2014年TMT行业早期投资报告

2014年TMT行业早期投资报告

来源：投资潮 作者：zn

网址：http://www.investide.cn/news/118716.html

投资潮数据显示，2014年中国TMT行业早期投资市场共披露200起交易，其中已披露投资金额交易138起，涉及投资金额总计约9060万美元。与2013年相比，交易数量增加92起，同比增加85%;交易金额增加7095万美元，同比增加361%。由于众多早期投资机构或个人的部分项目比较私密，没有对外披露，因此中国早期投资案例的实际数量和规模总体上应高于以上统计。 1、 中国TMT行业早期投资单笔金额分布

2014年中国TMT行业早期投资市场已披露金额交易138起，总投资金额9060万美元，平均单笔投资金额45.3万美元，比2013年增加27.3万美元 。 在138笔交易中，投资金额在25万美元以下的交易65起，占比47%，其次是26-50万美元的交易36起，占到26%，排名第三的金额区间是151-200万美元。

如下如所示：

2、 中国TMT行业早期投资机构投资金额和数量分布

从2014年中国TMT行业早期投资市场的数据看，徐小平旗下的真格基金投资的早期项目最多，共13个，总投资金额约为640万美元，其中4个项目没有透露投资金额。共涉及电子商务、IT和半导体技术、互联网、移动互联网等领域的项目。

此外，专注于投资早期项目的Pre-Angel、联想之星、戈壁投资在2014年也分别投资了6个、5个、5个TMT行业企业。 如下表所示：

3、 中国TMT行业早期投资金额和数量行业分布

2014年中国TMT行业早期投资市场中，互联网领域的早期投资交易最多为62起，占总数量的31%，涉及投资金额2765万美元;其次是IT和导体领域

50起，占比25%，涉及投资金额2941万美元;紧随其后的是移动互联网，共47起占比23.5%，涉及投资金额1666万美元。 如下图所示：

早期投资机构集锦

1、真格基金 机构简介

真格基金是由新东方联合创始人徐小平、王强和红杉资本中国在2011年联合创立的天使投资基金，旨在鼓励青年人创业、创新、创富、创造。新东方曾经为莘莘学子筑起出国深造的桥梁，真格基金希望能为海外学子搭建起归国创业的彩虹，侧重于但并不限于留学生创业。真格基金乐于帮助那些拥有具备国际意识、懂真格的青年人实现他们的创业梦想。 投资特点

真格基金专注于TMT行业的种子期投资，具体包括物联网、移动互联网、游戏、企业软件、O2O、电子商务及教育培训等领域。 创始人

徐小平是真格基金创始人，中国著名天使投资人。曾荣获“2010年最受尊敬天使投资人”、“2011年天使投资人”、“2012年最佳天使基金”、“2013年最佳投资人”、“2013年中关村天使投资领军人物”等称号。在创办真格基金之前，徐小平是中国最大教育培训机构新东方的联合创始人。 投资案例

世纪佳缘(Nasdaq：DATE)、兰亭集势(Nasdaq：LITB)、聚美优品(NYSE：JMEI)、一起作业、美乐乐、找钢网、大姨吗、51talk等，其中世纪佳缘、兰亭集势、聚美优品都已分别于2012年、2013年、2014年在美国上市。 2、Pre-Angel 机构简介

Pre-Angel基金由上海荷多投资管理有限责任公司管理，投资主体为上海镭厉科技创业投资中心(有限合伙)。基金股东包括专业的天使投资机构深港产学研、松禾资本)，以及著名天使投资人薛蛮子、蔡文胜、雷军、刘晓松、陈荣、刘炳海等。

Pre-Angel是一个3000万人民币规模的天使创投基金，除了提供资金外，Pre-Angel还担任“联合创始人”角色，为创业者提供创业指导，帮助梳理商业模式和连接行业资源等帮助。 投资特点

Pre-Angel主要专注于移动互联网领域初创期项目投资，同时也涉及互联网、先进制造业、教育培训及电子商务等领域，每个项目的投资额度从10万-100万人民币不等。 创始人

王利杰是Pre-Angel创始人，天使投资人，Mobile 2.0 创始人。王利杰在电信、移动、互联网领域拥有超过10年的从业经验，曾经供职于深圳华为、上海兰卓、北京移数通、智多微电子、若邻网等公司。 投资案例

友加、订车网、波波网、趣活美食送、好友美食、租这儿、睿仁医疗、比特币、康诺云等。 3、联想之星 机构简介

联想之星由中国科学院和联想控股股份有限公司于2008年共同发起成立，通过创业培训、天使投资、创业联盟等扶持手段，发现和培养科技创业领军人才，孵化科技创业企业。凭借专业化的投资和创业顾问团队，以及丰富的企业和社会资源，为高科技初创企业提供具有高附加值的资金支持和综合性孵化服务。 投资特点

联想之星专注于种子期科技企业解决融资问题，2009年，由联想控股出资4亿人民币，设立天使投资基金，主要投资领域是TMT、先进制造、健康医疗三大方向。 创始人

柳传志，联想控股董事长、联想集团创始人，联想投资、弘毅投资董事长。1984年，柳传志与其他10位计算所科研人员以20万元创办了中科院计算所新技术发展公司(联想集团的前身)。 投资案例

乐逗游戏、Face++、问卷网、神州智联、同心医联、靠谱鸟、酷动社区、住百家、知果果网、好外教等，其中乐逗游戏母公司创梦天地(DSKY)已经于2014年美国纳斯达克交易所成功上市。 4、戈壁投资 机构简介

戈壁投资成立于2002年，总部及创业孵化中心位于上海，在中国其它城市、香港和新加坡等地设有六家办事处，旗下共有5支基金。戈壁基金的战略投资者包括IBM，Sierra Ventures, The McGraw-Hill Companies和Steamboat Ventures等 投资特点

戈壁投资专注于投资中国的早期科技项目的专业创业投资公司，主要的投资数字媒体、IT、TMT等领域的早期项目。那些正在推动数字媒体新领域的发展，填补业内空缺或促进行业整合的企业都将成为戈壁投资的投资对象。 创始人

曹嘉泰是戈壁的创始合伙人，主要负责公司的运营及投资管理相关事务，拥有超过二十年的风险投资、基金管理及投资银行工作经验。2014年12月，入选福布斯中文网推出的2014年中国最佳创业投资人。

曹嘉泰毕业于哈佛大学经济系，在建立戈壁投资之前，曾在投资银行Dresdner Kleinwort Benson、海裕金融集团、美商中经合等机构任职。 投资案例

CSDN、拇指玩、智游啦、生活半径、够快科技、快说语音助手、南京零号线、麦兜旅行、简书、睿仁医疗、微驴儿、魔方英语等。 5、创新工场 机构简介

创新工场由李开复博士创办于2009年9月，旨在帮助中国青年成功创业。创新工场是一家早期投资机构和创业平台，不仅提供创业所需的资金，还针对早期创业所需要的商业、技术、产品、市场、人力、法务、财务等创业服务，旨在帮助早期阶段的创业公司顺利启动和快速成长。 投资特点

创新工场的投资方向立足于信息产业最热门的领域，例如移动互联网、数字娱乐、在线教育、智能硬件、智能商务、云计算、电子商务等，主要涉足的投资阶段涵盖种子轮、天使轮和A轮，B轮有选择的进行跟投。

创始人

李开复为创新工场的董事长兼首席执行官。此前，他在谷歌公司担任全球副总裁兼大中华区总裁，任职期间，李开复带领着700人的精英团队，让谷歌在中国的市场份额翻了一倍，谷歌地图、谷歌手机地图、谷歌手机搜索、谷歌翻译成为2009年中国使用率最高的软件。在加盟Google之前，从2000-2005年李开复任微软公司全球副总裁。 投资案例

我的打工网、多多工具箱、大钱信息、三国之乱舞、买好车、米豆网、懒人输入法、青橙科技、G友、红点直播、内推网、糖护士、创投圈、知乎、豌豆荚等。

总结：2015年中国TMT行业早期投资市场展趋势

相比2013年，2014年中国TMT行业的早期投资交易数量和金额均有大幅增长。投资潮分析认为，这一方面得益于中国创新创业的飞速发展，很多优秀人才投身创业，更多优秀的创业公司被创立。另一方面，“天使会”、“中国青年天使会”等天使投资人组织协会将一些有一定财富积累和行业资源的非职业天使投资人培养为职业天使投资人，壮大了天使投资人队伍。与此同时，VC机构、PE基金以及行业大公司加速向早期投资倾斜或迁移也为早期投资领域提供了更多资金。

另外，值得一提的是2014年早期投资领域出现的新队伍，明星投资人。胡海泉、姚明高调进入创投界，李冰冰、黄晓明、任泉宣布创办Star VC，邓超则牵手周鸿祎变身“创业投资人”。这在某种程度上折射出一个社会现状，即有财富积累或资源的非专业力量正在不断涌入早期投资领域。

2015年“全国两会”，李克强总理提出了“大众创业、万众创新”，政府将为创业型小微企业提供更多创业空间，通过政府引导资金吸引更多种子基金，并进一步减税降费。投资潮分析判断，在政府的大力主导下，将有更多优秀人才、专业力量和非专业力量参与到创业和早期投资领域。2015年中国早期投资市场或将迎来爆发性增长。