煤炭贸易供应链金融服务模式探析

煤炭贸易供应链金融服务模式探析

作者：黄妍浠

来源：《中国市场》2018年第11期

[摘 要]煤炭行业属于大资本运营的一种行业，要想在竞争激烈的市场中获得长远发展，煤炭贸易企业就需要投入大量的资金。但是，在新一轮宏观政策的影响下，煤炭企业如果仅凭以往的融资模式，就显得愈加困难，也会使得下游不少中小型煤炭经销商面临改行或破产的风险。在此种形势下，为将煤炭贸易产业链内企业融资的瓶颈有效打破，积极引入供应链金融服务模式具有重要意义。

[关键词]煤炭贸易；供应链；金融服务模式 [DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.11.159

随着市场竞争日益激烈，银行纷纷将中型及大型煤炭企业作为核心企业，借助资金流、信息流等控制技术以及核心企业信用增强效应，向核心企业及其销售链、供应链上下游企业提供结构化的一揽子金融服务。通过在煤炭贸易中开展此种供应链金融服务模式，可充裕煤炭行业整体供应链的现金流，在将各大企业资金压力充分缓解的基础上，实现其核心竞争力的有效提升。

1 供应链金融的相关概念

供应链金融（SCF）指的是银行为供应链中的核心企业提供包括融资在内的理财、结算等一系列金融服务，并向这些企业的供应商提供能够及时收达的贷款，同时还向分销商提供存货融资及代付预付款等多种服务。[1]简而言之，供应链金融就是指银行将核心企业及其上、下游各企业看作一个整体，并向其提供可以灵活运用的金融服务。具体分析，此种融资模式最大的一个特点便是从整条供应链中找出一个大型的核心企业，并以此为出发点，向整条供应链提供金融方面的服务与支持。

2 在煤炭贸易中开展供应链金融服务难点 2.1 煤炭贸易供应链比较复杂

相比于一般的供应链，煤炭贸易供应链更加复杂，各链环之间有着比较松散的关系，给物流及物权的监管工作带来了不小的难度。在煤炭供应链实际运作过程中，从煤源到消费之间的价值链有着比较长的跨度，市场复杂且活跃。[2] 2.2 产品实现标准化的难度较大

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经调查分析发现，标准化的产品更受银行的欢迎。这是因为不论是质量、价格，还是交货的地点等，标准化产品均存在参照标准，这为随时变现提供了非常大的便利，银行贷款审核也更加放心、便捷。但是，对于煤炭产品而言，其质量会受到开采、加工及地质条件等多种因素的影响，导致有着众多质量指标，无法顺利实现标准化。除此之外，在物流各个环节中，煤炭的质量、数量也会受到自燃、天气以及筛煤、配煤等因素的影响，大大增加了煤炭产品的标准化及价格的透明化。

2.3 市场认知度及采用的技术手段均不高

在煤炭行业“黄金十年”所形成的惯性思维的影响下，人们对煤炭贸易供应链金融方面的认知度均不高，也未能充分理解供应链金融的核心价值、风险特征及信贷技术等。同时，在港口、铁路及物流等各环节货权监管方面，也存在经验不足的情况。另外，煤炭行业的电子商务发展及信息技术水平也处于比较落后的阶段，进而大大降低了供应链的融资技术。目前，为防范供应链融资中的风险，企业依旧采取人工处理方法，这样一来，就无法在实施业务过程中将电子商务的时效性充分体现出来，进而间接促进了融资成本的提高。

除了上述难点以外，银行依旧采取以往的信贷风险体系来开展煤炭贸易供应链融资工作，不但没有为煤炭企业提供线上供应链融资服务，同时也未能安排专业团队开展各项操作，从而加大了煤炭贸易供应链金融的开展难度。

3 在煤炭贸易中引入供应链金融模式的有效措施 3.1 对适合煤炭行业的供应链金融产品进行认真研究

供应链金融主要是以核心企业为中心而展开的，因此，对于煤炭企业而言，其首要任务便是将煤炭产品的标准化设计进行完善，包括规定煤炭品种波动范围的质量标准，确保煤炭数量及质量等，让银行更加安心地为煤炭贸易供应链提供金融产品。[3]由于煤炭贸易当前对资金的需求以及该行业未来的形势，可能会导致现金流紧张等问题的出现，可考虑采用下面两种供应链融资模式。

第一，预付款融资模式。银行向煤炭企业中间商及最终用户等客户提供预付款融资服务，其主要委托第三方来负责融资项下购买货物的货权质押监管工作，并以客户实际的还款进度为依据，将质押货物货权进行释放。此种融资模式可将“煤炭贸易不敢或不愿赊销，客户不敢或不愿预付”这一矛盾有效解决，这样一来，客户就可提前将货源锁定，充分促进其采购规模的扩大，在将担保资源限制突破的基础上，大大降低了融资的成本。需要注意的是，银行在此种融资模式中承担了一定风险，因而应当要求煤炭企业加大对客户资质的审核力度，并要求客户提交相应的保证金，以减小其受到的金融风险。

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第二，应收账款融资模式。销售公司客户的中间商或代理商向煤炭用户提供货物以后，对方如果没有立刻付款，就会形成应收账款。中间商或代理商根据应收账款来向银行提出融资的申请，便可有效解决因应收账款未能及时回款而引起的短期资金不足的问题。银行在此种融资模式中会获得短期的债券，其可以煤炭企业或买方的资信为依据，向他们提供授信额度，进而防范金融风险的发生。

3.2 加快电商平台以及相关接口的建立

供应链金融本质上是企业与银行之间供需管理的集成。对于煤炭企业而言，其只有将内部资源的界限顺利跨过，在对信息技术进行充分应用的同时，做好供应链金融的协同管理工作，才能有效组织并管理整个供应链的资源。[4]具体分析，通过应用现代化信息技术，可确保生产、供应、物流、销售等众多商家以及顾客的物流、资金流、信息流等，在供应链中顺畅传递，进而形成以供应链整体目标及利益为指南的功能性网络，最终获得最大化的价值。 此外，通过建立起信息化的电商平台，可为积极控制供应链的金融风险提供可靠保障。其一，便是物流控制与管理，包括对存货融资下的质押或抵押物价的波动进行实时监控，并集中管理上、下游企业，同时还可实时监控第三方物流合作情况及其仓储设备等。其二，资金的控制与管理，包括保证应收融资出账的有效性及真实性，将各项担保安排落实到位，实时跟踪应收账务，加强贷后管理，与银行展开积极有效的信息交流，对应收融资的结构及规模进行合理控制。其三，渠道的控制与管理，指的是借助内部操作衔接，对企业与银行之间线上管理的信贷责任做出明确指示，以免出现责任及管理真空的情况。 3.3 加大对科学供应链金融利益分享机制的探究力度

追求经济利益是企业参与供应链金融的根本目的，对于利益分配方案，倘若有任何一方存在不满，那么都会损害到供应链整体的利益，导致无法实现企业与顾客的最大化价值。由此可见，设置出令各方都满意的科学利益分享机制就具有非常重要的现实意义。[5]在建立该利益分享机制时，除了需要各方进行沟通与谈判以外，还需对供应链中各方需要做出的贡献及应当承担的风险及责任等进行全面分析。对客户的服务水平以及企业可获得的利益均为供应链金融合作价值的体现，因此，煤炭企业应当将其他成员企业的主导作用充分发挥出来，使核心企业与产业链上其他中小型企业的生产经营成为有机整体。 4 结 论

综上所述，在与供应链中港口、商检、中间商以及用户等各方展开合作过程中，煤炭企业通过与银行之间取得供应链金融方面的合作关系，可将供应链上各企业的现金流状况有效改善，在实现物流、信息流以及资金流透明的基础上，促进煤炭贸易行业的健康、长远发展。 参考文献：

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[1]董兵.煤炭企业电子商务未来发展探析[J].煤炭经济研究，2016，36（2）：30-33. [2]李磊，王文利，李亨英.信用保险下银行供应链金融风险评价——以山西省煤炭企业为例[J].商业经济，2017，23（6）：146-150.

[3]邓万红.大型煤企在线供应链金融服务探析[J].煤炭经济研究，2015，35（8）：13-15. [4]李泉林，苏瑞莹，刘佳.港口主导下煤炭供应链的下游经销商融资决策研究[J].中国管理科学，2016，24（4）：121-127.

[5]龙长虹，刘凌云.煤炭供应链管理中的资金融通与管控创价机理研究[J].煤炭经济研究，2011，31（8）：72-75.