征信体系中的黑名单是由征信机构根据个人或机构的信用记录和行为形成的。当个人或机构出现逾期还款、违约、欺诈等信用行为时，征信机构会将这些不良记录记录在个人或机构的信用报告中，形成负面记录。当累积到一定程度时，征信机构可能会将这些个人或机构列入黑名单，警示其他金融机构注意这些风险较高的客户。
征信机构形成黑名单的过程一般包括以下几个步骤：
数据采集：征信机构获取个人或机构的信用信息，包括贷款记录、信用卡消费记录、还款记录等。数据分析：征信机构对采集到的数据进行分析，识别出存在风险的个人或机构。形成负面记录：当个人或机构出现逾期、违约等不良行为时，征信机构会将这些信息记录在信用报告中。形成黑名单：当个人或机构的不良记录达到一定程度时，征信机构可能会将其列入黑名单，向其他金融机构通报这些风险客户的信息。管理者在避免被列入黑名单的过程中，应该注意保持良好的信用记录，及时还款，避免逾期和违约行为。同时，管理者也可以定期查询自己的信用报告，发现问题及时处理，以避免被列入黑名单影响个人或机构的信用。如果不慎被列入黑名单，可以通过与征信机构沟通，解释情况并尽快改善信用记录来恢复信用。
举例来说，如果一个个体经营者因资金周转困难而出现逾期还款的情况，征信机构会记录这一不良行为，并在信用报告中留下负面记录。如果这种情况发生次数较多，可能会导致该经营者被列入黑名单，从而在未来的贷款或信用卡申请中遇到困难。因此，管理者在经营过程中应注意维护良好的信用记录，避免出现不良行为，以免影响个人或机构的信用评级和资金融通的顺利进行。