《企业会计准则》修订影响探讨之一：收入准则修订，关注对收入确认时点及计量的影响

专题研究|汽车2018年09月05日证券研究报告Table_Title《企业会计准则》修订影响探讨之一收入准则修订，关注对收入确认时点及计量的影响Table_AuthorHorizontal分析师：张乐S0260512030010分析师：闫俊刚S0260516010001分析师：唐晢S0260516090003021-60750618021-60750621021-60750621gfzhangle@gf.com.cnyanjungang@gf.com.cnabigale.tang@aliyun.com分析师：刘智琪S0260518080002021-60750604liuzhiqi@gf.com.cnTable_Summary事件：收入准则修订，相关企业18年起陆续执行2017年7月5日，财政部发布了《关于修订印发<企业会计准则第14号——收入>的通知》，根据《通知》要求，在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2018年1月1日起施行新收入准则；其他境内上市企业，自2020年1月1日起施行新收入准则；执行企业会计准则的非上市企业，自2021年1月1日起施行。同时，允许企业提前执行新收入准则。收入准则修订，提高会计信息真实性、可比性原收入准则由财政部于2006年发布，至2017年使用超过10年的时间，随着商业活动的发展，原准则在实务操作中逐渐暴露出一些问题，如：业务划分边界不够清晰、风险报酬模型下收入确认时间点难以判断、对包含多重交易安排以及某些特定交易的指引有限等，导致企业在实际操作中会计处理上有一定的随意性。新收入准则引入合同和单项履约义务的概念，统一收入确认模型，并对特殊交易及事项应用的会计处理方法给予了更加详尽的指引，有利于使企业的财务报表更加真实的反应企业的当期经营情况，提高不同公司之间会计信息的可比性。收入准则修订，影响企业多项财务指标对于汽车行业而言，新收入准则将对企业的收入、成本、毛利率、费用率等指标产生影响，并影响资产负债表的列报。例如，某些零部件公司为客户定制的产品将可以按照履约进度确认收入（影响收入、成本、综合毛利率）、为取得合同产生的研发支出将资本化计入营业成本（影响营业成本、毛利率）；整车企业为促销给予的法定外的质保服务应作为单项履约义务确认收入和成本（影响收入、成本、销售费用、毛利率、费用率）；经销商为销售人员提供的销售佣金将资本化计入营业成本（影响成本、销售费用、毛利率、费用率）。另外，企业与销售商品相关的预收款项将重分类至合同负债。以长城汽为例，新旧准则下公司18年H1营业收入分别为479亿元、480亿元，营业成本分别为384亿元、380亿元，销售费用分别为20亿元、24亿元，公司毛利率分别为19%、20%，销售费用率分别为4%、5%，主要由于公司向客户提供的免费保养服务应承担的金额原列报于销售费用，新准则下作为单项履约义务确认收入和成本。同时，公司的预收账款、一年以内的汽车金融预收利息、保养服务款重分类至合同负债列示，一年期以上的汽车金融预收利息重分类至其他非流动负债列示。投资建议由于新收入准则规定，首次执行新准则的企业应当调整首次执行当年年初留存收益及其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。上市公司首次执行新收入准则时，投资者应当注意其会计信息的可比性，利用报表附注还原上市公司会计信息，避免因收入准则的调整形成错误的投资决策。风险提示关注收入准则修订带来的前后年度会计信息不可比情况。识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明本报告联系人：李爽021-60750604fzlishuang@gf.com.cn1/22专题研究|汽车目录索引事件：收入准则修订，企业应于18年起陆续执行收入准则修订的背景及原因解决原收入准则在具体实施过程中存在的问题保持我国的收入准则与国际收入准则趋同新收入准则采用“五步法”模型，明确实务操作方法采用“五步法”收入确认计量模型，提高财务报表真实性、可比性引入合同资产、合同负债概念，并要求报表列报更为详尽统一合同成本的会计处理方法明确特殊交易事项的实务操作方法收入准则修订，影响企业多项财务指标投资建议风险提示识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明2/22专题研究|汽车图表索引图1：原收入准则下的收入确认模型图2：“五步法”模型图3：识别与客户的合同图4：合同变更的会计处理图5：应付客户对价的会计处理图6：新收入准则下的收入确认模型图7：售后回购的会计处理表1：新收入准则施行时间表2：新旧收入准则对比表3：新旧收入准则下长城汽车财务报表变化情况（单位：亿元）识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明3/22事件：收入准则修订，企业应于18年起陆续执行专题研究|汽车2017年7月5日，财政部发布了《关于修订印发<企业会计准则第14号——收入>的通知》，根据《通知》要求，在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2018年1月1日起施行新收入准则；其他境内上市企业，自2020年1月1日起施行新收入准则；执行企业会计准则的非上市企业，自2021年1月1日起施行。同时，允许企业提前执行新收入准则。新收入准则适用于除下列各项外所有与客户之间的合同：1、由《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第40号——合营安排》规范的金融工具及其他合同权利和义务,分别适用《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第40号——合营安排》。2、由《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁合同，适用《企业会计准则第21号——租赁》。3、由保险合同相关会计准则规范的保险合同，适用保险合同相关会计准则。表1：新收入准则施行时间在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业2018年1月1日企业类别实施时间其他境内上市企业执行企业会计准则的非上市企业允许企业提前执行新收入准则2020年1月1日2021年1月1日数据来源：财政部、广发证券发展研究中心财务报表是企业经营情况的最终体现，也是企业基本面分析的基础，而《企业会计准则》是企业编制财务报表的基准，研究会计准则修订前后的变化对于上市公司报表分析有重要意义。本篇报告旨在回答以下几个问题，从而帮助投资者更好的理解本次收入准则修订的意义：1、本次收入准则修订的背景是什么？2、新收入准则相较原准则有哪些主要变化？3、收入准则变化对汽车行业公司报表有哪些影响？识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明4/22收入准则修订的背景及原因专题研究|汽车原收入准则由财政部于2006年发布，至2017年使用超过10年的时间。原收入准则为企业编制财务报表提供了指引，但在具体实施的过程中也逐渐暴露出一些问题，例如：业务划分边界不够清晰、风险报酬模型下收入确认时间点难以判断、对包含多重交易安排以及某些特定交易的指引有限等。另外，国际会计准则理事会于2014年发布了新的收入准则《国际财务报告准则第15号——与客户之间的合同产生的收入》。基于上述背景，财政部于2017年发布了此次收入准则修订的通知，旨在：1、解决原收入准则在具体实施过程中存在的问题；2、保持我国的收入准则与国际收入准则趋同。解决原收入准则在具体实施过程中存在的问题本次收入准则修订前，企业的收入确认主要由两条准则规范，即《企业会计准则第14号——收入》《企业会计准则第15号——建造合同》。其中，原收入准则规定了销售商品、提供劳务取得的收入确认模型，原建造合同准则规定了建造承包商建造合同的收入确认模型。此外，财政部2006年印发了《〈企业会计准则第14号——收入〉应用指南》，对收入准则在实务中的具体运用提供一定的指引。图1：原收入准则下的收入确认模型数据来源：《企业会计准则》、广发证券发展研究中心原收入准则规定不同的业务类型应用不同的收入确认模型，本意是为不同的业务模式制定能够反映其实际经营情况的收入确认方法，然而，由于实务操作的复杂性，在某些情况下企业的业务很难明确界定。同时，原收入准则对包含多重交易安排的合同以及对某些特定交易（或事项）的收入确认仅提供了有限的指引，随着商业的发展，交易模式推陈出新，原收入准则已经远远不能满足实务操作的要求。识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明5/22