企业财务管理中的营运资本管理分析

Ｆｉｎａｎｃｅ　ａｎｄ同亡ｃｏｕ　ＲｅｓｅａＦｃｈ　ｌ财会研究　企业财务管理中的营运资本管理分析　冯源　东北林业大学经济管理学院　黑龙江哈尔滨　１　５００４０　摘要：在企业的内部管理结构中，营运资本管理是重要的组成部分，它是企业赖以生存和发展的重要基础。随着市场　经济的不断繁荣和发展，企业作为主体地位需要在形势的外在要求下，不断的加强自身建设，提高内部管理的时效性，　特别是财务管理这方面。过去传统的企业营运资本管理理论和措施已经远远不能满足当前的形势需要，对于企业来　说就要把握市场化的激烈竞争的特点，根据自身的实际，做好财务管理工作，对企业的营运资本管理做到科学、高效，　确保资金的利用率提高，减少不必要的浪费支出。本文对财务管理的营运资本管理工作进行了分析研究。　关键词：财务管理；营运资本；企业；应用分析　任何一个企业的内部结构构成中，财务管理都是一个关键性的部　义可以描述为：营运资本是企业的流动资本和企业的流动负债两者的　门，它的管理效果是否科学合理直接影响着整个企业的经营状况，作　相加总额。　为财务管理工作中重要组成部分的营运资本管理，主要指的是对企业　的流动资产、流动负债的有效性管理，它一般是针对于财务管理的短　二、营运资本的自身特征分析　期性阶段来说的，它和企业的短期投资和融资活动密切相关，对企业　（一）变现能力强　大多数企业的营运资本可以在短时间内被企业消耗或者是出售　总的经济效益状况有不可忽视的影响，因此，就需要企业管理人员切　将其进行变现，转换为现金资本，并且相对于长期的资本来说，不　实做好这方面的工作，科学合理地进行营运资本的高效管理，提高资　掉，论是发生了紧急的状况，还是其他特殊情况，营运资本都是十分容易　金使用的效率。　变现的，可以在一定程度上缓解企业困境。　一．企业营运资本的含义综述　对于企业营运资本的具体定义描述，分为两个方面，即广义和狭　（二）时间周期短　企业的营运资本相对来说，具有较大的波动，为了尽可能的规避　义。广义上指的是企业所有流动资本的总额多少，是指企业在一定阶　资本管理的风险，企业的营运资本一般的周转时间都是不长的，在一　段所持有的有价证券、现金、应收账款以及相应的价值存货资本等　年之内，有些企业的周转期限甚至更短，具体的可以由企业的实际发　构成，主要侧重于对企业资本流动性和周转状况的分析；狭义上指的　展状况来进行相应的调整。　是企业的净营运资本，就是企业的流动资本和企业的流动负债相减后　（三）获得的渠道较多　从大多数的企业实际发展来说，企业在筹备营运资本时，它的渠　的剩余资金。在对两者进行科学的融合分析的基础上，对其最终的定　严重的风险。这种情况会使企业的生命周期发展过程延长，发展的速　较有能力的税务人员来进行税收筹划，虽然这样可能会花费更多的时　度较为缓慢。　间，但却能为企业节省一定的成本，实现收益的最大化。　结语：随着经济的快速发展，越来越多的企业逐渐发展起来，并在　在　企业发展中常常会受到各种因素的影响导致融资出现困难，这在　国民经济中不断提升地位。税收筹划对于企业来说属于新生事物，定程度上阻碍了企业的健康发展，同时也加重了企业生产经营的成　操作和理论方面仍然存在着一定的问题。但只要在企业进行税收筹　对各个方面所存在的问题进行详细　本。这些制约因素当中既包含了信用评价体系的缺失，同时也包含了　划活动中，不断地强化整体理念，信用担保体系不完善等原因，此外，还与企业的实力和抗风险能力等　的分析，就能实现企业价值的最大化发展。田　（三）融资难度大　一有着明显的关系。　五　基于生命周期的企业税收筹划中解决问题的对策　（一）重视人才培养　参考文献　［１］张磊．基于契约理论视角下的企业税收筹划研究——以企业与　税收当局的博弈为例［Ｊ】．上海商学院学报，２０１　１，０８（０１）：４Ｏ一４４．　在企业的发展中人才是最重要的，因此，企业应对从事税收筹划　［２】张成斌．基于生命周期的企业税收筹划研列Ｊ】．辽宁税务高等　业务的工作人员进行有效的培训，提升他们的专业税收筹划能力，同　专科学校学报，２０１２，ｏ８（ｏ￣）：５１—５５．　时提升他们对工商、金融等方面的了解。不仅要求能正确的制定筹　【５】李波，只建克，翟云萱，高建华．以固定资产管理为切入点的税　划方案，同时也要有实施税收筹划的能力。　收筹划研究［Ｊ】．中国总会计师，２０１　０，０７（０１）：２５—３Ｏ．　【４】杨雪云．浅议中小型企业税收筹划研究［Ｊ】．财经界（学术　（二）完善治理机制　企业内部的治理机制对税收筹划有着一定的作用，因为税收筹划　版），２０１０，０４００）：２４—２８．　５】盛均全，沈淑莲．我国企业的税收筹划研究——以营业税为例　活动中存在着风险。而设立内部的治理机制将有效减少风险的影响，　［Ｊ］．中国乡镇企业会计，２０１　１，０５（０５）：４１—４５．　同时也能为税收活动的顺利进行提供更多有利的条件。此外，只有建　［６】范国权．基于契约理论的政策性税收筹划研　Ｊ】．中国总会计　立起完善的治理机制才能更加明确企业内部部门和员工职位的职能　［关系，保证筹划活动的顺利进行。　师，２Ｏ１１，１２（１２）：７７—７９．　（三）正确考虑时间和费用　　对于一些资金不是很宽裕的企业来说，要想在短时间内获得经　作者简介：１　９７４．０１一），女，汉族，本科，经济师　济收益，税收筹划所支出的费用和时间问题就会成为税收筹划活动中　管海英（的重点问题。如果聘请相关的税务专家来进行筹划方案的设计，可能　会支出更多的费用。因此一定要充分的考虑时间和费用，启用内部比　２０６现代商业ＭＯＤＥＲＮ　ＢＵＳＩＮＥＳＳ　财会研究ｌ　Ｆｉｎａｎｃｅ　ａｎｄ　ＲｃｃｏｕｎＬｉｎｇ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ　道是非常多样化的，主要的有国家、商业、个人、贸易等，具体的方　的信用体系，强化自身的信用担保能力，从当前的实际发展状况来看，　式也是多种多样的，包括各项预收账单、应付账单、直接借款等。　三、企业营运资本管理综述　（一）含义阐述　银行融资是一种最为有效的融资手段，但是由于银行为了降低风险，　般是会对企业的贷款请求有一定要求的，甚至于限制一些经营能力　较弱的企业的贷款要求，因此，从这方面来讲，就需要企业切实的加强　自身的担保能力，只有这样才可以顺利的获得银行的融资。第三，对　一企业的营运资本管理主要指的是企业流动资本以及企业流动负　政府部门来说，要根据时代发展的变化情况和特点，对我国的资本营　债管理的各项内容的总称。营运资本的管理就是在管理人员的操作　运市场进行不断的完善优化，以促进“创业板”市场的建立健全。　下，对资本管理方法进行科学合理的综合规划，进而实现对企业流动　（二）对企业的资本管理结构进行优化　资本和流动负债的有效控制和管理，保证企业在一定时期内的持续盈　对于企业来说，要具备国际化的战略性思维，要借鉴国外先进企　利和短期的实际偿还债务的能力，它在时代发展的形势下已经成为了　业的管理经验，取长补短。在进行管理的过程中，要实现营运资本的　财务管理的重要内容。　各个项目之间的快速转换，确保项目的消失和项目的成立之间不会有　（二）管理的具体内容阐述　较大的冲突发生，而且对于那些消失的项目也可以进行及时的补偿。　我们从不同的角度对企业的营运资本管理的具体内容进行分析，　除此之外，还要在一个合适的时间间隔内对营运资本的各个项目总　从营运资本管理活动的角度来看，它的管理内容主要涉及到企业营运　资本的预算、控制、决策以及分析考核等，从管理的对象来看，它的　管理内容主要涉及到企业流动资本的管理、企业流动负债的管理以　及两者的混合式管理等。总的来说，它最终的管理内容是企业的现金　流量，是以对企业的现金流量进行控制管理为核心而开展的一系列活　动。　四　我国企业管理中营运资本管理的现状　前些年的金融危机，对我国的市场经济产生了很大的影响，企业　作为市场经济的主体，就面临着更为严峻的考验，很多的企业由于内　部管理特别是财务管理的不科学，最后被市场所淘汰，经过近几年的　恢复完善，很多的企业都在这方面有了很大的改进和完善，但是，在实　际的管理工作中还存在着一些需要改进和完善的地方：　（一）企业的融资不足　很多的企业由于缺少足够的担保条件，在向银行提出贷款的要　求时，银行基于风险因素而拒绝提供贷款服务，造成企业融资困难，很　多企业存在着流动资本欠缺的问题，面临着严峻的营运资本管理的风　险。　（二）投资管理能力较弱　在企业的管理经营中，投资出现亏损现象十分常见，这种现象是　由决策的失误、资本的不足、资金机构设置的不合理等多个方面因　素造成的，导致企业的营运资本紧缺，增加了管理的风险系数。　（三）营运资本运行的效率低下　企业的营运资本运行效率不高主要体现在以下几个方面，首先，　现金管理的不合理，导致很多的现金出现了闲置或不足的状况；其　次，企业的存货管理方式不恰当，造成大量的货物堆放在仓库之中，很　容易出现存货积压的情况，第三，企业的赊账管理方面缺少系统的管　理要求，造成企业很多的应收账款得不到及时的收回，导致企业的资　本周转率大大降低，这也就给企业营运资本管理活动的时效性带来了　不利影响。　五、提高企业营运资本管理效率的对策　针对上述提到的我国企业在营运资本管理工作中存在的一系列　问题，对于企业来说，基于长期稳定正常的发展角度来说，就需要采取　有效的措施进行改进完善，并及时把握市场的变化规律，有针对性的　借鉴国外先进的企业营运资本管理理念和措施，取长补短，找出自身　在这方面所存在的问题和原因所在，而后制定改进优化方案。　（一）提高企业的资金融资能力　一个企业的长远发展，离不开一个科学合理的目标规划，在保证　了目标规划方案正确合理的基础上，下一步的工作就是方案的实施，　规划方案实施的重要保障前提就是有充足的发展资金做支撑，因此，　对于企业来说，就需要加强对这方面工作的重视，提高融资能力，可以　从以下几方面进行完善：首先，进一步的完善企业资金管理体制，制定　举债的标准和规模，尽可能降低企业的负债率；其次，构建自身完善　额、流动资本以及流动负债等各个项目所占的比例进行比较分析，分　析其平衡性，如果缺失平衡性，就要采取措施进行结构调整，保证企业　营运资本结构的平衡，进而促进企业营运资本管理工作的整体效率提　高。　（三）对营运资本实行归口管理　企业的总体发展规划需要在管理人员的正确带领下，根据企业实　际的现阶段的资金、应收账款、存货等的流动性资本和短期借款、　应付账款等的流动负债情况进行归口管理，对营运资本归口管理人员　的职责进行明确划分，进一步建立健全营运资本管理的相关制度，在　管理制度中要制定出一整套可行性的企业营运资本管理奖励惩罚和　绩效评价体系。对于企业的营运资本管理的实际状况进行动态化的　考核分析，对于管理效果较好的应给予相应的奖励起到鼓励作用，而　对于那些管理效果不是很好，还有很大改进空间的要提出指导性的改　正意见，并对ｆ口－］题的出错点进行原因分析，制定改进措施。　六、总结　随着我国社会主义市场经济的繁荣发展，企业作为市场经济主　体的主体地位不断的加强，企业自身也在管理上提高了效率和水平。　在企业的内部组织结构中，财务管理是重要的组成部分，而财务管理　中营运资本管理又是关键性的一个环节，它关系着整个企业的经营状　况，对于企业来说，就要加强对这方面的重视，对其含义和特征有全面　的把握，可以根据时代的发展变化并结合自身的实际状况，对自身存　在的问题进行全面的分析，并采取行之有效的应对对策进行改进完　善，进而提高营运资本管理的效率和水平，确保企业经营发展的健康　良好。固　参考文献：　［１】张慧．企业营运资本管理的若干问题研　Ｊ】．劳动保障世界（理　论版），２０１１，（０２）：７　—７５．　［２】马宏伟．企业营运资本管理理论与方法研究［Ｊ】．企业研　究，２Ｏ１　１，（２４）：６５－－６４．　［５】袁卫秋，董秋萍．营运资本管理研究综述［Ｊ】．经济问题探　索，２Ｏ１　１，（１２）：１５７－－１　６２．　［４】张晓梅．浅谈公司营运资本政策的制定［Ｊ】．北方经　贸，２Ｏ１　，（０５）：１１Ｏ＋¨２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