小微企业财务风险分析与防范研究

小微企业财务风险分析与防范研究

作者：汤凤莹 张秋艳 来源：《财讯》2017年第31期

随着我国经济的发展，小微企业在市场中占有率日益增长，而市场竞争的激烈使小微企业面临着一定的财务风险。如何有效防范这些风险是小微企业迫切需要解决的问题，本文对小微企业所面临的财务风险、财务风险的成因以及风险的防范进行了简单解释，对风险的防范提出了一些防范对策供其参考。 财务风险 风险分析 防范对策 小微企业的重要性

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是由经济学家郎咸平教授提出的。

国家统计局网站中近年工业企业中各个类型企业单位数和各类型企业资产的相关数据表明，在全国范围内的工业企业中，小微企业单位数占比达到80%，并且小微企业总资产在工业企业总资产中的比例接近30%。因而小微企业对我国的经济活动有不可忽视的影响。2015年，我国实施小微企业和个体工商户起征点政策及小型微利企业所得税减半征收政策减免税近1000亿元，更加说明我国对小微企业的重视，充分体现了小微企业在我国的地位正在上升。 财务风险在小微企业经营中的重要性

（1）衡量财务风险是小微企业经营的重要前提

从财务管理的角度来看，风险与收益是具有一致性的，企业必须要接受高风险、高收益或低风险、低收益的经营理念。企业非系统风险中较为重要的一个方面是财务风险，它是可以通过降低负债融资比率来降低的风险，但从反面来看，较高的负债融资将会给企业带来更大的经济收益，所以要合理控制这种比例。企业在确定经营决策目标的同时也必须要衡量自身可以接受的财务风险及可能存在的财务风险，确定要面临的财务风险。风险的不同偏好者将会选择不同的经营决策。因此，衡量财务风险是企业经营决策的重要前提。 （2）控制财务风险是小微企业有效经营的保障

小微企业在其经营过程中，财务风险是不可完全避免的，如果小微企业在经营活动中能够对可能会面临的财务风险进行良好和有效的管理，并且采取一定的防范措施，那么企业就能有

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效保证资本安全和增值，促进其发展壮大；相反的，企业不但不能够得到良好的发展，还有可能面临破产倒闭的危险。 小微企业面临的财务风险 （1）筹资风险

小微企业在持续经营能力方面比较差，相对来说破产率较高，在这种情况下，银行等金融机构采取谨慎的做法而不愿意给予资金支持。因此，在企业刚刚成立之时，小微企业的资金来源一般是个人的家庭积蓄或是向亲戚朋友的借款，甚至是违法的高利贷。而在企业基本稳定后，其融资渠道是内部的融资，把企业自身发展所带来的收益转化为企业资本。

但是，无论如何进行资金运用，都应该在企业持续经营而有利润的基础上。而在当今竞争激烈的市场背景下，系统性风险无法在生产经营中避免，若金融机构不予资金支持，只会让小微企业陷入“无法维持企业正常经营活动—筹资困难”的恶性循环。近些年，尽管国家为了解决小微企业融资难问题，出台了一系列优惠政策，但小微企业不能向大企业一样以发行股票或债券的方式募集资金。此外，企业在市场上的信息一般都是不对称的，因此金融机构对小微型企业资料的真实性难以辨别，对其财务评价及核算也了解甚微。然而，另外一些小微企业则出现融资过度的问题，导致企业负债过多，增加了企业财务风险。 （2）投资风险

由于缺乏投资分析和一定的科学论证，小微企业在投资决策中有很多失误，这些导致了投资风险的出现。小微企业的规模比较小，资金不充裕，技术力量很薄弱，管理人员缺乏应有的专业性，盲目的制定了一些不适合企业发展的决策，没有进行专业的投资分析和论证，很大的可能性失败，导致在激烈的市场竞争之下，不但没有给企业带来一定的发展，反而使企业陷入一定的困境，影响企业的发展。此外，而小微企业抗风险的能力较差，面临的风险相对而言也就更大，多变且复杂的宏观环境，而环境的变化很可能会带来一定的风险，企业的投资风险可能由于法律、社会文化、资源和经济等外部环境的变化而引起，这些很可能使企业的资产远不及债务或者无法继续经营下去而导致破产。 （3）资金运营风险

资金运营方面的风险是直接影响小微企业在供、产、销、存货管理等生产经营过程中一系列流动风险的因素。这些不利影响的存在可能会阻碍企业的资金运动，导致企业的价值变动。 产品售出后，企业的存货资产变成企业的一项货币资产或应收款项。但是，由于收回款项的时点无法确定，所以该项资金存在一定的损失风险。如果小微企业在存货减少的同时，应收项目也在减少，说明企业在当前状况下，财务风险比较小；反之，企业面临的风险较大。

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企业为了快产快销减少存货而进行赊账，资金一直不能进入企业，导致企业没有存续的资金进行后续经营，影响企业的正常经营，严重时可能造成对客户的违约，企业的信誉也会受到影响。

小微企业财务风险成因分析 （1）财务人员素质偏低

根据调查显示小微企业财务人员大部分为直系亲属担任，而且少量持有会计从业资格证，学历偏低。财务人员欠缺理论知识，理财观念落后，账务处理能力低。由于小微企业自身的局限性，不能解决财务人员的职务晋升、职业生涯的规划等系列问题，应届高等院校毕业生不愿意去小微企业工作，更难吸引经验丰富、实力雄厚的高级财务管理人才。由于工资福利待遇不高没有大中企业的工资吸引人，导致现有的财务人员流失十分严重。财务人员素质低、流动性大的现状给小微企业的财务工作带来了很大的风险。 （2）财务决策不合理

目前，小微企业的经营目标是增加产品销量和提高市场占有率，重视生产销售，忽视了企业的财务和决策。一方面，企业的财务决策受财务人员的专业水平，技术的能力以及经验等的影响。企业制定的财务决策，大部分决策是领导者主观意识而作出的，具有局限性和随意性。另一方面，管理模式高度集权，经投资者同时也是经营者，财务决策个人化现象突出。外加上决策程序的不规范，决策方法的不恰当，从而很多不合理的决策出现，产生财务风险。 （3）财务管理不完善，会计资料不完整

我国现在大部分的小微企业，注册的实际资本小，没有足够大的业务规模，所以无法设置相应的会计核算和控制机构，或者有些企业虽然设立了会计机构但是企业的财务人员并没有按照相应的财务制度对本企业的资金进行会计核算。此外，企业内部的财务管理缺乏有效性，比如企业的资本结构不够合理，负债比率严重过高，这就会影响企业的融资资本和企业偿还债务的能力，不具有有效的回收方案和缺乏一定的坏账准备政策，影响了企业资金的周转。这些会导致企业的财务管理处于无章、无序和混乱的状态，财务人员暗箱操作，致使财务信息失真，制作的财务报表不真实，所以反映的财务信息就失去了准确性。 （4）企业内部财务关系不明

小微企业将主要负责人、会计集于一身或者采用家族式的财务管理，管理者本人的亲属担任会计、出纳，甚至还有出纳领导财务工作的现象。各个财务人员之间互相没有监督，许多会计业务的反映失去了及时性和准确性，使得企业的会计信息失真。企业内部间权责不明确、管

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理不到位，从而导致资金使用效率低下，资金流失比较严重，资金在运作过程中缺乏安全性和完整性，在资金的资金的使用过程中缺乏必要的监督与控制。 （5）企业商业信誉缺乏

小微企业的诚信度很低，普遍存在舞弊。不按时对债权人还本付息，导致债权人停止借款，不在其限期内支付货款，拖欠职工工资，编造虚假的会计信息，偷税漏税，向市场提供不合格产品。这些由于缺乏商业信用的不确定因素最终会通过财务风险反应出来。 小微企业财务风险的防范 （1）强化小微企业风险意识

小微企业由于发展规模以及自身条件有限，相对大中型企业企业而言，防范风险的能力更弱，做财务决策时更需谨慎。管理层要将财务风险上升到一定的高度，从内部对财务风险进行高度重视，将风险管理意识植入到每个员工的思想中并要求每个员工在自己的岗位上进行财务风险分析，从而树立起企业的风险管理文化。管理层要注意企业在各个经营运行阶段对风险的抵御意识，企业的财务人员应该会有足够的专业知识，能够对可能面临的财务风险作出有效的分析与判断，从而降低财务风险发生的可能性。 （2）提高财务人员素养

首先企业吸收高素质的财务专业人才，其次要加强对现有人员的督促与培训。企业对现有的财务人员的综合培养要做到以下两方面：一方面是定期对财务人员进行有计划、有步骤的培训，培训的重点是小微企业财务工作中需要解决的重点问题，从而提高其专业素质。另一方面是对财务人员进行择优奖励制度，对在培训过程中认真学习，成绩优秀者进行奖励，并将结果记入个人档案。要定期派出财务人员到一些财务知识或体制健全的的地方学习，并对其学习所得与其他人员进行交流，共享学习经验。财务人员专业素质的培养对企业的财务决策以及发展有重要作用。

（3）健全财务管理制度

为促进小微企业的良好发展，小微企业应该完善其财务管理制度，只有建立健全的财务管理制度才能使企业长远的发展。而小微企业财务工作规范化的基础是制定一套适合本企业经营的财务管理制度。企业要完善其财务管理制度就要做到以下几点：①建立合理的财务组织体系。设置财务机构，配备相关的财务人员，明确不同财务人员的岗位职责。②建立流动资产管理制度。包括企业的现金管理制度、应收账款管理制度以及存货管理制度。③建立完善的账务处理程序制度。④建立财产清查制度。包括货币资金清查制度、实物财产清查制度和往来款项

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清查制度。⑤建立费用支出管理制度。⑥建立财务报表分析制度。⑦建立会计档案管理制度。⑧建立内部审计制度。 （4）确定可接受风险程度

企业确定可接受风险程度是为了避免过收获过拒风险。确定可接受风险包括两个方面，一方面是项目可接受风险程度，另一方面是项目运作后企业整体风险的可接受程度。可接受风险程度应该综合考虑企业的战略目标、盈利预期、偿付能力、资金周转速度、筹资能力、危机应对能力、社会责任等基础上采用风险评价矩阵等定性或定量的方法来客观评价。 （5）优化资本结构

小微企业应该根据自己的风险防范能力，选择对企业发展最为有利的资本结构，确保在未来企业发展经营中能够顺利进行并且实现价值最大化。

企业在筹集资金时，应考虑各种可能影响生产经营的因素，合理安排筹集顺序及金额；将筹集的资金分类进行账务处理：例如，长期的债务可以作为企业的固定资产或长期借款；短期的资金，企业应把其作为流动资产。对于企业筹集的资金，应该明确其偿还期，了解企业的资金运营情况，确保企业能够按时偿还负债。

在销售产品时，要对客户进行一定的调查分析，了解客户的信誉及资产结构，确保能及时收回货款。对于信誉较差、自有资产不足的客户，要尽量减少赊销活动，以免到期不能足额收回赊销货款。除此之外，小微企业还要依据相关法律规范，完善企业资产内部控制，合理制定企业的资本结构标准。 结论

如今，小微企业在国家经济中占据的比例不断提高，这就说明它在我们国家的中经济地位也将得到提升。然而小微企业的缺点有抗风险能力弱、管理不全面和规模偏小，特别是在进行管理财务风险方面，财务人员任用，会计制度建设，核算管理等问题广泛的存在小微企业中，这就从很大程度上限制了小微企业的发展。通过研究小微企业在财务方面存在的风险，同时对其产生的原因进行分析，小微企业如何规避财务风险的措施被探索出来了，并且在分析和控制财务风险的方面，其有效性、可操作性都获得了一定的进步。

[1] 武建新，郭明，樊荣.我国小微企业财务风险现状与对策[J].会计师，2015（13）. [2] 符晓辉.我国小微企业财务风险分析与控制[A].湖南吉首大学张家界学院. [3] 彭文彬.小微企业财务财务风险特征成因及防范分析[J].会计师，2016（01）.