对国企改革成果及深层矛盾的理性思考

维普资讯 http://www.cqvip.com ２００２年７月　河南社会科学　ＨＥＮＡＮ　Ｓ０ＣＩＡＬ　ＳＣＩＥＮＣＥＳ　Ｊｕ１．，２００２　Ｖｏ１．１０　Ｎｏ．４　第１０卷第４期　对国企改革成果及深层矛盾的理性思考　戴自力　（河南财政税务高等专科学校会计一系，河南郑州４５０００２）　摘要：本文认为，国有企业三年扭亏脱困目标的基本实现，还只是国企改革的一个初步的阶段性成果，以往国企改革的一　些重大举措仍未从根本上解决困扰国有企业的深层次矛盾。反思几年来国企改革走过的路径，国有经济的出路不在于维持原有　规模甚至在原有规模扩大的基础上去搞现代企业制度，而是应该从国有经济的性质、地位、规模方面去探索未来国企改革质的　突破。　关键词：国有企业；债转股；国有经济　中图分类号：Ｆ４　文献标志码：Ａ　文章编号：１００７—９０５Ｘ（２００２）０４—００６１—０２　国有企业扭亏脱困工作历时三载，取得了一定的成果，基　政策性负担提供一段较为宽松的软时间约束和一个有利的实　现形式，而并不能消除国有企业的政策性负担。何况在债转股　以后，国有企业归还资金使用成本的时间约束变软，很可能放　松了剥离政策性负担的压力，软预算约束的病源依然如故，不　良负债还会再生，国有企业仍然难以走出困境。“债转股”政策　实施以来，全国各地的相关国有企业大都将其视为“最后免费　的晚餐”，认为是从政府手中获取资源的渠道，竞相争取登上　这辆“末班车”ｆｌ】。尽管中央清醒地认识到债转股只是权宜之　计，再三强调仅此一次。但是一旦开了这个口子，有了这个政　策，企业就会认为拖欠银行债务没有什么大不了的，反正能够　债转股。这样一来，连那些有能力偿还银行债务的企业也不愿　再偿还。现在不少企业不仅表现为债务逾期，有的已经发展到　不付欠息。同时，由此造成的不良债权部分已远远大于银行的　自有资产，债转股的投资行为将使银行运行中的风险大大增　加。这些都是债转股可能引发政策风险的明确无误的信号。总　之，我们在充分肯定债转股对国企改革的积极意义的同时，对　该政策的期望值不可过高，况且国企的问题也决不仅仅是债务　问题，其存在的问题纷繁复杂。　二、公司治理机制仍未从根本上得以规范　本上实现了预期的目标。但也应当看到，大多数大中型国有企业　扭亏为盈，还不是由于现代企业制度的真正确立以及企业素质　和经营管理水平的根本提高，而主要是国家宏观政策和采取的　一系列重大措施作用的结果，何况在原有的亏损企业大多数扭　亏的同时，又出现了一些新的亏损企业。因此，国企改革三年目　标的基本实现，还只是一个初步的阶段性成果，只初步解决了国　有企业长期低效益的顽症。虽然大多数国有大中型骨干企业初　步建立了现代企业制度，但还很不规范，尤其是企业经营机制尚　未根本转换，困扰国有企业的一些深层次矛盾并未得到根本解　决，而且可能还会引发新的矛盾，要取得国有企业改革和发展的　最后胜利，仍然任重而道远。　一、对“债转股”的期望值不可过高　出于改善银行资产质量，降低金融风险，缓解国有企业债　务负担的目的，我国从１９９９年开始实施被媒体称之为“国企　改革最大动作”的“债转股”改革，通过国有金融资产管理公　司将负债企业所欠银行的债务转为股权。从表面上看，债转股　的全面展开，将立刻化解诸多企业所欠的巨额债务，债务转到　了奉命接收的新设立的金融资产管理公司。然而，奉命接收的　动作实质上是行政行为而非市场行为。债转股的完成并没有出　现市场经济意义上的所有权转移，受益企业和金融公司都是国　建立健全符合现代企业制度的规范的公司治理机制，一　直是国企改革的主要目标。然而，从改革的成效来看，目前我　国的公司治理依然存在诸多缺陷。公司化改制的基本前提之　一有的，如同左口袋的账单装入右口袋。如此运作便宣布债务已　经解除，既未治“标”，更未触及问题之“本”，难以担保不会重　蹈以往政府财政清债的覆辙。应当看到，国有企业赢利和竞争　能力的根源是政策性负担，债转股本身只能为消除国有企业的　收稿日期：２００２—０４—０５　就是明晰企业产权。国有企业的所有者同经营者之间有着　全民到企业经营者的复杂、冗长的“委　从最终所有者—托一代理”关系。在我国的国有制体制下，国家作为所有者代　作者简介：戴自力（１９６４一　），男，河南郑州人，河南财政税务高等专科学校会计一系讲师。　・６卜　维普资讯 http://www.cqvip.com 表，其所有制基础往往是范围极大的公有制：公有制范围越　来推行的“减员增效”的改革方法，很显然下岗者承担了大部　大，产权关系就越不明晰，效益就越低　１：公司化改制后，国有　分改革成本，但国有企业的低效益并非国企职工之过，而是传　产权代表的背后仍没有所有者的强硬监督和约束，国有资产　统体制使然，让下岗者承担国企改革的成本显然不公平　根据　的所有者依然虚置：政府对国有资产进行多部门管理，但恰恰　国家统计局发布的信息，我国现有登记在册的失业人口６００　缺乏能真正对国有资产保值增值负责的人格化代表的专职部　多万，若加上漏登的失业者以及由于工厂濒临倒闭已处于失　门，从而造成国家股的持股主体依旧难以到位　在董事会的构　业状态的职工人数，则中国目前的失业人数远不止６００多万，　成中，常出现董事长、总经理“双肩挑”的现象，同时，经营管　如此庞大的失业人群会带来巨大的社会隐患　１。我国“人世”　理层往往占据董事会的大多数席位，因而难以形成独立的董　后，失业问题势必更为突出，若不尽快解决，恐积重难返：既然　事会来保障健全的经营、决策机制：此外，由于法人股比例低，　国有企业的下岗职工问题是政府长期以来的计划经济体制造　公众股东分散，外部董事制度刚刚起步，作用还有限，债权银　成的，那么就应由政府对国有企业改革的该项成本负主要责　行介入公司运作制度没有普遍推行等原因，董事会缺乏内部　任。政府机构改革以后，是有能力腾出一部分财力补贴下岗职　相互制衡的机制　国有企业改制后，由于国有股份或国有法人　工的。此外，政府还可将国有存量资产转化为社会保障基金，　股占控股地位，公司的主要领导成员，如董事会成员和经理人　专门用于补偿经历传统就业体制的下岗者。在职工领取低工　员，几乎仍由政府组织、人事部门直接任命，或者对其任免具　资的旧体制下，国企职工的一部分劳动所创造的价值已经转　有决定性的影响力：这不仅违背了规范公司的组织、治理规则　化为国有资本，在国家不再保障职工终身就业的情况下，由国　和程序，侵犯了小股东的利益，而且会将政府部门甚至政府官　家每年划拨一部分国有资本补充失业保险基金的不足部分也　员的意图，施加于公司高层人员的选择标准和选择过程之中，　是理所应当的。当然，解决国企冗员顽症的根本对策是社会保　难免带有浓厚的政府行政干预色彩，各种关系、人情，甚至腐　障制度的进一步完善。目前我国业已逐步建立起来的社会保　败行为，也难免纠缠其中：我国的公司制企业采用的是单层董　障体系还存在着管理不善、法制不健全、欠交情况普遍、挪用　事会制度，与董事会平行的公司监事会的监督功能非常有限　基金现象严重、资金存储管理混乱等诸多问题，还难以十分有　同时，我国《公司法》等法规在规范公司治理结构方面以股东　效地承担起保障下岗职工生活的责任。除了政府财力支持和　价值为导向，只重视了董事会的作用而忽视了监事会的地位，　完善社会保障体制之外，还应通过深化国企改革、壮大国有经　致使监事会实际上只是一个受到董事会控制的议事机构，从　济、扩大国有企业就业岗位等途径来消化一部分国企冗员。同　而难以发挥其在公司治理结构中的制衡作用。在西方国家，公　时，要大力鼓励非国有经济的发展，消除国企冗员劳动力向非　司高层管理人员除了获取较高的固定收入外，还可根据经营　国有经济流动的体制障碍，以扩大对国企剥离出来的下岗职　业绩获得分赠的一定股票，或采取股票期权的方法，允许若干　工的吸纳能力。　年后将一部分股权按现价转让给经营者，使经营者因经营业　反思几年来国企改革走过的路程，我们所实施的各种改　绩显著而获取股权未来价格与现行的差额收入。参股或股票　革举措，缺乏对国企改革的总体考虑。国有经济的出路不在于　权的形式能够有效地激励高层管理人员致力于提高企业的长　维持原有规模甚至在原有规模扩大的基础上去搞现代企业制　远绩效。而现今我国绝大多数的公司高层管理人员的报酬是　度，它有待于我们从国有经济的性质、地位、规模等方面去探　工资加奖金，实行年薪制的很少，“零持股”现象严重，个人收　索未来国企改革质的突破。　入和公司业绩未建立规范联系，高级管理人员的报酬水平与　责任编辑韩成军　公司经营绩效没有显著的正相关关系，公司激励机制不健　全。　参考文献：　三、不应由下岗者承担国企改革成本　［１１郑海航．国有企业亏损研究［Ｍ］．北京：经济管理出版社，１９９８．　长期以来，国企富余人员（也称下岗职工）负担是困扰国　［２惜岳冲国国有经济总论［Ｍ］．北京：经济科学出版社，１９９７．　企改革的一个突出问题。任何社会改革都要付出成本，按近年　［３】徐海根．论国有企业管理机制的改革［Ｊ］．改革，２００２，（２）：４７—５Ｏ　Ｒａｔｉｏｎａｌ　ｔｈｏｕｇｈｔｓ　ｏｎ　ｔｈｅ　ｒｅｆｏｒｍ　ｏｆ　ｓｔａｔｅ－ｏｗｎｅｄ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ　ａｎｄ　ｉｔｓ　ｄｅｅｐ　ｃｏｎｔｒａｄｉｃｔｉｏｎｓ　ＤＡＩ　Ｚｉ－ｌｉ　（Ｎｏ．　Ａ　ｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　Ｄｅｐａｒｔｍｅｎｔ，Ｈｅｎａｎ　Ｆｉｎａｎｃｅ＆Ｔａｘａｔｉｏｎ　Ｃｏｌｌｅｇｅ，Ｚｈｅｎｇｚｈｏｕ　４５０００２，Ｃｈｉｎａ）　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｗｅ　ｈｏｌｄ　ｔｈａｔ　ｔｈｅ　ｐｒｉｍａｒｙ　ｒｅａｌｉｚａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｓｔａｔｅ—ｏｗｎｅｄ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ　Ｓ　３－ｙｅａｒ　ａｎｔｉ－ｐｏｖｅｒｔｙ　ｔａｒｇｅｔ　ｉｓ　ｓｔｉｌｌ　ａ　ｐｒｉｍａｒｙ　ｓｔａｇｇｅｒｅｄ　ａｃｈｉｅｖｅｍｅｎｔ，ｔｈｅ　ｉｍｐｏｒｔａｎｔ　ｍｅａｓｕｒｅｓ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｐｒｅｖｉｏｕｓ　ｓｔａｔｅ－ｏｗｎｅｄ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ　ｒｅｆｏｒｍ　ｈａｖｅ　ｎｅｖｅｒ　ｒａｄｉｃａｌｌｙ　ｏｖｅｒｃｏｍｅ　ｔｈｅ　ｄｅｅｐ　ｃｏｎｔｒａｄｉｃｔｉｏｎｓ　ｔｈａｔ　ａｒｅ　ｐｅｒｐｌｅｘｉｎｇ　ｔｈｅ　ｓｔａｔｅ－ｏｗｎｅｄ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ．　Ｒｅｔｈｉｎｋｉｎｇ　ｐｒｏｆｏｕｎｄｌｙ　ｔｈｅ　ｗａｙｓ　ｔｈａｔ　ｔｈｅ　ｓｔａｔｅ－ｏｗｎｅｄ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ　ｒｅｆｏｒｍ　ｈａｓ　ｃｏｖｅｒｅｄ　ｉｎ　ｒｅｃｅｎｔ　ｙｅａｒｓ　ｓｈｏｗｓ　ｔｈａｔ　ｔｈｅ　ｗａｙ　ｏｕｔ　ｆｏｒ　ｔｈｅ　ｓｔａｔｅ—ｏｗｎｅｄ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ　ｌｉｅｓ　ｎｏｔ　ｉｎ　ｔｈｅ　ｍｏｄｅＩＴｌ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ　ｓｙｓｔｅｍ　ｏｎ　ｔｈｅ　ｂａｓｉｓ　ｏｆ　ｍａｉｎｔａｉｎｉｎｇ　ｔｈｅ　ｏｒｉｇｉｎａｌ　ｓｃａｌｅ　ｏｒ　ｅｖｅｎ　ｅｎｌａｒｇｉｎｇ　ｔｈｅ　ｏｒｉｇｉｎａｌ　ｓｃａｌｅ，ｂｕｔ　ｉｎ　ｔｈｅ　ｎａｔｕｒａｌ　ｂｒｅａｋ—　ｔｈｒｏｕ【ｇｈ　ｏｆ　ｐｕｒｓｕｉｎｇ　ｔｈｅ　ｆｕｔｕｒｅ　ｒｅｆｏｒｍ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｓｔａｔｅ－ｏｗｎｅｄ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ　ｉｎ　ｉｔｓ　ｎａｔｕｒｅ，ｐｏｓｉｔｉｏｎ　ａｎｄ　ｓｃａｌｅ．　Ｋｅｙ　ｗｏｒｄｓ：ｓｔａｔｅ－ｏｗｎｅｄ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ；ｃｏｎｖｅｒｔｉｎｇ　ｂｏｎｄｓ　ｉｎｔｏ　ｓｈａｒｅｓ；ｓｔａｔｅ—ｏｗｎｅｄ　ｅｃｏｎｏｍｙ　・６２・