爱尔眼科近三年的财务状况分析及趋势

爱尔眼科近三年的财务状况分析及趋势

一财务报表的总分析

1、资产负债表分析：根据2013年到2015年的资产负债表可以得出以下结论，资产总额从2013年到2015年有一些上升，2013年比2014年资产少了18702万元，从2013年到2015年增长了9.68%，其增长资产主要由以下几个方面构成：应收账款增加了21808805.21元，增长了21.33%，存货增加了2115万元，增长了22.43%；而从2014年到2015年相对增长更快一些，2015年比2014年增长43158万元，增长了20.37%；其中存货占了很大的比重增加了24891105.7，增长了21.39%,应收账款增加3202万元，增长了29.68%非流动资产也有了不少的增长其中长期待摊费用增加8782万元，增长了45.89%；2013年到2015年资产总额增长幅度明显。从连续两年负债的变化来看，2013年到2014年负债总额增加了1912万元，增长了5.30%，这主要是由于流动负债中应付账款增加了4603万元，增加了24.30%其他应付款增加了1730万元，增加了9.63%；2013到2014年负债总额增加7300万元，增长了19.21%，这主要体现在以下两个方面应付账款增加了4258万元，应付职工薪酬增加1567万元；从2013年到2015年的资产负债表可以看出其资产相对有很大的提升但同时负债也再增长负债的增长的体现主要是职工薪酬，通过对爱尔眼科职工工资发放的调查了解到大部分工资是以提成的形式发放所以职工薪酬增长意味着业务量的加大是发展的体现但是应付账款增长了4258万元有些高建议企业应该适当的减少部分开支。

2、利润表分析：从利润表可以看出2014年比2013增加了3725万元，同比增长16.98%，这主要表现在期间费用的增长包括销售费用同比增加13.70%，管理费用同比增加18.01%，财务费用同比17.67%，营业收入比2013年增加了68万元，同比增长了15.01%;2015年利润比2014年增加了9356万元，同比增长29.90%，这主要是销售费

用同比增长15.98%，管理费用同比增加8.87%，财务费用同比增加22.68%，营业利润比2014年增加了10894万元，同比增长25.37%。利润表中营业利润虽然有所增长但营业利润增涨率下降了而且财务费用明显增长加速所以企业应该加强对财务费用的管理控制，加大销售力度争取营业利润率得到提高。

二、企业营运能力分析：

营运能力总概：企业营运能力主要指营运资产的效率和效益。营运资产的效率通常是指营运资产的周转速度。营运资产的效益是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。营运能力是指企业基于外部市场坏境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标实现所产生作用的大小。其实质是在竟可能短的周转时间内，运用最少的资产来盛传竟可能多的产品，从而实现最大化收入。

（一）流动资产周转能力指标

1、应收账款周转率

企业的应收账款在流动资产中的地位比较重要。应收账款是否及时收回决定了爱尔眼科的资金流转速度。应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。

应收账款周转率（周转天数）=营业收入/应收账款平均余额

应收账款周转期(周转天数)=应收账款平均余额*360/营业收入=360/应收账款周转率

根据周转率，周转天数，营业收入数据可知爱尔眼科应收账款的周转率在近三年来逐年上升，但是应收账款周转天数却在逐年下降，说明企业近三年来加大了应收账款的管理和催收工作，使应收账款变现速度加快，同时提高了公司的偿债能力。应收账款周转天数减少，表明企业的资金被外单位占用的时间短，管理工作效率提高，应收账款变现速度提高。该企业2013年应收账款周转天数是18.31天，比2015年比高出1.08，可见2015年比2013年少了5.57%，该企业2014年应收账款周转天数20.47，比2013年减少3.78，下降15.59%。这说明该企业应收账款账龄长，收到现金速度在减慢，流动性也弱，同时这也增加了发生坏账的可能性。，这主要是因为营业收入比2014年增加了41708万元，由于现在随着科技的发展，越来越多的年轻人使用者高科技的电子产品，这也就给企业带来了很多商机，因为这样就有很多人因为长时间看手机，看电脑，看iPad…….用眼过度，导致近视眼，散光等一系列眼部疾病。营业收入在逐年增高，2015年比2014年增长17.36%2014年比2013年增长17.37%，说明该企业销售增长率比较稳定。

企业现在应收账款逐年增长，坏账准备也在不断增加，这给企业资金周转带来一定困难，这里面还有一个问题我们容易忽视，那就是应收票据周转天数，他其实是应收账款的另一种形式。

应收账款是用来核算企业销售商品未收到款，应收账款可能出现无法收回。这时无法收回的钱导致了收入减少。

根据一些收据的显示我觉得企业应该要尽力减少应收账款发生坏账可以适当地采取一些措施例如使用现金折扣。增加应收账款的周转率可以促进一个企业更快的发展同时可以更好地减少坏账的发生让我们的爱尔眼科可以更快更好地发展。

下面是主营业务收入逐年增高的主要原因

（1）我国人口正在步入老龄化，白内障的发病率高，60岁以上的老人大多都具有不同程度的白内障症状，构成白内障(矫正视力<0.7)的比例近50%

（2）我国人口正在步入老龄化，白内障的发病率高，60岁以上的老人大多都具有不同程度的白内障症状，构成白内障(矫正视力<0.7)的比例近50%

（3）爱尔眼科主营业务收入构成：

这说明爱尔眼科的准分子手术这个项目收入最高，成本也相应较对比较高，准分子手术主要是治疗青少年近视，闪光，青少年是祖国的花朵，是国家的希望，据了解我们的爱尔眼科是有购买有关这方面的非常先进的设备设施的所以爱尔眼科在这放面对准分子手术有很多成功的案例这也是爱尔眼科能成为中国眼科权威的一个重要原因，其实这里也间接的反映了一个问题：现在青少年在过度用眼尤其是手机和IPED，电脑，所以我在猜呼吁请广大青少年朋友们远离那些伤害你眼睛的，眼睛是心灵的窗户，请珍惜自己的眼睛；其次是白内障手术，这个企业投入的资金最大达到了246.91万元，这说明人口老龄化形式非常严峻，所以企业也非常重视，投入了大量的资金，为广大老年朋友们提供了优越的治疗条件。

从爱尔眼科的主营业务收入构成可以看出爱尔眼科的涉及人群很广而且随着现代化的推进眼科的发展也越来越迅速人们的需求也越来越高所以可以看出爱尔眼科的发展趋势是较好的。但是由于爱尔眼科的设备比较好所以爱尔眼科的费用比一般眼科也高了很多从而也导致了大量的客户流失所以建议爱尔眼科在配备高档设施外可以适当的发展中低端路线打造一个以高档为主中低端为辅的全民企业。

2、存货周转率

存货周转率是指企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率，用于反映存货的周转速度。存货周转率在一个企业的运营中起着至关重要的作用。存货周转率暗示着一个企业推销产品的能力与经营绩效。可想而知一个企业存货周转率越高企业的推销能力越强，企业的运转速度也快经营绩效也会越高。存货的周转率计算有两种方式一种是以成本为基础计算一种是以收入为基础计算

成本为基础的存货周转率=营业成本/存货平均余额

收入为基础的存货周转率=营业收入/存货平均余额

该企业营业成本不断增加2015年比2014年增加了32476万元，增长16.33%，这主要是应为销售费用同比增长15.98%，管理费用增长了8.87%，财务费用增长了22.68%，这三项费用是营业成本上升的主要因素。2014比2013年营业成本增长了27682万元，同比增长16.63%，这主要是由于销售费用同比增长了13.70%，管理费用同比增长了18.01%，财务费用同比增长17.67%，营业税金及附加同比增长了50.90%，这说明企业的销售收入也在大幅度增加，需要缴纳的流转税也增多了

（1）存货分类：爱尔眼科存货包括在日常活动中持有以备出售的药品或商品、提供劳务过程中耗用的材料和物料等。具体划分为库存商品、低值易耗品等。

（2）存货的确认：当爱尔眼科存货同时满足下列条件的，予以确认：①与该存货有关的经济利益很可能流入企业；②该存货的成本能够可靠地计量。

（3）存货取得和发出的计价方法：本公司取得的药品按售价法计价同时确认进销差价，取得的其他存货按成本进行初始计量；公司药品的发出成本按售价结转并同时按加权平均法结转进销差价，公司对晶体存货采用个别计价法确定发出的成本，对医用材料、器械、视光材料采用加权平均法确定发出成本。

（4）低值易耗品的摊销方法：低值易耗品在领用时根据实际情况采用一次摊销法进行摊销。

（5）期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。根据爱尔眼科的实际情况分析爱尔眼科适合采用单个存货项目计提存货跌价准备。当然像配镜业务数量较多的可以分类别计提存货跌价准备。

（6）存货的盘存制度：爱尔眼科公司采用永续盘存制。该企业存货2015年比2014年企业增长26000000元，增长了18.4%，说明企业流动性不强，但反过来想也有好处，那就是这些存货可以应对旺季销售，不至于陷入供不应求的囧局。

根据爱尔眼科的实际情况我觉得虽然存货增加可以应对旺季销售但是一个企业的流动性是非常最要的，流动性代表着一个企业的生命力只有一个充满活力的企业才能够长期发展，而且减少存货可以为更多的新产品提供展台，让企业产品更受欢迎。减少存货一方面可以加大销售力度另一方面适当减少生产数量加大新产品的开发力度。

3．流动资产周转率

流动资产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标。它是指企业一定时期内的营业

收入与流动资产平均余额的比率，该指标反映企业流动资产使用效率，指标数值越大，说明企业流动资产的周转速度越快，资产与效率越好。周转使用的时间的长短决定着流动资金周转的速度快慢和资产的运用效率高低，同时这个指标是反映流动资产运用效率的逆指标。

计算公式流动资产周转次数=营业收入/流动资产平均余额。

流动资产周转天数=360/流动资产周转次数

数据表明，企业流动资产流动性在逐年增加，周转天数越来越少，企业占用相同的流动资产实现的主营业务收入也增多，其中货币资金流动性最强，企业流动资产运营效率在不断增强，进而使企业的偿债能力和盈利能力都得到增强。一个企业的资金周转率行对较高说明这个企业的运营状况是非常不错的，资金周转是企业的主动脉事实说明爱尔眼科的发展趋势是可观的。

（二）、固定资产周转率

固定资产周转率是指企业一定时期的营业收入与固定资产平均净值的比率。它是反映企业固定资产周转情况，衡量固定资产运营效率的指标，表示企业每一元固定资产所获得的营业收入。固定资产周转率表示在一个会计年度内，固定资产周转的次数。固定资产周转天数表示在一个会计年度内，固定资产转换成现金平均需要的平均天数。固定资产的周转次数越多与周转天数呈反相关。

计算公式（固定资产周转次数）=营业收入/固定资产平均余额

周转天数=360/固定资产周转次数

企业固定资产周转率由2013年的3.03次逐渐上升到2015年的4.2次，固定资产周转天数由118.81天逐渐下降到85.71天，周转天数近三年下降33.1天，表明企业固定资产周转率在逐年增加，说明公司在生产经营过程中充分利用闲置资产，并加速了产品的销售与利润的实现，提高了生产经营活动的经济效益。固定资产的周转率相对而言可能对企业的决定性没有那么的重要但他也是企业运营能力考核的一部分在企业发展趋势中也是有一定作用的。

（三）总资产周转率

总资产运营能力分析可以反映企业对总资产的管理和运用

周转能力，体现了企业对总资产的管理状况和管理水平。总资产周转率是指企业的营业收入与总资产平均余额的比率。说明企业的总资产在一定时期内的周转次数

计算公式；

总资产周转率=营业收入/总资产平均余额

总资产周转天数=360/总资产周转次数

爱尔眼科总资产周转率由2014年0.9次逐渐上升到2015年1.03次，总资产周转天数由2013年的400.76天逐渐下降到2015年的349.89天，总资产周转率逐年上升，周转天数近三年减少了50.87天，表明公司利用全部资产进行经营的效率逐年增强，最终增加企业的获利能力。主要由于营业收入的增加，从而使总资产周转率上升，企业采取措施

提高各项资产的利用效率，处置多余，闲置不用的资产。

总之，资产周转率是综合评价企业资产经营的好坏的重要指标。在财务分析指标体系中具有非常重要地位，它体现了企业经营期间资产从投入到产出的流转速度，反映了企业资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，可以反映企业现在和从前资产的运营效率和变化情况，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力，积极创收，提高产品市场占有率，提高产品利用效率。

通过爱尔眼科2013-2015年财务报表分析，可以看出企业流动资产周转率，总资产周转率，固定资产周转率都在逐年增加，这就说明企业在资金被外单位占用的时间短，，企业占用相同的流动资产实现的主营业务收入也增多，企业流动资产运营效率在不断增强，进而使企业的偿债能力和盈利能力都得到增强。企业采取措施提高各项资产的利用效率，处置多余，闲置不用的资产从而实现总资产的周转率增强，企业在营运能力的总体水平增强。达到企业真正的健康快速的运营。以良好的趋势发展。

只有爱尔眼科财务状况良好发展趋势极佳我们用户才会选择一直追随，只有有一批批忠实的客户追随爱尔眼科才会越来越好。

附注（一）资产负债表、利润表

报告日期2015/12/31 2013412/31 2013/12/31

货币资金73651 60345 54807

应收账款14891 10659 8347

预付款项5145 5869 4573

应收利息150 87 129

应收股利------

其他应收款10489 5891 4637

存货14128 11639 9507

一年内到期的非流动资产--5274 4865

其他流动资产10000----

流动资产合计126011 101580 88192

发放贷款及垫款----0

可供出售金融资产12000--0

固定资产原值117305 107990 98586

累计折旧59811 51214 40773

固定资产净值57494 56776 57813

固定资产减值准备------

固定资产57494 56776 57813

在建工程1037 4776 997

无形资产1549 1425 1500

开发支出1033 923 910

商誉24901 25129 21970

长期待摊费用27921 19139 19768

递延所得税资产2865 2136 1832

其他非流动资产233----

非流动资产合计129032 110304 104789

资产总计255043 211884 192982

应付账款27921 23543 18940

预收账款2162 1902 1044

应付职工薪酬7993 6486 4340

应交税费2944 2320 3327

应付利息----47

应付股利--54--

其他应付款4087 3489 1759

一年内到期的非流动负债----6400

流动负债合计45106 37794 35857

预计非流动负债--9 22

递延所得税负债199 202 214

非流动负债合计199 211 236

负债合计45305 38005 36093

实收资本(或股本)65431 43265 42720

资本公积42452 53191 55113

盈余公积11016 7873 5625

未分配利润83551 62274 46551

归属于母公司股东权益合计202450 166603 150009

少数股东权益7288 7277 6880

所有者权益(或股东权益)合计209738 173879 156889

负债和所有者权益(或股东权益)总计255043 211884 192982

报告日期2015/12/31 2014/12/31 2013/12/31

营业总收入240205 198497 164013

营业收入240205 198497 164013

营业总成本198931 166455 138773

营业成本132321 107398 90250

营业税金及附加330 277 136

销售费用27278 22920 19780

管理费用38062 34687 28441

财务费用-388-300-247

资产减值损失132****4413

投资收益1662----

营业利润42935 32041 25240

营业外收入816 453 385

营业外支出3042 2004 985

非流动资产处置损失107 37 55

利润总额40709 30490 24641

所得税费用9420 8558 6434

净利润31288 21932 18207

归属于母公司所有者的净利润30919 22350 18281

少数股东损益370-418-74

基本每股收益0.47 0.52 0.43

稀释每股收益0.47 0.52 0.43

附注（二）各周转率周转天数数据

项目2015-12-31 2014-12-31 2013-12-31

营业成本198931 166455 138773

存货周转率10.27 10.16 10.42

存货周转天数35.05 35.44 34.54

日期2013/12/31 2013/2/31 2015/12/31

流动资产周转率1.87 2.09 2.11

流动资产周转天数192.45 172.09 170.55

日期2013/12/31 2014/12/31 2015/12/31

固定资产周转率3.03 3.46 4.2

固定资产周转天数118.8118812 104.0462428 85.71428571

日期2013/12/31 2014/12/31 2015/12/31

总资产周转率0.9 0.98 1.03

总资产周转天数400.76 367.12 349.89

项目2015-12-31 2014-12-31 2013-12-31

应收账款周转率19.39 20.47 31.52

应收账款周转天数18.57 17.59 11.42

营业收入240205 198497 164013

谢辞

首先，我要衷心感谢我的导师。本毕业设计是在我的导师李烨老师的悉心指导下完成的，衷心感谢李烨老师在百忙之中时时关注我论文的进展，并及时给予我指导和帮助，其严谨、务实的治学态度，使我受益匪浅。

同时，感谢我的父母，在我的成长历程中，他们为我付出了很多心血，教会我做人的道理，并且引导和支持我顺利完成学业，给我提供了无私的帮助。

两年来，在湖南工商职业学院各位任课老师的帮助和教导下，是我在理论上开阔了视野并顺利完成了学业，在此一并对教导过我的老师表示诚挚的感谢！

最后，我还要特别感谢爱尔眼科的朋友们，是他们给我提供大量的素材和基础资料，使我的论文得以顺利完成。

参考文献

1、我国上市公司对外担保行为与其财务状况的实证分析沈炳珍何韧

2、浅谈应收账款周转率计算公式存在的问题及对策刘源伏轩

3、浅谈存货周转率计算公式存在的缺陷宫俊梅李宇燕

4、加强流动资产管理提高流动资产周转率陈蕾

5、上市公司资产运营能力分析--以回天新材为例马德辉