预期收益率计算公式是怎样的？
发布网友
发布时间：2022-03-22 03:53
共3个回答
懂视网
时间：2022-03-22 08:15
当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的，即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的、按照β的定义，代入均衡的资本市场条件下，得到资本资产定价模型：E（ri）=rf+βim（E（rm）-rf）。
资本资产定价模型的说明如下：
1、单个证券的期望收益率由两个部分组成，无风险利率以及对所承担风险的补偿-风险溢价。
2、风险溢价的大小取决于β值的大小、β值越高，表明单个证券的风险越高，所得到的补偿也就越高。
3、β度量的是单个证券的系统风险，非系统性风险没有风险补偿。
其中：
E（ri）是资产i的预期回报率
rf是无风险利率。
βim是[[Beta系数]]，即资产i的系统性风险。
E（rm）是市场m的预期市场回报率。
E（rm）-rf是市场风险溢价（marketriskpremium），即预期市场回报率与无风险回报率之差。
解释以资本形式（如股票）存在的资产的价格确定模型、以股票市场为例、假定投资者通过基金投资于整个股票市场，于是他的投资完全分散化（diversification）了，他将不承担任何可分散风险、但是，由于经济与股票市场变化的一致性，投资者将承担不可分散风险、于是投资者的预期回报高于无风险利率。
设股票市场的预期回报率为E（rm），无风险利率为rf，那么，市场风险溢价就是E（rm）-rf，这是投资者由于承担了与股票市场相关的不可分散风险而预期得到的回报、考虑某资产（比如某公司股票），设其预期回报率为Ri，由于市场的无风险利率为Rf，故该资产的风险溢价为E（ri）-rf、资本资产定价模型描述了该资产的风险溢价与市场的风险溢价之间的关系E（ri）-rf=βim（E（rm）-rf）式中，β系数是常数，称为资产β（assetbeta）、β系数表示了资产的回报率对市场变动的敏感程度（sensitivity），可以衡量该资产的不可分散风险、如果给定β，我们就能确定某资产现值（presentvalue）的正确贴现率（discountrate）了，这一贴现率是该资产或另一相同风险资产的预期收益率贴现率=Rf+β（Rm-Rf）。
热心网友
时间：2022-03-22 05:23
预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。
预期收益率的公式为：资产i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险收益率，E（Rm）：市场投资组合的预期收益率，βi： 投资i的β值。E（Rm）-Rf为投资组合的风险溢酬。
拓展资料
预期年化预期收益率是怎么算出来的 逾期年化预期收益率是指投资期限为一年所获的预期预期收益率，也是将当前预期收益率换算成年预期收益率的一种计算方法，计算公式为：年化预期收益率=（投资内预期收益/本金）/（投资天数/365）×100%，预期年化预期收益=投资金额×预期年化预期收益率×投资期限/365。
例如你用1万元购买了一个投资期限为30的理财产品，该产品的预期年化预期收益率为4.5%，那么你可获得的预期预期收益为：10000×4.5%×30/365=36元。 如果投资期限刚好为1年，那么预期预期收益的计算方式会更简单：预期年化预期收益=本金×预期年化预期收益率，即450元。
2、七日年化预期收益率是什么意思
在实际投资过程中，七日年化预期收益率也是经常遇到的一个概念，七日年化预期收益率是指将7日的平均预期收益水平换算成年化率后得出的预期收益率，常用于货币基金。七日年化预期收益率往往都是浮动的，不代表未来的年化预期收益率，但可用于参考该理财产品的盈利水平。 一般情况下，预期年化预期收益率越高的产品，风险也越大。此外，投资期限越长的产品，预期预期收益率往往也越高。以上关于预期年化预期收益率是怎么算出来的的内容，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。
热心网友
时间：2022-03-22 06:41
付费内容限时免费查看回答你好，期望收益率的计算公式为：期望收益率=(期末价格-期初价格+现金股息)/期初价格。预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以*短期债券的年利率为基础的。
预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。
预期收益率的公式为：资产i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险收益率，E（Rm）：市场投资组合的预期收益率，βi： 投资i的β值。E（Rm）-Rf为投资组合的风险溢酬。
