如何推进长三角金融一体化的探讨

调查研究　动了区域经济的联动发展。据统计，长三角　行４３期短期融资券，融资金额达５９９亿　这一仅占国土面积１．１％的区域，２００９年经　元。跨境贸易人民币结算业务、本外币兑换　济总量为７．１８万亿元，占全国的２１％，进　特许业务、异地进口付汇集中备案、民营企　出口总额占全国３６％。２０１０年５月２４日．　业境外放款、跨国公司外汇资金内部集中　国务院批准实施的《长江三角洲地区区域　管理等试点项目顺利开展。试点范围进一　推进长三角金融一体化的探规划》明确了该地区发展的战略定位，即亚　步扩大。　太地区重要的国际门户、全球重要的现代　服务业和先进制造业中心、具有较强国际　：　二、影响长三角金融一体化的现实障碍　长三角区域在经济基础、金融业特色　融一体化的基础。但是。目前存在的行政区　划和价值观念等方面的不利因素，对金融　体化仍起着很大的阻碍作用。　首先，区域内金融发展不均衡．增加了　竞争力的世界级城市群。经济发展，金融先　行。在经济金融日趋融合的大背景下，如何　利于促进长三角经济又好又快发展。　进一步推进长三角地区金融一体化，将有　和国家战略规划等方面已经具备了实现金　一、长三角金融一体化的发展及成效　一金融是现代经济的核心。金融合作必　金融一体化过程中的不确定性　将有力促进其它各生产要素在区域间的自　在长三角都市圈中，上海作为金融中　由流动。引导产业转移。推动区域经济结构　心，银行、证券、保险业都相对发达，金融集　调整和产业结构的优化。正是基于此，人民　聚特征明显。有明显的比较优势。而江浙两　银行与长三角两省一市政府大力推动长三　地除银行业实力较强，证券和保险业发展　角地区金融协调发展机制的建设，通过金　却相对滞后。具体数据见附表。　口　王　融先行，促进长江三角洲地区经济一体化。　附表的各项数据显示，上海在各项经　晓　红　２００７年１１月３０日，上海、江苏、浙江　济金融指标中均居于首位，江苏和浙江的　３地政府与中国人民银行在沪共同签署了　经济实力大体相当，但与上海相比差距十　《推进长江三角洲地区金融协调发展支持　分明显。区域内金融发展的不平衡，将导致　区域经济一体化框架协议》，标志着长三角　金融业难以形成高层次的合作。　地区金融一体化正式启动。《框架协议》提　其次．行政区划与金融体制限制了金　出定期举办“长江三角洲地区金融论坛”，　融资源在区域间的流动　并将其作为推进区域金融协调发展的重要　金融一体化要求地区间打破资源流动　平台。自２００８年４月以来，长三角金融论　的壁垒，实现资金、技术、人才等生产要素　坛已连续举办三届，三地政府、人民银行和　在区域内的高效配置。而我国目前的行政　金融机构密切合作，区域经济金融一体化　区划设置严重阻碍了金融一体化对资源自　进程加快．在区域经济金融协调发展上取　由流动的要求，对整个区域的金融发展带　得了丰硕成果。截至２００９年末，长三角两　来了负面效应。由于政绩考核，各地行政机　省一市各项存款余额１３９７９４亿元，同比增　构通常高度依赖于本地金融机构的资金，　长２８．１％：贷款余额１０５７５４亿元，同比增　以满足于本地区重大生产项目的顺利开　长３０．７％：不良贷款余额１５３５亿元，比年　展，这导致各级政府对于资金渴求愿望强　初下降４３亿元。　烈。更不愿意本地资金流向其他地区。因　在各方积极推动下，长三角地区的金　此，对资金跨地流动设立了重重障碍。使金　融一体化合作得到不断推进，金融协调发　融市场的资源配置效率受到影响。　展工作取得了明显进展。如异地贷款、跨区　同时．行政区划也带来了金融监管机　域外汇资金清算、货币市场来往、证券市场　构和商业银行的地域分割。主要金融机构　融资等。在金融市场融合与创新方面，成功　经营管理过程基本上都是参照行政区划设　在各省份设立分行．金融监管机构设立　推动商业承兑汇票在长三角地区的广泛使　置．用．发布了全国首个区域性商业汇票贴现　分支机构也参照了行政区划。由于金融机　近　苏、浙两省为腹地的区域经济体，有力地带　价格指数——长三角票据贴现价格指数，　构本身管理体制的限制．在不同省市不同　积极引导长三角地区企业发行短期融资　金融机构之间调拨资金的操作难度大、运　券．２００９年长三角地区共有３７家企业发　作周期长。目前金融机构的行政区划所形　２８　全国中文核心期刊　现代金融２０１０年第１】期总第３３３期　调查研究　成的“区划壁垒”是长三角实现金融互动的　市场体系增强竞争活力，发展规模经济。　一体化的必要条件。金融服务和信息技术　最大障碍。　（二）龟Ⅱ新金融监管体制，推动金融机　的结合越来越成为金融机构运作和创造价　（三）地域观念与区域内的无序竞争，阻　构跨区域提供金融服务。区域经济一体化　值的核心点。结合这个趋势。将是推动区域　碍了金融一体化进程　要求商业银行提供跨区域的结算、咨询、资　金融一体化的好时机．而且可以解决信息　在长三角地区．上海拥有悠久的金融　信、理财、保险、证券、财务顾问、投资银行　技术应用过程中重硬件轻软件，金融信息　业历史和最完善的金融业体系．是被一致　以及其他全方位金融服务．但是目前这种　技术利用效率不高等问题，从而有助于金　看好的未来国际金融中心。但是，江苏和浙　国际上流行的“一站式”服务方式遇到了我　融机构创新金融产品、提供可靠的客户基　江的经济总量及其深厚的文化底蕴．使其　国金融制度和政策的障碍。围绕上海国际　础、减少费用支出并提高金融机构的竞争　对上海国际金融中心的建设有一定的抵触　金融中心建设。长三角城市所在地的金融　能力。要抓紧完善长三角金融统计研究共　情绪，同时上海自大的作派也影响着江苏　监管机构应强化政策支持．建立以上海为　享机制，建立长三角利率监测系统，建设覆　和浙江对其“中心”地位的认同。区域内金　龙头，苏浙为两翼的长三角金融机构合作、　盖整个长三角的产业经济信息网络，共同　融机构之间的无序竞争现象也较为突出，　金融工具创新合作和金融市场建设合作。　开展对长三角金融合作发展等问题的联合　各金融机构对大客户、优质客户的争夺。形　加速长三角城市金融圈的建设。　研究。　成了事实上的竞争大于合作的局面．增加　为此，央行和银监局要适当下放监管　（四）建立长三角城市群金融稳定体系，　了金融机构的运营成本，不利于各经济主　权限，尤其对金融机构异地经营、混业经　防范金融风险。金融风险的防控对金融业　体更有效地利用金融资源。　营、信贷管理、资金调剂和大客户开户管理　的稳定健康发展至关重要。通过长三角金　隐藏在地域观念与区域内竞争背后的　等方面作出实质性的安排，将部分权限下　融合作，实现信息互通和风险联合监测，包　是长三角地区各个地方政府及经济主体之　放到各地市级机构运作。允许金融机构跨　括建立统一的区域金融监管体系、金融稳　间的利益差异。如果无法就利益分配和利　地区跨机构资金调拨和信贷。金融机构要　定评估系统．将有助于长三角区域金融风　益共享达成合理的“契约”，长三角将难以　联手合作，推动跨区域提供金融服务。满足　险的控制，创造良好健康的金融运行环境，　达致金融一体化。　企业在跨区域发展过程中的资金融通和清　最终推动区域经济一体化进程。据悉，目前　算需求，有效协调区域经济发展。实现金融　长三角地区部分城市已经探索建立了各自　三、积极推进长三角金融一体化的对策　一体化。　的金融稳定定量评估指标和模型．但是还　思考　（三）加强金融基础设施的一体化．实　缺少从区域层面整体考虑金融风险防范和　施金融信息化战略。金融基础设施是指金　金融稳定维护的合作路径，因而需要将长　长三角金融一体化的根本目的是优　融运行的硬件设施和制度安排，主要包括　三角各城市金融风险评价标准和防范预案　化金融资源配置，促进资金跨区域融通。目　支付清算体系、法律法规、公司治理、会计　进行整合。具体可包括三个主要步骤：一是　前，在资金跨区域流动方面存在的一些障　标准、征信体系、反洗钱体系以及由审慎金　建立长三角地区银行业机构风险评价指标　碍和问题，需要多方协作，共同推进。　融监管、中央银行最后贷款人职能、投资者　体系；二是建立《长三角地区金融稳定报　（一）树立共赢理念，由政府和市场共　保护制度构成的金融安全网等。在区域一　告》等风险信息公布制度；三是建立应对金　同化解区域壁垒。长三角存在着紧密的经　体化进程中．保持各个区域的金融基础设　融市场突发事件的快速反应机制和处置预　济联系．加强管理层面合作是加快金融一　施建设步调一致，无疑会促进金融稳定的　案。　体化的内在要求。如何从长三角整体利益　形成。　（作者系江苏省委党校经济学教研部　出发，摒弃不合时宜的金融管理模式是解　经济金融信息共享是实现长三角金融　副教授、南京师范大学商学院博士生）　决问题的关键。具体措施主要包括：第一，　积极探索产业联动、市场联动和金融联动　的关系。通过利率市场化和客户资源市场　附表２００９年长三角两省一市主要经济和金融指标　化等实现金融资源在区域内自由流动。第　二，各城市政府主动推进，以积极姿态接轨　＼＼指标　上海国际金融中心．兼顾杭州、宁波和南　＼　人均ＧＤＰ　存款总　贷款总　保险收　证券融资　省（直辖　（元）　额／ＧＤＰ　额／ＧＤＰ　｜ＧＤＰ　额（亿元）　京、苏州等次中心城市金融发展．完善区域　＼　金融中心建设的组织框架。第三．建立区域　上海　８Ｏ１９８　２．９９　１．９９　０．０４５　９８０．８　金融合作机制．包括金融信息交流机制、信　贷政策和产业政策协调机制、金融服务协　江苏　４４２３２　１．４３　１．０３　０．０２７　６６５．７　调机制、金融稳定协调机制、金融市场建设　协调机制等。第四，构建区域性金融市场，　浙江　４４３３５　１．９７　１．７ｌ　０．０２８　６７２．７　消除区域分割，发挥各区域集合优势。走经　济协作一体化道路，利用相对统一的金融　资料来源：上海统计网站、江苏省统计局网站、浙江统计信息网。　全国主塞　尘塑型　Ｑ　现代金融２０１０年第１１期总第３３３期‘。