金融科技对传统商业银行的影响：机遇及挑战

金融科技对传统商业银行的影响：机遇及挑战

作者：李娟 李健英

来源：《新西部下半月》2019年第05期

【摘 要】 本文分析了金融科技对商业银行的影响，提出应建立“监管沙箱”制度以防范金融科技的风险，进一步推动金融科技更好更快地发展。 【关键词】 金融科技;商业银行;智能投顾;监管沙箱

金融科技已成改变金融业务模式的主要驱动力，全球范围内金融科技的创新浪潮本质上由技术创新所驱动。当前，对金融科技领域相关业务的投资呈现出爆发式增长的态势，机遇与挑战并存。金融科技大发展的背后有着众多的原因或推动因素，包括各国政府对技术创新和技术进步的政策支持，当今金融体系边界的限制，监管合规成本在金融危机之后的增长，消费行为与人口结构的改变等因素。金融科技推动的重大改变使金融业进一步涵盖了数据中介的业务范围，摆脱了传统金融业仅仅作为金融中介的功能和范畴。

作为由新技术驱动的创新，金融科技的核心体现为新技术改造业务流程、经营模式及金融产品的过程。区块链、智能数据分析及大数据的使用使得金融科技极大地优化了金融服务，并相应地提高了金融效率，对于银行业的运营模式、产品设计及客户服务等层面都产生了直接的影响，但金融业同时对国内银行业产生了巨大的挑战及结合自身优势进行转型的压力。 一、金融科技对商业银行的影响

商业银行风险承担与价格竞争之间的关系问题，尤其是金融科技带来的对其相应影响机制的研究，是金融科技领域探索的一个重点。研究结果表明，金融科技对商业银行来说存在一定的负面影响，如使银行业的价格竞争更为加剧，同时会降低银行利润，最终使商业银行的风险承担水平急剧增加;为此，需要加强行业监管，对于商业银行来说，则需要关注与金融科技的合理整合。从最近几年银行的收入、成本数据来看，金融科技极大地降低了商业银行的营业成本，对于改善客户体验来说意义重大。另外，金融科技还有效地提高了员工的产出效率，对商业银行的信贷业务、支付业务及理财业务都有重要的贡献或冲击。为了应对金融科技带来的对银行价值链的冲击，在全球范围内，商业银行纷纷展开了瘦身运动，减少科技进步带来的冗员问题，相应降低了运营风险。众多商业银行加强了与科技业的合作，在区块链技术等金融科技的重要应用上取得了重要的进展。

金融科技带来了资金匹配效率的提升。对于实体经济的发展来说，资金问题一直是亟须紧迫解决的问题。而对于金融机构来说，受困于信息不对称，常常难以向企业提供足够的资金。

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由于尚未能解决信息不对称这一核心问题，上述问题已然成为传统金融模式的痼疾。显然，金融科技在解决上述问题上具有明显的优势。另外，中小企业在“一带一路”建设中成为越来越活跃的因素，但是融资困难以及融资成本高昂的问题十分突出，使得这些企业难以参与到“一带一路”建设中来。在跨境融资方面，金融科技为解决传统供应链金融存在的弊端提供了新的途径，为中小企业融入“一带一路”建设提供了全新的思路。与传统的金融模式不同，区块链技术是解开信息不对称难题的重要方案，其中比特币即属于区块链技术中较为成熟的应用。随着技术和应用的逐渐推广，区块链技术有望成为改变整个金融生态的重要推手。

金融科技与人工智能的发展紧密结合在一起，这两种新兴技术之间存在着密不可分的联系。金融科技的出现使金融和科技之间的跨界合作成为金融业的重要主题，它促进了创新，丰富了金融工具和产品的类型，缩短了金融交易的时空间隔，信息技术开始更好地应用于金融业。例如，作为一种新的投资顾问业务模式，智能投资与金融科技的兴起紧密结合在一起，应用了智能算法及相关的理论模型，集成了人工智能、数据分析等技术，为广大投资者提供极具个性化的投资组合。中国目前的智能投顾业务仍处于萌芽阶段，但我们不可低估整个资产管理行业在一定时间之后将发生的变化。就我国来说，存在着伪人工智能和概念滥用的问题，这有可能成为造成信息方面的安全问题，并对金融安全形成威胁。针对此形势，我们需要制定信息安全相关的法律法规，加强国际社会的合作，并亟须强化政府对信息的监管。 二、对金融科技的风险防范：监管沙箱制度

与金融或技术相关的行业都对金融科技在全球范围的拓展寄予浓厚的兴趣，此热潮对金融业的影响表现在创新机遇与风险隐患的共存上。各国对金融科技持包容性支持，并对此破坏性创新进行监管的合理态度。这种影响在技术层面也有所体系，表现在监管技术的开发和应用上，即希冀在不抹杀创新的情况下， 极大地降低金融科技所带来的风险与隐患，同时需着力于相应的监管法规的制定，在此过程中，密切关注消费者保护问题。

就发达国家和发展中国家来说，对金融科技的扶持及发展的侧重层面有着明显的差异，对各种技术及应用的开发具有不同的优先次序，金融监管的跟进状况同样存在差别，但有一点是类似的，那就是技术、数据等将在金融监管中起到更为核心和关键的作用，监管科技将成为监管者主要依赖的工具。

监管机构可以经由测试的手段来把握金融科技及其创新的本质，确定它们对金融监管造成的冲击和影响，并使金融科技朝著有益广大消费者的方向演进。世界各国已经发布了一系列关于金融科技监管的规章制度，而且普遍采用监管沙箱来监管金融科技创新。

从2016年开始，众多国家、地区（如英国、新加坡、澳大利亚、中国台湾及中国香港等）均出台了“监管沙箱”机制，以进一步促进金融创新，推动金融科技更为快速的发展。“监管沙箱”机制的运作方式包含了作用定位、测试授权、测试要求、配套措施和规则调整等方面。从中国金融科技发展现状及监管情况可以看出来，我们应该建立“监管沙箱”机制，以促进

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金融科技的发展。这种工具的引入是有必要和可行的，“监管沙箱”机制的基本原则符合中国进行区域金融改革的逻辑。但为了实现有效的风险防控，在设立“监管沙箱”机制时，可以一开始将其制度设计地较为简单，让银行业率先进行尝试，以突出保护金融消费者的权益。随着运行时间变长之后，逐渐增加复杂性，如推动建设跨区域“监管沙箱”机制以及促进它们之间的融合和合作。 三、小结

金融科技的价值体现在技术融合、交易安全高效及金融业务创新等层面，其独特优势受到了广泛的关注，尤其是风险投资、新兴科技公司以及传统金融机构等，它们也成了推动金融科技发展的重要力量。促使我国金融科技发展的因素包括金融交易日益活跃、网络普及、改革开放以来我国居民和企业积累了较多的金融资产，以及促进金融业市场化、推动供给侧结构性改革等。以人工智能、大数据及区块链为代表的金融科技即将在未来产生出巨大的商业价值。 作为主流的金融创新，金融科技为中国金融业的发展带来了历史性的重大机遇，它将传统金融业务和最新的信息技术相结合，形成了一种对金融机构、金融市场及金融服务产生重大影响的金融产品与商业模式，为了应对金融科技带来的风险，需要相应的监管对策。对于中国来说，首先应该加强行业自律、完善监管框架、保证金融科技拥有安全的基础设施，并健全法律体系，从这些方面防范金融科技发展带来的风险。对于一些全新业务，应开发并推出针对性的监管措施，如为了防范智能投顾业务发展的相应风险，需要基于智能投顾和监管法规的特点及规定，从而构建出具有中国本土特色的智能投顾监管制度体系。 【作者简介】

李 娟（1988.10—）女，博士，河南驻马店人，三亚学院财经学院讲师. 李健英（1979.10—）男，博士，三亚学院财经学院副教授.