分的应付账款应

为联合拍摄的投资款。

（3）应收账款周转天数大幅增长：

影视剧行业的销售收入是在取得发行许可证以后，同时满足母带已经交付、风险和报酬已经转移、未来经济利益能够流入、成本能够可靠地计量的条件时予以确认。即与下游行业签订销售合同的同时确认收入，并收取30%左右的首付款，剩余款项计入应收账款，等到电视剧播出后逐笔收取。因此，应收账款账面余额较高属行业特性，但受行业竞争加剧、电视剧数量上供过于求的局面影响，各大电视台播出档期饱和，今年签订合同的电视剧普遍要到第二年才得以播出，从而导致了应收账款回收放缓。

二． 影响行业发展的因素

（一） 影响影视行业的有利因素 （1） 政策支持

近年来，国家和地方政府都在大力支持文化产业的发展。2005年国家鼓励和支持非共有资本进入文化产业。09年发布了《文化产业振兴规划》，支持文化企业的发展，推动经济结构的调整，转变经济发展方式。2010年又推出了《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》，进一步改进和提升对我国文化传媒产业的金融服务，积极搜索适合文化传媒产业的多种贷款模式。

（2） 物质水平的提高带动文化消费增长

影视剧对丰富人们的精神生活起着重要的作用，并逐渐成为了人们生活中不可缺少的一块。百姓日益坚强的物质基础和提升生活质量的需求会释放出对文化传媒产业的巨大消费能力。根据GDP增速和文化传媒行业增速的比较，发现近几年文化传媒行业的增速都明显快于国家的经济增速，显示出文化传媒行业保持了较高的增长势头。 （3） 电视广告投放量增长促进行业发展

近年来，电视广告继续保持上升的势头，由于影视剧在电视台的播出比例最大，因而电视剧成为了电视广告竞争的重要方式，电视剧的广告投放占据了电视台广告投放比例的一半以上。电视台对影视剧的购买力也与其广告收入有直接关系，电视广告收入的增长有利于影视剧市场的交易额增长。

（4） 三网融合带动传媒行业发展

2010年在国务院常务会议上提出了加快推进电信网、广播电视网和互联网三网融合。

2011年1月推出了三网融合的总体实施方案。三网融合将加快电信网、广播电视网和互联网的发展，实现三网互联互通，资源共享，为用户提供多种服务。三网融合后，实力强大的国有电信企业将拥有内容转播平台，对于内容提供商来说，将拥有更多的发行渠道。随着影视播放平台的增加，对影视作品的需求也会相应增加。 （二） 影响影视行业的不利因素 （1） 盗版冲击

尽管国家和影视剧制作机构一起在打击盗版方面做出了不少努力，但目前国内的盗版现象依旧十分猖獗，盗版对我国影视市场的冲击力度较大。盗版部分分流了电视台的观众，导致收视率的下降。同时，盗版也会影响到影视剧制作市场的正常发展，使得音像版权和网络播出收入较低，从而影响影视行业的利润。 （2） 国际市场竞争冲击

目前国产剧海外市场开拓较为艰难，在本土市场又面临着海外剧挤压的问题。国产剧主要依靠政策上保护具有播出时段上的优势，不过部分海外剧虽不是黄金时段播放，也同样取得了良好的效果，对国产剧产生了一定的冲击。 （3） 资金瓶颈限制

目前国内民营影视企业普遍规模不大，“轻资产”运营特征明显，很难通过资产抵押等途径或单凭企业信用获得贷款，因此大多数影视剧制作企业只能通过自身积累实现规模扩张。然而大部分民营企业盈利能力有限，自身累积速度慢，由于资金瓶颈的限制，影响了影视剧质量，对行业发展也造成了不利。