外商直接投资与湖北产业结构调整的实证分析

湖北社会科学２０１０年第５期　外商直接投资与湖北产业结构调整的实证分析　聂名华’，朱继军１，２　（１．中南财经政法大学新华金融保险学院，湖北武汉４３００６４；２．湖北经济学院，湖北武汉４３００７３）　摘要：近几年随着我国沿海地区产业的转移，大量的外资向我国中西部地区汇集。湖北省是中西部地区的　经济发展相对领先省份，随着外商在湖北产业间投资的增加，势必会促进湖北产业结构的优化与升级。通过对　湖北省１９９０年至２００８年的有关经济数据，对湖北省ＦＤＩ与湖北产业结构之间的关系进行实证分析结果表明：　湖北省ＦＤＩ与产业结构之间存在着长期均衡关系。为此，今后湖北利用外资要从适应本省经济需要的外商投　资的产业政策入手，随时动态调整和细化《外商投资产业指导目录》，提高产业政策的针对性和时效性。　关键词：湖北省；外商直接投资；产业结构；效应　中图分类号：Ｆ１２７文献标识码：Ａ文章编号：１Ｏ０３—８４７７（２０１Ｏ）０５—００６３一Ｏ３　经过改革开放三十年的发展外商直接投资（ＦＤＩ）已成为湖　ｉｆｇＳ＂产业投资的主要资金来源之一。实践表明夕卜商投资产业结　构的变化是湖北产业结构演进的重要影响因素，ＦＤＩ的流入与所　带来的先进技术和现代管理知识，以及产生的溢出效应＇有力地促　份　ＧＩ）Ｐ傲　第’一　（　产业　臻：：　扼　第三　席地产　产　金融　Ｉ，　进了我省各产业部门的技术进步和劳动生产率的提高’也直接推　动了我省产业结构的优化和升级。∞　本文｝苷运用１９９０—２００８年　间我省三大产业结构变动数据和ＦＤＩ相关数据，实证分析ＦＤＩ对　湖北产业结构效应等问题，并在此基础上提出湖北省吸引ＦＤＩ　的桂吐　一１９７８　ｊ９８０　１９８５　ｌ０ｏ　ｊ００　ｌＯＯ　，Ｉｏ，５　３５　７　３６　５　４２．２　４６．０　４４．Ｏ　Ｊ７．３　ｌ８．３　ｌ０．６　３．０　２．８　２．７　０．９　ｌ＿４　Ｊ．２　。　】蝴）　１９９５　？ｍｍ　（Ｊ｛】＿　ｊＯ０　【ｊＯ　：焰】　２９．　Ｉ８．７　３牲ｏ　３７　０　４ｏ　５　２５．９　３３．６　４０．８　４．】　２．９　２．３　１．４　２．Ｏ　２．８　、湖北产业结构的变动与外商直接投资产业分布　（一）三次产业结构的变动。改革开放以来，湖北产业结掏经　历了　农业经济向工业经济的转变，目前正处于工业化中期。在　ＧＤＰ构成中，第一产业的比重逐步下降，第二产业稳步增长，第　２　ｏ（）Ｉ　２（）０５　２ｏｏ６　２（）（）７　ｌ００　ｉＯＯ　ｔ００　ｌＯ０　ｌ７　８　ｌ６．６　１５．０　１哇９　ｔＯ　６　４３　ｌ　，ｔ４．４　４３　０　４Ｉ．６　４０．３　４０．６　４２。ｌ　２．３　２．０　２．３　３．７　３．２　３．３　３．５　４．１　三产业迅速增长。表１和表２显示了湖北国民经济产业构成及其　变动和各个产业贡献率。　表１显示了湖北省自１９７８年以来的三个产业结构变动趋　势，１９７８年第一产业在湖北ＧＤＰ中所占比重是４０．５％，第二产　业是４２．２％，第三产业是１７３％，经过３０年的努力，湖北经济结　构逐步趋向合理，尤其是第—产业ＧＤＰ占比下降到１５％，第三产　业ＧＤＰ占比上升到４０．５％，第二产业ＧＤＰ占比略有上升到　４４％，从全国范围看，湖北的产业经济结构好于全国经济结构平　均水平。　２　０（｝８　ｊ０ｏ　ｊ５　７　４３．８　４０．５　３．５　３．７　数据来源：根据《湖北统计年ｇ－Ｙ２ｏｏ９年的资料整理　（二）潮汐　商直接投资产业分布。２００８年湖北吸收外商投　资合同外资金额４３．３７亿美元，实际使用外资金额３２．４５亿美元，　同比分野坩长２４．２０￣和１７．３０＇￣，新设各类外资企业数达３４３家。　从总体看，湖北利用外资主要流向第二产业和第三产业投资第　作者简介：聂名华（１９５３一），男，中南财经政法大学新华金融保险学院教授，博士生导师。朱继军（１９６５一），男，中南　财经政法大学新华金融保险学院国内青年访问学者，湖北经济学院副教授。　基金项目：湖北省社会科学基金重点项目“湖北利用外商直接投资的战略与政策研究”的阶段性成果。项目编号　［２ｏｏ９１ｏ６１　・６３・　一产业在相对数量和绝对数量上都大大少于二、三产业；四是外　中于制造业，而在制造业中又主要集中在加工工业，从而推动了　资流向区域集中于兀／卜较发达喊市，外资投入主要集中于武汉等　少数兀个发达城市省内其他城市或地区的外资利用流入十分有　限。　涮Ｅ省加工工业的扩张。　表３　２００１年，２００８年　表２显示，１９９（｝－２００８年底，湖北省累计的外商直接投资企　业数中第一产业、第二产业和第三产业分别占２．１２％、６８３５％和　全省　项目　２００１　２ｏ０８　年　企业数　８７２　１２Ｏ６７　ｌ３．８４　外商投资企业　２Ｏ０８　比重（％）　２９．５３％，外商直接投资合同金额中第一产业、第二产业和第三产　业分别占２２２％、５６．９２％和４０．８６％，实际使用夕ｔ－资金额中第＿产　业、第二产业和第三产业分别占１８．７％、６５．８６％和３２．２７％。２００８　年各产业实际利用直接投资的比重是１３３％、６６．７６％和３１９１％，　第乎业和第三产业同比分别下降０．５４个百分点和０．３６个百分　点，第二产业同０９个百分点。由此可见，长期以来，进入湖　北的外商投资主要集中在第二产业和第三产业，通过扩大投资对　二三产业的规模扩张和产业结构的升级起到了重要的促进作用。　表２　１　９９０－－２００８年湖北外商直接投资的产业分布　产业名称　年份　企业数个）　比重（％）　合同外资　比重（％）　实际外资　比重（％）　（万美元）　（７／美元）　ｌ９９０　９９　ｌ００　３９４７　ｌ００　２９００　１００　拄　Ｏ８　１　２ｏ０１　拄　０８　ｌ　０１年　Ｏ８年　９３　４４６　４．８ｏ　１０．６７　３．７０　（个）　工业总　ｌ３４５　２Ｏ２７．９　２４２ｏ．９　６．６３　２５６－３５　产值　４．９　５　２３８１．９　９．４４　１２．６４　１７．９９　产品销　ｌ９７４．６　１３１４　６　２３４．８６　１０．１４　ｌ１．９０　ｌ８．１ｌ　售收入　．６６　０　Ｉ出口交　６７４．０　Ｉ货值＋　ｌ４９．２３　２　４．５２　４１．５８　２５９．２ｌ　６．２３　２７．８６　４０．０６　数据来源：根据２００１年、２００８年《湖北绫计年鉴》资料整理　出口交货值按当年平均汇率折算为人民币金额　在湖北省的产业结构变动中，第三产业占全省ＧＤＰ的比重　总计　２００８　累计　ｌ９９０　３４３　ｌｌ０５０　２　ｌ００　ｌｏ０　２－０　４３３７４２　２７１０１２５　３４　１００　ｌ００　０．８６　３２４４８１　１８１８９７９　５７　１００　ｌ００　１．９７　从１９７８年的１７．３％ｔ升到２００２年的３６．６％，第三产业合同外资　金额占全省合同外资金额的比例１９９０年为１８．￣ｏ，２００８年　升　２００８　２６　７．５８　１４５１２　３．３５　４３２６　１．３３　第一产业　累计　１９９０　２００８　２３４　８２　２１２　２．１２　８２．８　６１．８ｌ　６０２ｌＢ　３１７９　２９２９１７　２．２２　ｇＯ．５４　６７．５３　３４１２９　２５８７　２ｌ６６２５　Ｉ．８７　８９．２１　６６．７６　到３０．１％。外商直接投资在第三产业起到了一定促进作用：首先　外商的投资推动了隽地产业和社会服务业的扩张；其次，外商投　资对交通运输、仓储和邮电通信、批发零售贸易、餐饮业的发展也　产生了较大的影响。　第二产业　累计　ｌ９９０　２００８　７５５３　ｌ５　１０５　６８３５　ｌ５．２　３０．６ｌ　１５４２５９５　７３４　ｌ２６３ｌ３　５６．９２　ｌ８．６　２９．１２　１１９７９４３　２５６　１０３５３０　６５．８６　８．８３　３１．９１　三、ＦＤＩ对湖北省产业结构效应的实证分析　（一　龌说明。外商直接投资的数据主要来源于湖北省统计　年鉴。由于１９９２年以前，外商　蛔　｝资的额度ｔ￣ｌｌ，，这样　历年　Ｉ计月报提供　对产业结构的影响就显得不大。因此，本文采用１９９５年以后的数　据。把外商直绥投资的数据根据中国人目黼的中间汇率进行桂　处理。产Ｉ业的增加值可以反映产　垡割勾的变　动，因此，本文在对产业结构的变化的处理匕采用实际产值的增　加值。　第三产业　累计　３２６３　２９ｊ３　ｌｌＯ７３ｌ２　４０．８６　５８５９０７　３２．２７　数据来源：根据１９９１—２００８年的《湖北统计年鉴》资料整　理（表中数据均为年末数）　从１９９２年到２００８年，湖北省第一产业农业占国内生　总　值比重由１８％下降到６３％，第二产业的比重由４８２％上升到　５５．０％，第三产业的比重由３３．８％Ｅ升到３８．７％。外资的进入，除了　对第一产业的贡献比较小外，对第二产业、第三产业与湖北省产　业结构的调整是基本—致的，其中对第二产业作用稍明显。　（三　内部结构升级。　（二）ｊ葜型设计。影响产业结构升级的因素很多，主要有东　道国现有的产业结构，东道国的科学技术、需求、政府的政策、　外商投资等等。外商的先进管理经验、技术，特别是越来越多的　跨国公司为了适应东道国的市场的需求，其技术研发的本土化　加快了技术的外溢，促进了东道国的产业绐构的技术灵锻。圈（商　由于外资在湖北省第一产业投＾　Ｉ≯，对其结构升级作用很　小，所以外资对产业内部结构升级的贡献主要体现在第二、三产　业。　由于湖北省外商直接投资在第一产业比重较低，对整个产业结　构影响甚微，所以我们选择外商直接投资在第二产业和第三产　从第二产业结构看，制造业是外商投资最主要的领域。表３　是第二产业中的工业企业中外商投资大中型工业企业的主要经　济指昧及占全省大中型工业企业的比重，企业数、工业总产值、产　业的结构分别对湖北省第二产业和第三产业的国内产值结构　影响进行实证分析。在此我们以湖北省的数据为样本，引入函　品销售收入、出口交货值的比重都在１０％以上。从２００１年到　２００８年外资进入的高峰阶段。全省规模以上工业总产值从　数反映外商直接投资对湖北省产业结构调整的关系。　Ｉｎｄｕｓｔｒｙｉ－ｆ（ＦＤＩｉ，ｇ）　（公式１）　２０２７９０亿元匕升到１３４５４９４亿元，２００８年规模以上工业产值　是２００１年的６．６３倍，而同期外商投资工业企业的总产值则增加　了９．４４倍，从２５６３５亿元Ｅ升到２４２０９５亿元，增幅大大高于全　省水平；外商投资企业规模以—ｔ－４ｅ—ｘｌＬ总产值占全省比重由２００１　年的ｌＺ６４％＿￣到２００８年的１７．９９％；出口交货值外商投资企　业占全省比重由２００１年的２７．８％１６－升到４０．０６％，可见，在工业　的ＧＤＰ和外贸出口比重增加的过程中，外商投资无疑起到非常　重要的作用。外商大量投资于工业，尤其是由于外资工业高度集　ＦＤＩｉ为外商直接投资在三个不同产业的实际投资额，　Ｉｎｄｕｓｔｒｙｉ为第ｉ产业的增加值；ｕ为干扰项；ｇ为东道国的技术水　平、需求、政府政策等国内因素。为了单独分析外商直接投资对东　道国的产业结构升级的影响。在此，佰睃ｇ因素的作用是既定不　变的。那么，反应ＦＤＩ与产业结构之间的关系模型可以设计为：　Ｉｎｄｕｓｔｒｙｉ＝ｄ　ｉ＋Ｂ　ｉＦＤＩｉ＋ｕｉ　贝蠼蒋二产业和第三产业结构匣　Ｉｎｄｕｓｔｒｙ２＝　２＋Ｂ　２ＦＤＩ２＋ｕ２　（公式２）　・６４・　Ｉｎｄｕ８ｔｒｙ３＝　３＋ｐ　３ＦＤＩ３＋ｕ３　（公式４）　。调整后　的变量表示为：ｌｎＩｎｄｕｓｔｒｙｉ３ｎＦＤＩｉｏ　ｌｎＩｎｄｕｓｔｒｙ２＝　２＋Ｂ　２１ｎＦＤＩ２＋ｕ２　（公式５）　ｌｎＩｎｄｕｓｔｒｙ３＝ａ　３＋Ｂ　３１ｎＦＤＰＩ３＋ｕ３　（公式６）　（１）第二产业结构回归方程为：　ｌｎｌｎｄｕｓｔｒｙ２＝６．４９０７９２＋０３２８８１２ＦＤＩ２　（公式７）　１４．８５８３１）（２．９３９５１９）　Ｒ２－－０．４１８６２６　Ａｄｊｕｓｔｅｄ　Ｒ２－－０３７０１７９　Ｆ．＆６４０７７０　Ｄ．Ｗ＝０．４６７２６４　（２）第三产业结构回归方程为：　ｌｎＩｎｄｕｓｔｒｙｌ；＝６．Ｏ６９６７ｌ＋０４８Ｏｌ５２ＦＤＩ３　（公式８）　１５９２６３７）（３．８５７８３９）　Ｒ２－－０５５３６２０　Ａｄｊｕ￣．ｘｌ　Ｒ２－－０５１６４２２　Ｆ＝１４．８８２９２　ｓｉｇ＝０．００　Ｄ．Ｗ＝０５８７０８８　从上面数据来看：第二产业和第三产业的Ｆ值达到８．４６和　１４．８８，方程通过显著ｆ生检验。常数项分别是６．４９和６．０６９６７；ＦＤＩ　的系数分别是０３２８８和０．４８，可以分另啦压Ｌ迂上ｔ检验；而且１ｔ２数　值都小于Ｄ．Ｗ。—般认为，当Ｒ　２大于Ｄ．ｗ值时，所作的回归　可能会出现‘伪回归”，为了防止伪回归　匦的出现，我们对回归　方程的残差进行单位根检验，也就是残差是否平稳。　（三）协整检验。设ｕｉ为ｌｎＦＤＩｉ和ｌｎＩｎｄｕｓｔｒｙｉ回归模型的　残差，下面对残差进行单位根检验，检验结果如表４、表５：　表４第＝产业回归残差ｕ２的水平序列ＡＤＦ检验结果　ＡＤＦ检验值　显著水平　ＡＤＦ临界值　－３．５９５２９３　１％　－４．０５７９ｌ０　５％　一３．１　１９９ｌ０　ｌＯ％　－２．７０１　１０３　表５第三产业回归残差ｕ３的水平序列ＡＤＦ检验结果　ＡＤＦ检验值　显著水平　ＡＤＦ临界值　一１．９８５　ｑＤ９７　１％　－４．１２１９９０　５％　－３．１４４９￣２０　１Ｏ％　－２．７１３７５１　第二产业ＡＤＦ检验值为一－３．５９５２９３绝对值大于　显著水　平ＡＤＦ临界值一３．１１９９１，我们可以认为协整回归的残差项为平　稳序列，表明第二产业增加值ｌｎＩｎｄｕｓｔｒｙ２和ＩｎＦＤＩ２具有平稳协　整关系，即ｌｎＩｎｄｕｓｔｒｙ２和ｌｎＦＤＩ２具有长期稳定的均衡关系；第　三产业ＡＤＦ检验值一１．９８５０９７，其绝对值小于三个显著水平下　的临界值的绝对值，得出残差序列为非平稳序列，表明第三产业　增加值ｌｎｌｎｄｕｓｔｒｙ３和第三产业外商直接投资ｌｎＦＤＩ３不具有协　整关系，即ｌｒｄｎｄｕｓｔｒｙ３和ｌｎＦＤＩ３不具有长期稳定的均衡关系；　（四）格兰杰因果检验。格兰杰因果关系检验实际Ｅ是建立在　两个变量回归的基础Ｅ，所以再进行险验他们之间是否存在因果　关系。运用软件Ｅｖｉｅｗｓ６．０检验结果如表６：　表６　ＩｎＦＤｌｉ和Ｉｎｌｎｄｕｓｔｒｙｉ的格兰杰因果检验　格兰杰因果　滞后期　Ｆ统计量　接受概率　结论　检验原假设　散　ｌｎＦＤＩ２不是ｌ的格兰杰原因　ｎｌｎｄｕｓｔｒｙ２　３　１９．１４１６　０．０ｏ７８　拒绝　ｌｎｌｎｄｕｓｔ的格兰杰原因　ｒｙ２不是ｌｎＦＤＩ２　３　３．１５５４０　０．１４８０　接受　ｌｎＦＤＩ２不是ｌ的格兰杰原因　ｎＩｎｄｕｓｔｒｙ２　４　１６５．３９５　Ｏ．０５８２　拒绝　ｌｒｒｌｎｄｕｓｔ的格兰杰原因　ｒｙ２不是ｌｎＦＤＩ２　４　１２．９４２４　０．２０５２　接受　ｌｎｌｎｄｕｓｔ的格兰杰原因　ｒｙ３不是ＩｎＦＤＩ３　２　２．００５５９　０．２Ｏ４８　接受　我们设定显著性水平为１０％，从检验结果看出：对于第二产　业由于工业投资建设期稍长，设定滞后期为３到４年，当滞后期　为３或者４时，ＩｎＦＤｌ变动不是ｌｎｌｎｄｕｓｔｒｙ２变动的格兰杰原因拒　绝，而ｌｎｌｎｄｕｓｔｒｙ２变动不是ｌｎＦＤＩ２变动的格兰杰原因接受，表　明两者之间只存在从ＦＤＩ２到Ｉｎｄｕｓｔｒｙ２的单向因果关系，且　商直接投资是第二产业增加值的原因；基于外商直接投资从开始　投入到形成量产需要—段时间，因此，可以认为外商直接投资在　第＝产业对其起蛰腱进作用。　对于第三产业由于服务业投资建设期稍短，设定滞后期为２　年，当滞后期为２时，ｌｎＦＤＢ不是ｌｎＩｎｄｕｓｔｒｙ３的格兰杰原因，拒　绝；ｌｎｌｎｄｕｓｔｒｙ３不是ｌｎＦＤＩ３的格兰杰原因，接受，说明ｌｎＦＤＩ３是　ｌｎｌｎｄｕｓｔｒｙ３自蝉向因果关系，即外商直绥投资对第三产业增加值　起　腚进作用。　四、结论与对策　在对外商直接投资现状与湖北产业结构的变动分析基础　上，运用湖Ｉ：ｔＥ统计数据，对外商直接投资引起的产业结构效应进　行实词盼昕，５＾而　正检验外随酋漆投资引起产业结构效应的存　在性。　湖北产业结构演变的现状是第一产业比重逐渐下降，第二　产业稳步上升，第三产业Ｅ升迅速，但是外商直接投资产业结构　特征是第一产业投资很少，第三产业稍有增加趋势。　运用实证分析对外商直接投资引起产业结构效应的存在性　进行实证检验，结果表明：外商直接投资产业结构特征对湖北经　济增长有重要影响，夕　稚呈接投资存在经验意义上的产业结构效　应。外商直接投资第二产业比重在不断提升，外商直接投资企业　第二产业增加值在　Ｅ全省ＧＤＰ中的比重相应匕升，说明是外　商直接投资对湖北第二产业增加值贡献大；但是对于第三产业外　商直接投资的促进作用要比第二产业影响小，显示了外商投资对　第三产业投资规模小。因此，外商直接投资的产业结构分布与湖　的结构特征与变动趋势不仅存在三产业间结构偏差，而且　这种结构偏差有逐渐扩大的趋势，不利于湖北产业结构优化。　针对以上实证分析的结论，对于湖北省吸Ｉｌ５［外商直接投资　的政策茸　黾：要从适应礴．省经济需要的外商投资的产业政策人　手，随时动态调整和细化《＝夕　商投资产业指导目录》，提高产业政　策的针对性和时效性。政策重点应放在：１对湖北农业产业利用　夕　静溯特别优惠政策。特别是对利用外资进行农产品深加　工中高新技术引进、促进适宜地方特色的农村经济发展高科技种　植业、养殖业的外资企业应给予更多更大的鼓励或者奖励；２对　投资湖北服务业以及基础｛殳ｊ腱ｉ殳的外资企业实行政策优惠，特　别是对投资湖北金融、保险、电信、科技、教育等服务业外资企业　参考文献：　【１】张燕文刑用ＦＤＩ促进湖北产业结构优化升级的思考Ⅱ】．　统计与决策，２００６，（５）．　翻江小涓．大型跨国公司投资：对中国产业结构、技术进步　和经济国际化的影响　．北京：中国财政经济出版社，２０００．　责任编辑姜凤玲　・６５・