“融资租赁”财务状况与租赁款风险分类
一、承租人财务状况评价体系：
营业毛利率=营业毛利÷营业收入×100%
营业利润率=营业利润÷营业收入×100%
净利润率=税后净利润÷营业收入×100%
资产收益率=税前利润÷平均资产总额×100%
股东权益收益率=税前利润÷平均股东权益总额×100%
成分费用率=税前利润÷成本费用总额×100%
其中：成本费用总额=营业成本+销售费用+管理费用+财务费用
应收帐款周转率=赊销收入净额÷平均应收帐款余额×100%
存货周转率=销售成本÷平均存货成本×100%
总资产周转率=营业收入÷平均存货成本×100%
固定资产周转率=营业收入÷平均固定资产净值×100%
流动比率=流动资产÷流动负债×100%
速动比率=速动资产÷资产总额×100%
资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
负债与所有者权益比率=负债总额÷所有者权益总额×100%
负债与有形资产比率=负债总额÷有形净资产×100%
利息保障倍数=税前利润÷利息费用
二、财务状况评价体系的综合评分办法：
以行业平均值为标准值。
标准分的评分总分为100分。其中：营业毛利率4分；营业利润率3分；净利润率3分；资产收益率10分；股东权益收益率10分；成本费用率5分；应收帐款周转率8分；存货周转8分；总资产周转率5分；固定资产周转率4分；流动比率8分；速动比率7分；资产负债率5分；负债与所有者权益比率5分；负债与有形资产比率5分；利息保障倍数10分。
根据承租企业财务报表，分项计算16项指标的实际值，然后加权平均计算16项指标的综合实际得分。其计算公式如下：
综合评分实际分数=权数×实际值÷标准值
根据综合评价实际得分，确定承租人财务状况档次。各档次含义如下：
良好：是指承租人经营正常，财务状况稳定，各项财务指标都较好。其财务指标综合评价实际得分在91~100分之间；
一般：是指承租人财务状况稳定，但个别财务指标较差。其财务指标综合评价实际得分在81~90分之间；
合格：是指承租人的财务状况基本稳定，但一些财务指标存在明显缺陷。其财务指标综合评价实际得分在71~80分之间；
不佳：是指承租人的财务状况不稳定，部分财务指标问题较为严重。其财务指标综合评价实际得分在61~70分之间；
恶化：是指承租人的财务状况很不稳定，部分财务指标问题较差，问题严重。其财务指标综合评价实际得分在60分以下。
在实际使用该方法时，遇到下列情况应按规定进行调整：
1）资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率超过标准值时，计算实际分数时应将公式中的“实际值÷标准值”改为“标准值÷实际值”。
2）在分析亏损企业财务状况时，会出现有些财务指标为负值。这时计算实际分数时应将公式中的“实际值÷标准值”取0，即该项指标综合实际分数为0。
3）应收帐款周转率、存货周转率、总资产周转率、固定资产周转率、流动比率、
速动比率、资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等项，最高得分为基本权数的2倍。
4）如果行业平均值为负数或0时，应对行业平均值进行必要的修正，使之大于0，然后进行综合评分。
三、租赁款分类矩阵
\\逾期情况
\\
财务状况\\
90（含90天）以下 91天~180天 181天~360天 361天~720天 720天以上
良好 正常 关注 次级 可疑 损失
一般 关注 关注/次级 次级/可疑 可疑/损失 损失
合格 关注/次级 次级/可疑 可疑/损失 损失 损失
不佳 次级/可疑 可疑/损失 损失 损失 损失
恶化 可疑/损失 损失 损失 损失 损失
四、行业参考指标
1、资产负债参考指标
生产销售行业 服务行业
制造业 批发业 零售业 资本密集型 劳动密集型
45%~65% 55%~75% 60%~80% 40%~80% 40%~60%
2、效率比率参考指标-------行业
\\
比率\\ 生产销售行业（次/年） 服务行业（次/年）
制造业 批发业 零售业 资本密集型 劳动密集型
存货周转率 3.6~6 3.6~6 1.8~3.6 - -
应收帐款周转率 6~9 7.2~12 >18 >10 10~18
3、流动比率参考指标------------行业
指标\\ 汽车 房地产 制药 建材 化工 家电 啤酒 计算机 电子 商业 机械 玻璃 食品 饭店
流动比率 1.1 1.2 1.3 1.25 1.2 1.5 1.75 2 1.45 1.65 1.8 1.3 >2 >2
五、财务状况有关指标标准比率
1. 盈利能力比率
营业毛利润 22% 营业利润 11%
净利润率 7% 资产收益率 12%
股东权益收益率 37% 成本费用率 12%
2. 营运能力比率
应收帐款周转率 （参考指标平均数）
存货周转率 （参考指标平均数）
总资产周转率 1
固定资产周转率 9
3. 短期偿债能力比率
流动比率 （行业参考指标）
速动比率 （行业参考指标）
4. 长期偿债能力比率
资产负债率 （行业参考指标）
负债与所有者权益比率负债与有形资产比率 利息保障倍数 200%
200%
3
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