征信学论文

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基于中小企业视角的融资租赁探讨 经济与法律学院 金融13-1 国文琦 120XX3903057

基于中小企业视角的融资租赁探讨摘要：融资租赁具有降低融资成本的天然优势，使其子让成为中小企业融资问题的最优解决途径。本文通过分析融资租赁的定义及特征、中小企业选择融资租赁的理由，进一步提出中小企业金融融资租赁存在的制约因素以及创新解决策略。 关键词：中小企业、融资租赁、融资难题

随着社会主义市场经济的不断发展，我国中小企业逐渐成为拉动我国经济增长的重要组成部分，在缓解社会就业压力方面发挥了预期重要的作用。然而追求规模经济和实施赶超战略使我国中小企业的发展处于“强位弱势”的尴尬境地，其中中小企业所普遍面临的融资困境最为人们所诟病，它成为中小企业发展中一个非常突出的矛盾，严重制约了的企业生产经营和发展壮大。融资租赁座位一种集融资、融物于一身的交易方式，可以为解决中小企业融资问题提供一些较有价值的启示，特别是融资租赁子风险控制方面的独特优势，可以针对性地为中

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小企业解决现实的融资困难提供借鉴。 一、融资租赁的定义及特征

融资租赁也称为金融租赁或购买性租赁。它是目前国际上使用得最为普遍、最基本的形式。根据国际统一私法协会《融资租赁公约》的定义，融资租赁是指这样一种交易行为：出租人根据承租人的请求及提供的规格，与第三方(供货商)订立一项供货合同，根据此合同，出租人按照承租人在与其利益有关的范围内所同意的条款取得工厂、资本货物或其他设备(以下简称设备)。并且，出租人与承租人(用户)订立一项租赁合同，以承租人支付租金为条件授予承租人使用设备的权利。

融资租赁的特点：

(1)融资租赁是一项至少涉及三方当事人的交易;即出租人、承租人和供货商，并至少由两个合同构成(买卖合同和租赁合同）的自成一类的三遍交易。这三方当事人相互关联，两个合同相互制约； (2)拟租赁的设备由承租人自行选定，出租人只负责按用户的要求给予融资便利，购买设备，不负责设备缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务;承租人也不得以此为由拖欠和拒付租金;

(3)金额清偿，即出租人在基本租期内只将设备出租给一个特定的用户，出租人从该用户收取的租金总额应等于该项租赁交易的全部投资及利润，或根据出租人所在国关于融资租赁的标准，等于投资总额的一定的比例，如80%。换言之，出租人在此交易中就能收回全部或大部分该项交易的投资;

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(4)不可解约性，对承租人而言，租赁的设备是承租人根据其自身需要而自行选定的，因此，承租人不能以退还设备为条件而提前中止合同。对出租人而言，因设备为已购进商品，也不能以市场涨价为由而在租期内提高租金。总之，一般情况下，租期内租赁双方无权中止合同;

(5)设备的所有权与使用权长期分离。设备的所有权在法律上属于出租人，设备的使用友谊在经济南市上属于承租人;

(6)设备的保险、保养、维护等费用及设备过时的风险均由承租人负担;

(7)基本租期结束时，承租人对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。

融资租赁业务的主要形式有：直接融资、转租赁、售后回租、杠杆租赁。

二、中小企业选择融资租赁的理由

1.融资租赁中的出租人对租人的财务、经营等信息的披露要求不高 出租人考虑项目可行性的因素主要有：承租人的诚信程度、投资项目的市场前景、技术发展速度等。这些信息基本外部化，容易获得，出租人在对这些信息做出技术分析后，就可以决定项目的可行性。 2.融资租赁能减低道德风险的可能性。融资租赁兼有融资融物的特点，一融物代替融资由于设备通常具有特定的用途，出租人变更其用途没有任何经济意义。同时因为租赁公司在租赁期限内拥有租赁物的

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所有权和收回租赁物后有翻新、处置租赁物的能力，所以融资租赁往往不需要承租人安排信用担保。

3.融资租赁更看重租赁物件使用过程中产生的现金流是否足够只负责租金

与贷款相比，融资租赁侧重于对未来现金流的考察，对承租人的资产负债要求不高，一些未在银行建立起信用的中小企业可获得发展所需要的中期设备融资，贷款须经层层审批，不符合中小企业资金需求的特点，而租赁手续简单，能帮助中小企业抓住转瞬即逝的商机。 4.融资租赁可大大缓解企业一次大额投资带来的资金压力

融资租赁的租金支付方式是在租赁期限内采取逐年分摊的形式，因而具有投资乘数效应，可以有效降低中小企业的融资成本，这自然使得融资租赁成为中小企业最为现实的融资方式选择。 三、中小企业采取融资租赁形式的制约因素 1.租赁企业准入门槛高

目前租赁公司准入门槛高，审批手续繁琐，制约着专业化公司的发展，使从事金融租赁业务的公司较少。同时，租赁公司因为准入困难，在选择业务合作伙伴时倾向于租赁价值大、利润高的大公司，对业务量大但是利润较少的企业缺乏兴趣。 2.中小企业射虎信用的缺失 由于没

有明确的制度约束，人们的法律意识淡薄，信用环境较差，一些中小企业通过各种原因拒付或拖欠租金，缺乏信用，承租企业欠租、骗租

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现象严重。市场经济的运行时建立在较好的信用基础上的。融资租赁与一般商品交易和短期银行贷款相比，更需要省会信用的支持。因此，由于受法律不完善的影响，许多租赁公司在追索欠租的过程中，权益得不到保障，这给融资租赁的顺利实施和持续推行形成了巨大的障碍。

四、中小企业采用融资租赁的 1.放宽融资租赁市场准入条件

我国租赁公司市场准入条件严格，2000年6月人民银行颁布的《金融租赁公司管理办法》规定融资租赁公司最低资本金为人民币5亿元，经营外汇业务的租赁公司还应有不低于5000万美元的外汇资本金，这一规定使得许多想参与融资租赁业的公司心有余而力不足。另外，到目前为止，融资租赁业务值巨响在人民银行批准的融资租赁公司和外贸部批准的外商投资租赁公司等几十家公司之内，而人民银行对融资租赁公司的审批相当谨慎，进入门槛相当高大量租赁企业虽然都有开展融资租赁业务的强烈愿望，也有庞大的市场需求，却难以如愿以偿。这种状况使得能够开展融资租赁业务的公司数量过少，影响了这一行业的发展。所以，应设立各种不同规模、不同类型的融资租赁公司，对不同的融资租赁公司设立不同的准入机制以降低融资租赁公司的准入门槛。大量有实力的融资租赁公司的存在是租赁业务存在的前提和租赁市场发展的要素。只存在着相互竞争的融资租赁公司，菜便于中小企业进行选择。 2.允许商业银行参与融资租赁

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目前，我国应建立以银行信贷紫荆优势为主导、以承租人的还款能力为支撑，以专业融资租赁公司的经营范围为借款和租赁运作平台，以专业融资租赁公司和设备厂商的圣杯处置专业能力为保障的信贷资金排至模式。这是一种不同于传统信贷结构的融资创新产品，是一种发挥了交易各方优势的融资结构，可以更好的保障银行信贷资金的安全。

20XX年初，银监会对外发布了修订后的《竟然租赁公司管理办法》，允许商业银行进入金融租赁业。目前，已有5家桑叶银行获批试点，建设与美国银行盒子的租赁公司也已正式获批。银行介入租赁行业后，其资金实力以及目前充裕的流动性，使得租赁资金来源得到了保障。；另一反面，在商业银行加强风险控制的同时，利用资金、信息以及信誉的优势，可以为租赁物的价值保障和变现能力发挥积极作用。在可以预见的未来，商业银行与租赁公司的合作将推动租赁业尤其是融资阻力的发展。租赁公司引进银行信用，实际上是充当了中小企业与银行之间的融资中介，另一反面银行也是租赁公司和企业间的中介。

3.建立租赁业风险控制体系

随着现代租赁业的发展，租赁方式的创新使出租人和承租人的利益相结合，由原来的相互规避风险转为风险承担，加强了相互之间的信用，同时也有效地控制了风险。中小企业可以根据不同的实际情况采取不同的融资租赁方式，建立租赁业分线控制体系，采取有效方式降低风险。

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参考文献：

【1】刘娜：在新准则下对承租人融资租赁会计处理的一些思考{J}，商业会计20XX（9）。

【2】陈晓红：《中小企业融资创新与信用担保》（第1版）{m}，中国人民大学出版社20XX（4）。

【3】钱洁陈建明：中小企业融资租赁探讨{J}，财会通讯

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