上市公司会计信息披露失真危害及治理

上市公司会计信息披露失真危害及治理

作者：王君阳

来源：《合作经济与科技》2018年第09期

[提要] 随着社会的发展和进步，人们对于信息的依赖程度越来越高。会计信息在现代经济中发挥着非常重要的作用，会计信息是否真实直接关系到信息使用者的经济决策是否合理、是否有效。本文在相关概念基础上，对上市公司会计信息披露失真问题进行浅析，并提出治理对策。

关键词：上市公司；会计信息披露；会计信息失真；研究 中图分类号：F23 文献标识码：A 收录日期：2018年3月5日

随着我国市场经济的不断发展，会计信息的披露制度对于我国证券市场的法制建设和监督监管都起到了非常重要的作用。然而，上市公司会计信息披露制度仍然还有很多缺陷，其中，则以会计信息失真问题最为严重。因此，探寻揭露会计信息披露失真原因，寻求有效的对策用以治理，确保会计信息真实有效，是我们此刻应该认真研究的一个问题。

上市公司会计信息失真的问题，误导了投资者，打乱了证券市场运行的秩序，严重损害了投资者向上市公司投资的信心，同时动摇了证券市场发展的基石，又破坏了证券市场的原则，不利于资本市场的建立和发展，所以导致社会的有限资源得不到最优配置，证券市场不能够有效地发挥其市场功能，从而造成市场经济发展中某些资源错配，使国民经济的宏观调控达不到很好的效果，这对国家的市场经济的发展和建设具有不能忽视的不良影响。因此，对它进行系统全面研究，对于促进公司本身的发展、完善证券市场的健康发展等有着很重要的现实意义。 会计信息失真的主要表现如下：

（一）虚假发票、单证。我国对发票、单证的管理还不完善，导致部分发票不能真实表现已经发生的经济事项。如，会计人员不能有效的鉴别、审核发票，或者对原始凭证的管理能力不够，使票证失真，从而导致经济信息从源头上失真。

（二）成本核算失真。成本核算的随意性较大，由于许多单位对成本核算系统的不重视，管理制度上的欠缺、不完善，为了实现单位的私利，有的主管领导等会命令会计人员人为做假账，乱摊费用，实现利润增加或减少的目的。

（三）虚增资产或虚增盈利。公司获得上市或配股的资格要求：资产达到一定规模、利润达到一定水平，此条件也是判断上市公司业绩的标准。为了达到上市或配股的条件或为了体现公司的良好业绩，上市公司在自身资产规模或盈利水平达不到要求的情况下，常常不得不通过

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关联交易等方法来进行虚假投资来虚增资产和虚构销售事项多计应收账款，或通过填制假的发票、虚构销售对象等方法来虚增盈利。

（四）虚假财务负债表。资产负债表又称为财务状况表，通常是反映企业会计期末的资产、负债和所有者权益的报表。有些公司为了所有者利益、股东利益，通过虚报资产来夸大事实、少报借款以减少负债或者把已撤离的投资仍然计入账面数据等来制作虚假的资产负债表。甚至有些上市公司，资产负债表中的待摊费用和待处理财产损益等一些非常直观的虚资产数额巨大，有的公司能够高至百万千万元，这种现象不在少数。

（五）对外报表不实。部分上市公司对外的报表不符合规定。例如，故意将报表做得不清楚、一些重要的信息拖延时间去披露，甚至不能把要披露的内容真实地告诉信息使用者，或者为了谎报公司实际经营情况有意隐瞒会计信息等，甚至还有直接篡改报表数据的情况。 上市公司会计信息披露失真给整个市场经济带来了很大的危害，经验告诉我们，想要避免危害的发生，首先是要找到根源，查明会计信息披露失真的主要原因。 （一）主要原因

1、上市公司会计信息披露制度不完善。证券市场及相关会计制度的不完善为产生虚假会计信息和信息披露失真提供了条件。《企业会计制度》等会计准则的出台，为上市公司提供真实、可靠的会计信息打下了基础。我国现行的会计信息披露的相关要求，主要在《注册会计师法》、《会计法》、《证券法》等当中体现，但是这些法律法规还都存在不足，还都难以有效地规范上市公司的会计信息披露行为。

2、产权界定不清。有效地监督会计信息运作过程必须要明晰产权关系。现在不少上市公司产权界定不够清晰，公司各个领导层权利和工作不明晰，导致产生比较严重的委托代理问题，使管理层在与外部审计师博弈过程中掌握了披露财务信息一定程度的控制权。

3、注册会计师执业行为不规范。注册会计师是具有较高水平的专业会计人士，他接受上市公司投资者的委托，以独立的第三者身份，对上市公司所出具的会计信息的合法性、真实性、一贯性进行鉴证。注册会计师的审计结论具有极强的公信力，使用信息的人往往依据注册会计师的审计意见来判断该信息的可靠程度。注册会计师做出的审计应该是防止信息失真的“防火墙”。然而，现实中绝大部分的上市公司在审计中都获得了注册会计师的“无保留意见”，其中就有已经查实的存在重大舞弊行为的上市公司。

4、会计外部监督体系不完善。政府职能部门是企业外部体系的重要组成部分，对于上市公司，其外部监督体系中还包括证券交易所和证监会。但是现在，主要靠企业自身的主管部门来实行企业的外部监督，主管部门通常都存在私心，往往会从本部门的利益出发，对其所属的企业处以保护的态度，从而使得监督效果不明显。最近几年以来，我国的社会中介机构有了很

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大的发展，例如会计师事务所，但是其质量和数量却远远达不到国家经济发展的要求，有的会计师会出具假的审计报告。由此可见，我国尚未形成一个有效的会计社会监督体系。 5、处罚偏软偏弱。美国萨班斯法案中，分别在刑事和民事方面对上市公司CF0和CEO规定了特殊的要求。对违反要求披露的个人处罚额为10万美元，判监禁10年；对违反要求披露财务报表的团体处50万美元的罚款。罚款的金额足够高，就可以对公司与个人有足够的震慑力。然而，我国对于财务造假的经济处罚和刑事处罚力度都相对较轻。经济处罚方面，《证券法》、《公司法》和《刑法》中要求的罚款额最高仅仅只有30万元，而且实际的处罚额可能还要更低；刑事的处罚，大多数仅以罚款和行政处分为主，而且对有关管理层的处罚还要比对公司的处罚小。可见，处罚力度小导致难以真正从法律层面上约束上市公司财务信息披露失真行为。

（二）主要危害

1、影响上市公司自身利益。会计信息披露失真关系到经济利益分配。分析一项虚假的销售采购业务，若实际价值远远小于入账价值，其中肯定含有不符合规定的采购行为，使相关采购人获得利益。相对的就是企业的销售业务，企业为了减少税金或者为了一些其他的利益，可能会隐瞒真实收入，减少确认真实的收入数额，或者推迟时间确认，使利润降低等来达到目的；反之，企业所有者如果想要夸大公司的经营业绩，也会对这一信息做相应的调整，歪曲事实。会计信息披露的失真受经济利益的支配。如若为了偷税、漏税，披露虚假的会计信息，编造虚假的资产负债表，最终可能会造成企业的巨大损失甚至倒闭。

2、削弱政府的宏观调控效力。国家进行宏观调控的基础数据是会计信息数据，因此会计信息失真可能会导致国家在调控上做出错误的决策。例如，当前广泛的虚增营利情况，就会造成国民收入分配超量等一些不好的现象。许多不良的经济问题都被失真的会计信息所遮掩了，国家应该紧急想方设法或者制定一些制度来解决，否则如果问题一旦出现，后果将不敢想象。 3、削弱市场的资源配置功能。在如今的市场发展下，过去那种由财政拨款的单一做法已经有所改变。企业作为市场活动的基本单元，其经营、生产所用的资金筹集愈来愈多的依赖于市场。在市场中，由其能够得到的利润的大小、出资是否安全可靠等因素来影响投资者的投资方向。而企业给出的会计信息（如资产负债表、利润表等）是投资者决策的重要依据。由此可见，会计信息真实与否，与投资者利益关系重大，对市场资源配置也有重大影响。

4、造成中介机构的“诚信”危机。会计师事务所承担着社会监督的角色，注册会计师审计属于民间审计，在审计过程中作为独立的第三方来取得社会公众的信任。如果缺乏社会公众的信任，相关的事务所就会面临巨大的危机，全球五大会计师事务所之一的安达信就是因安然事件的暴露，揭示了其会计师事务所合伙欺骗投资方的钱，违反职业道德和准则，因此它就倒闭了。

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为了抵制和减少上市公司会计信息披露失真这一现象，降低会计信息披露不真实带来的危害应做到如下几点：

（一）健全会计信息披露制度。建立健全会计信息披露制度是有效防治会计信息披露失真的基础。我国现在已经形成了以公司法证券法为核心的信息披露体系，但仍有一些问题需要解决。尤其是由于经济的快速发展，各类新兴起的经济业务和行为等没有得到明确的规范。如对公司在收购或兼并时的信息披露规范，在对会计信息的需求方面，远远不能使投资者达到满意；如对将要被并购的子公司的信息披露要求不太严格，相对较松，这使得合并会计报表不能准确反映公司的财务状况，严重损害投资者的知情权。因此，建立健全的会计信息披露相关制度，约束各类相关会计行为，是市场监督的需要，更是当前社会经济发展的需要。

（二）明晰产权。现代公司制度及相应的经营机制可有效抵制会计信息披露失真情况的发生。可采取的主要措施有：（1）公司内部要用科学的方法来管理公司，在公司经营中，监督、执行、决策要分开，要建立健全公司相关管理体系，形成一套适合公司自身发展的、公司内部相互制衡、相互约束、相互发展的体制机制；（2）在公司经营中，监督是必不可少的，大大增加对公司管理者和领导等的监督力度，会对公司的规范经营起到很大作用。同时，“领导是关键，会计是突破口”，公司领导人要了解和熟悉会计工作，要对会计信息披露失真负一定的责任。

（三）改进管理激励机制，加强职业道德教育。有效的激励机制和严格的约束政策是企业经营者与所有者之间相互制衡的一个重要组成部分，更是实现公司治理有效的根本保证。会计诚信是会计人员和会计执业机构的立命之本，加强会计人员职业道德规范，就是对会计人员进行强化约束，也是为了避免和禁止会计人员在工作中出现错误的、违背道德的行为的一项有用措施，从而避免会计信息造假，提供真实可靠的会计信息。因此，要加强公司管理中的激励机制，重视职业道德的教育。

（四）加强监管力度，规范上市公司会计工作。外部监督是防治会计信息失真的一个很重要的手段。现如今，一切的案例事件都在表明一个事实：如若会计信息不受监督。则一定会失真。我国为了对财会工作进行监督和管理，建立有专业监督机制，这些监督在保证上市公司会计信息真实性方面起到了至关重要的作用。但从最近几年证券市场监管已与市场竞争实践不适应，出现监管弱化的情况。因此，必须尽快完善监督机制，加强监督力度。

（五）建立健全依法严厉惩处的法律法规和政策体系。在市场经济条件下，调节人们经济关系的往往是法律规范，而不是行政手段。股东诉讼制度是能够保障股东权益的最有效的制度，因此要尽快建立健全会计相关法律法规，特别是股东诉讼制度；同时，重视违法行为的执行情况和处罚力度，加大对造成会计信息失真行为的处理、处罚力度，提高违规成本。如果发现企业有会计信息造假的现象，一定要依法严厉处罚，使造假者本人及其管理者、造假企业分别承担相应的法律及经济责任。

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（六）完善公司治理。首先，完善公司治理结构也是至关重要的。要优化公司股权分离结构，减少国有股比重的同时提高流通股的比重。由于缺少国有股产权主体的约束，股份公司的经营者和管理者缺乏有效的监督管理主体机制；其次，提高独立董事的比重，增强董事会中的独立董事，能够在一定水平上抑制内部人的编造、伪造虚假财务报表等行为。但在我国，要实施独立董事会制度，就必须解决好独立董事的选拔制度和激励问题等，以防止出现独立董事不独立的情况。 主要参考文献：

[1]周丽.关于“会计信息披露”失真的思考[J].现代经济信息，2016.3.

[2]罗斌元，赵心志.基于动态博弈的会计信息披露失真问题研究[J].财政监督，2017.21. [3]黄海.中国上市公司会计信息失真问题研究[D].大连：大连理工大学，2004. [4]籍鑫.上市公司会计信息披露失真问题[J].合作经济与科技，2008.4. [5]许秀兰.上市公司会计信息披露失真问题的探讨[J].长三角，2009.3.14.

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