非GAAP财务计量

报表结果是一致的。所以，财政部和证监会可以通过联　合颁布规定的形式，明确企，ｄｋ在股份改制时，折股依据　的《公司法》的“净资产额”和《首次公开发行股票并上　市管理办法》的“原账面净资产值”为母公司考虑子公　司损益变动后的净资产．具体调整可以采用如下三种　９５－法：（１）以母公司调整前的净资产为基础，加上子公　司首次执行日至改制基准日的累计盈利额，或者减去　子公司的首次执行日至改制基准日的累计亏损额。调　整后的净资产为折股净资产；（２）以合并报表净资产出　发，将母公司的净资产调整为合并报表的净资产减去　合并报表的内部利润或者加上合并报表的内部亏损后　的金额为折股的净资产；（３）以企，ｄｋ整体资产评估的净　资产出发，将母公司的净资产调整为评估净资产减去　非公允价值计量的资产的评估增值的金额为折股的净　资产。　非Ｇ　ＡＡ　Ｐ财务计量　立信会计师事务所梁兆铮　为了贯彻执行布什总统签发的萨奥法案（Ｓａｔ．　ｂａｎｃｅｓ　Ｏｘｌｅｙ　Ａｃｔ　０ｆ　２ｏ０２），美国证监会（ＳＥＣ）针对一　力，取得的任何调节信息应予以提供。不能取得的信息　应予以认定．并披露其可能产生的影响。进行经营计量　时，不得将两年内可能发生或前两年内有类似情况发　生的收支项目排除在外。两种计量都要用清楚易懂的　方法进行比较。如果这种计量用百分比来表示。则分子　和分母要分别相应比较。可以按股进行非ＧＡＡＰ财务　些企业。在某些重大财务信息的处理上未以一般公认　的会计原则（ＧＡＡＰ）规定的一套９５－法为基础进行计算　和表述的现实情况，经过Ｆ－泛征ｚｊＺ有关方＂的意见，发布　了一个“最后准则”（ｎｎａｌ　Ｒｕｌｅ），命名为“非ＧＡＡＰ财　务计量的使用条件”（Ｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓ　ｆｏｒ　Ｕｓｅ　ｏｆ　Ｎｏｎ　ＧＡＡＰ．　Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ｍｅａｓｕｒｅｓ）。这个文件偎长，共计３９页，其中主　要内容是为了提高上市公司的信息披露水平，制定一　个新规则（Ｒｅｇｕｌａｔｉｏｎ＿Ｇ），要求上市公司正确进行非　计量，但股数的计算必须以稀释为基础，同时使用的计　量指标应不是ＧＡＡＰ明确禁用的指标。如“每股现金流　量”。每股ＥＢＩＴＤＡ、每股ＥＢＩＴ和ＦＦＯ（来自经营的资　金）都是可以使用的。　一ＧＡＡＰ财务计量，以及为了加强对这种财务计量的监　二、非ＧＡＡＰ财务计量的披露和　管，修订原有规则ＳＫ第１０条和原有规则ＳＢ第１０　监管　上市公司向证监会报送的财务报告中要有非　ＧＡＡＰ财务计量。规则Ｇ适用于所有向证监会报送财　务报告的实体。投资公司和在美国以外证券市场上市．　并在美国以外地区披露其不以美国ＧＡＡＰ为基础。所　编制的非ＧＡＡＰ财务计量的某些外国公司除外。有关　非ＧＡＡＰ财务计量的规定不适用于拟议中的业务合并　条。此外。还加强证监会对上市公司的监管，要求上市　公司向证监会增加呈报收益发布或类似声明。　一、非ＧＡＡＰ财务计量　ＧＡＡＰ、证监会　非ＧＡＡＰ财务计量的定义是：在按规定的法规、准则以及适用于编报人的其他有关规定　外，对上市公司过去（注：一般指上期）和未来（注：一般　指下期）的财务经营、财务状况和现金流量，用数字进　行财务计量。要将这种非ＧＡＡＰ财务计量的数据与最　直接可比的ＧＡＡＰ财务计量数据进行比较。并编制调　节表。最直接可比的ＧＡＡＰ财务计量是指“清理计量”　（Ｌｉｑｕｉｄｉｔｙ　Ｍｅａｓｕｒｅｓ），即将现金和经营活动所产生的现　和合并后产生的实体（另有规定）。在披露内容中要写　明为什么管理当局认为这种非ＧＡＡＰ财务计量对投资　人是有用的，以及管理当局为什／ｚ．使用非ＧＡＡＰ财务　计量。这些表述必须包括在最近的年报内。表述中对上　市公司及其业务必须写得明确清楚．只写明这些信息　是应分析师或债务合同方的要求是不够的。如用口头、　电话、上网、广播或其他９５－式进行发布，则要在网上留　有地址，并在网上保留所披露的资料至少１２个月。证　金流入与现金流量表进行比较，而“经营计量”（Ｏｐｅｒ—　ａｔｉｎｇ　Ｍｅａｓｕｒｅｓ）的数据应与净收益或持续经营情况下　所产生的收益相比较。进行清理计量时，不得将必需的　支付款和负债、现金结算款项和无力支付的应付未付　款项排除在外。计算ＥＢＩＴＤＡ（扣除利息、税、折旧和摊　销前的收益）和ＥＢＩＴ（扣除利息和税前的收益）时除　监会对呈报非ＧＡＡＰ财务计量财务报告的公司，将予　以特别关注和指导。在发布的非ＧＡＡＰ财务计量和据　以计量的信息资料，以及对这些资料和计量数据所作　的表述中，不得有不真实的内容．也不得隐瞒重要事　实，以免误导。公司要在向证监会呈报的表式８Ｋ　外。要求将“预期的非ＧＡＡｐ财务计量”与最直接可比　的“预期ＧＡＡＰ财务计量”相比较。除非经过合理努力，　仍无法取得这种预期ＧＡＡＰ财务计量，对经过合理努　（Ｆｏｒｍ　８Ｋ）中的相关项下，披露年度和季度报告中未公　维普资讯 http://www.cqvip.com 。　开的重要财务信息．不管这些信息是否包括非ＧＡＡＰ　财务计量。表式８Ｋ必须在信息发布或声明日后５天　（其后可能已缩短为事项发生后２天）内呈报。在公司　的财务报告中，非ＧＡＡＰ财务计量必须在“管理当局对　经营成果和财务状况的表述和分析”（Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ’ｓ　（Ｅｑｕｉｔｙ　Ｉｎｃｅｎｔｉｖｅ　Ｐｌａｎ），具体做法有两种：一种是奖给　职工一种选择权（Ｓｔｏｃｋ　Ｏｐｔｉｏｎ）。即从计奖日起的一定　时期内。当公司股票市价高于计奖日定价（一般均低于　预定价时的市价）时，职工可以按一定数量的股份，向　公司结算市价大于预定价之差，作为实得奖金。如果因　为对市价上涨的期望值过高，结果市价反而下跌至预　定价以下，不得不逾期弃权，则一无所得。另一种是限　制性股权（Ｒｅｓｔｒｉｃｔｅｄ　Ｓｔｏｃｋ），即按计奖日定价折算成实　Ｄｉｓｃｕｓｓｉｏｎ　ａｎｄ　Ａｎａｌｙｓｉｓ即ＭＤ＆Ａ）部分中单列专题　表述，不能写在财务报告前面，也不能写在“附注”　（Ｎｏｔｅｓ）中。证监会希望公司在ＭＤ＆Ａ中定量探讨不　经常项目对每Ｓｔ收益的影响，及早探讨一些项目先　质性的股份，日后如果市价下跌，则仅损失一个差价。　期费用的后续影响．使财务报告阅读者对公司今后　两种奖励方式可以由受奖职工选择。对职工来说，股权　一定阶段内财务状况可能发生的变化加深和提早了　选择权风险大，但数量可以多得；限制性股权风险小，　解。　但可得数量也少。一般情况下，后者的可得数量约为前　三、在ＭＤ＆Ａ中如何表述非　者的四到五分之一。这种奖励制度都由公司总部统一　ＧＡＡＰ财务计量　管理，各部门经理不经管此事．因而在计算非ＧＡＡＰ财　务计量时，予以剔除。　上述所有准则、规定在对于财务报告中的ＭＤ＆Ａ　除了“以股补偿”之外．还有“以股支付”。主要用于　这一部分中，如何使用非ＧＡＡＰ财务计量未作具体规定。　当职工为公司提供各种劳务时，以股权作为奖励或报　从ＩＮＴｕＩＴＩＮＣ．（据说是美国最大的财务软件公司）《关于　酬。这里涉及许多复杂问题，如提供的劳务如何计量；　非ＧＡＡＰ财务计量的说明》和ＩＮＴＥＬＣＯＲＰＯＲＡＴＩＯＮ（据　公允价值如何确定；支付的报酬作费用支出，还是加在　说是全球最大的芯片公司）２００６年３季度末财务报告中　有关资产上予以资本化等等。对这方面的成本（ｃｏｓｔ）和　的专题说明来看，表述的要点概括如－Ｆ：　效益（ｂｅｎｅｆｉｔ）的处理，美国财务会计准则委员会　（一）说明公司进行非ＧＡ．ＡＰ财务计量的基础和作　（ＦＡＳＢ）早有规定，２００４年底又公布了一份修订本“财　用。公司认为非ＧＡＡＰ财务计量的指标是在按ＧＡＡＰ　务会计准则说明Ｎｏ．１２３（２００４年修订本）”（Ｓｔａｔｅｍｅｎｔ　Ｏ　财务计量的基础上，剔除了与各部（Ｓｅｇｍｅｎｔｓ）经营无　ｆ　Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ａｃｃ０ｕｎｔｉｎｇ　Ｓｔａｎｄａｒｄｓ　Ｎｏ．１　２３‘ｒｅｖｉｓｅｄ　２００４’　关。部门负责人不承担责任的收支项目，而且计量所　Ｓｈａｒｅ－Ｂａｓｅｄ　Ｐａｙｍｅｎｔｓ）．对”以股支付”交易的确认原　得的结果要与比ＧＡＡＰ财务计量更为稳健的最直接　则、计量原则、会计处理等问题，作了比较详细的规定。　可比的ＧＡＡＰ财务计量相比较，因而能更真实也更稳　健地反映各部自己能掌握、也是应该负责的经营业　四√Ｌ点启示　绩。从而有利于提高公司的经营管理水平和向投资人　（一）了解美国财务会计制度。随着经济全球化的　披露信息的深度。这种非ＧＡＡＰ财务计量．主要用于　不断发展，中国公司在美国上市和美国公司来中国设　公司内部分析比较，用于全面反映公司的经营业绩．　置分部都将越来越多，因此，财务会计工作者很有必要　则仍以正确执行的ＧＡＡＰ财务计量为准，因为非　多了解一些美国财务会计制度方面的情况，以适应形　ＧＡＡＰ财务计量不包括投资、融资等方面由公司总部　势发展的需要。对国内企业来说，美国证监会提出的以　安排的业务。所以，不能说非ＧＡＡＰ财务计量可以替　代或优于ＧＡＡＰ财务计量。此外．还必须指出。由于公　非ＧＡＡＰ财务计量为中心的一套加强监管制度．在加　强内控方面，也很有借鉴价值，主要是标准高，以清理　司使用的非ＧＡＡＰ财务计量的方法可能与其他公司　所使用的方法不同。因而相同标题下的计量可能与其　计量作为衡量现金流动状况的依据；时间早，及时披　他公司的计量不可比。　露，及早预报；责任清，刨去各部门不可控因素后进行　（二）常用的主要指标。常用的主要指标有经营损　分析比较。　益占收入的比例、经营毛利占收入的比例、净损益、每　（二）取信于投资人。取信于投资人是企业成功必　ｔＳ稀释后净损益、ＥＢＩＴＤＡ、ＥＢＩＴ等。　不可少的条件，而做好信息披露发布工作则是取信于　（三）以股补偿”和“以股支４４－”。在“以股补　投资人的首要前提。因此，上市公司在信息披露发布方　偿”（Ｓｈａｒｅ—ｂａｓｅｄ　Ｃｏｍｐｅｎｓａｔｉｏｎｓ）和“以Ｓｔ支付”　面的立场需要转变．不能只站在自身的立场，掩盖重要　（Ｓｈａｒｅ－ｂａｓｅｄ　Ｐａｙｍｅｎｔｓ）的处理方面，写下如下一　矛盾，就事论事，应付过关；而要站在投资人的立场，充　段：“公司使用并披露的非ＧＡＡＰ财务计量剔除了　分考虑投资人最关心的内容，包括公司近远期的情况，　以股补偿的影响和在计算非ＧＡＡＰ财务计量时，　实事求是，充分披露。　《财务会４５－准则》说明第１２３号２００４年修订本　（三）利用好“以股补偿”和“以股支付”。“以股补　（ＳＦＡＳ　ＮＯ．１２３　ＲＥＶＩＳＥＤ２００４）对计算稀释后普通　偿”和“以股支付”既是很好的职工奖励制度，它可以把　股股数的影响。”　职工转变为股东，提高职工的积极性，同时，也是一种　美国的公司一般都实行用股份奖励职工的制度　很好的内部融资手段。