我国P2P网贷行业发展模式及对策探析

电子商务ｌ　Ｅ！．ｅｃｔｒｏｎｉｃ　Ｂｕｓｓｉｎｅｓｓ　我国Ｐ２Ｐ网贷行业发展模式及对策探析　雷舰　浙江金融职业学院　浙江杭州　３１　Ｏ０１　８　基金项目：浙江省社会科学界联合会研究课题成果（２０１　４Ｎ１　３２）；杭州市哲学社会科学规划课题成果（Ｄ１　４ＧＬ０７）；浙江　省商业经济学会课题研究成果（２ｏ１　４ＳＪＹＢ５１）　　．摘要：近年来，Ｐ２Ｐ网贷行业在我国势如春笋成长迅猛，其在一定程度上解决了个人和中小企业融资难的问题，对于　发展普惠金融有着重要的意义，然而在快速甚至野蛮成长的背后，也暴漏出诸多问题。本文首先对我国Ｐ２Ｐ行业发　展现状进行了总结，并在此基础上提出了我国Ｐ２Ｐ网贷平台运行当中存在的问题，最后提出了相应的政策建议。　关键词：Ｐ２Ｐ网贷；监管；平台　一．Ｐ２Ｐ行业发展模式　１、传统模式一一拍拍贷。该模式的特征是Ｐ２Ｐ平台作为纯粹的　中介方，为借款人和投资者提供信息通道，借款人通过该平台发布相　关借款信息，投资者根据平台选择相关的投资人。拍拍贷便采用该模　式开展业务，借款利率采取投资者竞标的形式，通常采取一个投资者　对应多个借款人的形式以及要求还款人采用按月还本付息的方式来　减低投资者风险。　该模式如果没有一定的用户基础很难获利，拍拍贷之所以能成　功，在于其成立时间较久，积累了一定的客户和有了一定的知名度。　２、债权转让模式一一宜信。该模式的特征是借款人首先向Ｐ２Ｐ　平台发出借款申请，平台对借款人进行审核，然后由平台指定的债权　人将资金出借给借款人，然后Ｐ２Ｐ平台将该债权推荐给相关投资者，　完成债权转让，此时平台对该债权提供担保。　该模式由宜信公司结合我国实际情况而推出，并为多家平台所效　仿。宜信控制风险的方法为对借款人采取严格的线下信用审核、建　立风险准备金、要求借款人按月还本付息、采取将投资者的资金分　散给多个借款人（形成了多个借款人对多个投资者的借贷关系）的方　式来控制风险。　该模式需要大量的线下地勤人员，信用审核成本高，地域限制不　利于业务的快速扩展，另外存在一定的政策风险。　３、担保模式一一陆金所。该模式又分为两种，一是Ｐ２Ｐ平台引入　第三方机构为投资者的资金提供本金保障；第三方机构对平台项目的　风险进行审核和担保，Ｐ２Ｐ平台给予其一定的渠道费和担保费，平台　不负责坏账的处理，不承担资金风险，只作为中介提供信息服务。该　模式的典型代表有陆金所和人人贷等。二是平台自行担保，该模式主　要由Ｐ２Ｐ平台公司自行提取的风险准备金来为相关的坏账买单，如果　出现逾期情况，投资者可将该债权相应的本金和利息转让给平台。　该模式在我国发展迅速，大多数网贷平台采取该模式，因为其更　符合我国的国情。　４、平台模式一一有利网。该模式的特征是Ｐ２Ｐ平台与全国领先　的小额贷款公司进行合作，由小额贷款公司为Ｐ２Ｐ平台提供优质的借　款人，并且与Ｐ２Ｐ平台对相关的债务承当连带责任。该模式的典型代　表为有利网，有利网的模式很轻，其通过整合小额贷款公司，从而产生　极大的杠杆效应，与传统的Ｐ２Ｐ网络借贷平台相比，有利网的金融逻　辑更加具备互联网属性。　该模式为小额公司的转型提供了一定的参考，甚至可能会带来小　额贷款公司的一场产业革命。　总体来看，我国Ｐ２Ｐ行业近年来得到了迅速发展，并且在发展模　式方面进行了不断创新，过快的发展必然带来一系列问题，分析其发　展过程中存在的问题对于行业健康发展尤为重要。　二、Ｐ２Ｐ网贷平台运行当中存在的主要问题　１、流动性及准备金问题。当前，Ｐ２Ｐ网贷行业市场竞争激烈，不　少网贷公司为了拉拢客户，提高网站交易活跃度，对其贷款产品进行　了人为的期限错配和金额错配，即所谓的“拆标”，“拆标”对公司　流动性的影响极大，并且需要专业人士很精确的设计以及后续投资者　的跟进才能保证公司流动性不受到威胁。　２、担保及关联问题。目前很多Ｐ２Ｐ网贷公司目前采取了引入担　保机构的形式，来保障投资人的安全。然而，有些担保机构的主体身　份与网贷平台存在高关联性，另外有些网贷平台并不是真正意义上的　Ｐ２Ｐ平台，而是采取“自融”的形式来为自己融资，这些平台提供的　担保实质其实是自己给自己担保。　３、中间账户监管缺失问题。Ｐ２Ｐ平台金融诈骗和卷款跑路是投　资者的重要担忧，防范其发生的重要技术手段就是加强对中间账户资　金的监管，而目前的网贷平台多数采取在银行和第三方支付平台开设　中间资金账户，然而这些中间资金账户平台只负责开户，而不对资金　进行托管，实质上平台可以独立对中间账户资金进行支配，这样极易　引发网贷平台的道德风险。　４、网贷平台异化产品问题。目前网贷平台除了采取拆标形式　来设计产品之外，还大量采用秒标和净值标。２０１３年５月份至２０１４年　２月份全国Ｐ２Ｐ网贷总成交额，其中：普通标、净值标、秒标分别占总　成交额９１．７８％、６．４９％、１．７３％，其中秒标和净值标的成交额达到了　１５．９２亿和５９．４８亿。虽然从比重上看较为合理，但是部分网贷平台的　占比要远远高于行业平均值，这些平台的潜在风险值得警惕。　５、信息披露及信息安全问题。目前大多数网贷平台并不披露其　自身的财务状况，虽然部分平台发布了其逾期贷款的情况，然而就此　投资者无法有效判断公司的坏账率、平台流动性等关键性决策指标；　另外有些Ｐ２Ｐ网贷公司为了吸引风投资金，刻意隐瞒有关借款者信　息，进行虚假披露；也有些Ｐ２Ｐ网贷公司人为夸大风投资金量，来达到　美化公司实力的目的。关于网贷平台是否需要像上市公司一样发布　其财务状况信息，笔者认为是非常必要的。　６、征信问题。Ｐ２Ｐ网贷公司面临的另外一个主要问题是征信问　题，目前我国的央行征信信息不对Ｐ２Ｐ行业开放，另外央行的征信内　容也有限，贷款者的非银行系统贷款信息没有完全纳入到央行的征信　体系当中，可以说我国当前的信用信息基本处于多个孤岛状态，各个　部门的信用信息没有共享和集成，没有形成统一的信用体系，这无形　增加了Ｐ２Ｐ网贷行业的运营成本和运营风险。　三　我国Ｐ２Ｐ行业健康发展的建议　当前，我国Ｐ２Ｐ网贷行业基本处于三无状态：即无门槛、无标准　以及无监管，导致其在爆发式发展过程中也集中出现了网贷公司卷款　跑路、非法集资、倒闭等社会性事件，为了使得Ｐ２Ｐ网贷行业能够健　康发展，必须出台相关的监管措施，来规范其发展。近期央行基本明　确银监会是Ｐ２Ｐ网贷的监管主体，监管主体的明确对于行业的健康发　展有着深远意义。　１、确立系统的法律法规作为监管依据。目前民间借贷唯一可　ＭＯＤＥＲＮ　ＢＵＳＩＮＥＳＳ现代商业１１８　ＥＬｅｃｔｒｏｎｉｃ　ｍｕｓｓｉｎｅｓｓ　ｌ电子商务　电子商务背景下农村经济发展研究　范存顺　云南省昭通市昭阳区青岗岭乡经管站　６５　７０００　摘要：现如今，电子商务已经发展成为现代社会中的热门行业，以信息技术为载体，实现经济的增长，促进了我国现代　化经济的稳步增长。近年来，我国重视农村发展，将现代社会中的流行元素与运行机制纷纷投入到农村，成立了多个　试点项目，带动了农村经济的发展，提高了农村经济发展的现代化与信息化水平。在电子商务背景下，我国的农村经　济实现电子化与信息化，拓宽了经济发展平台，本文就电子商务背景下农村经济的发展进行了研究。　关键词：电子商务；现代化；农村经济　电子商务背景下，农村经济得到稳步的发展，将电子商务技术　的出现为农村经济带来了福利，为农村提供了发展契机，实现了农　应用到农村经济中，开展一系列的农村电子商务活动，既有利于新　村的现代化建设，农民可以通过电子商务平台获得第一手资料，了　农村的发展，也有利于电子商务的不断拓展与升级，有利于缩小城　解当前市场的供求情况，获得有益的市场信息　农民获得足够信　乡差距，实现农村贸易的蓬勃发展。我国是农业大国，要想实现农　息后，会根据市场的运营状况对农产品的价格进行有效的调整，并　业的快速发展，应拓宽农业的发展渠道，追随电子商务的大势，实　借鉴往年的销售经验做出更为科学的定位，对农产品的销售具有　现电子商务与农村经济的健康稳步增长。通过对电子商务发展的　推动作用，进而提高农村经济发展水平。　重要性的分析，构建农村经济的电子商务模式是时代所需。　２、有利于农产品的市场推广。农产品是农村经济的主要来　源，不同地区的农村具有不同的农产品特色，花生、大豆、各种水　一、电子商务对农村经济的作用　电子商务是指在全球范围内，以计算机网络技术为平台，实现　果等都属于农产品的范畴。对于农村而言，传统的农产品销售方　式是采用集市或菜市场的形式进行销售，对农产品的推广只局限　于很小的区域，不利于农产品的推广。电子商务的出现，为农产品　的推广搭建了更为广阔的宣传平台，将农产品的信息传输到网络　买卖双方的沟通与贸易行为，利用电子货币进行交易，相较于实　体店商务消费更具便捷性。电子商务是经济与网络技术的双重结　合，既要具备一定的经济头脑，也要具有熟练的计算机操作技术，　平台上，可供采购商进行网页的浏览，足不出户就可实现对农产品　可有效带动经济的增长和电子商务技术的不断更新。为了适应现　的销售，有利于推动农产品销售额度的增加。　代社会的发展模式，实现农村经济的发展，应顺应电子商务发展的　３、有利于提高农村生活质量。一般情况下，农村的生活水平　大势，将电子商务应用到农村经济发展之中，有利于促进农村经济　相较于城市普遍较低，近年来由于城镇化建设的不断加快，城乡之　迈向现代化，为农产品、农村生产技术等寻求了更为广阔的宣传　间的差距越来越大，农村生活水平始终处于滞后状态。电子商务　平台，对农村经济的发展具有关键性的作用。　的出现，农民在意识与思想上得到了进步，网络技术的不断普及，　ｉ、有利于农民获得市场信息。在电子商务背景下，电子商务　以遵循的法律依据是最高人民法院于１９９１年８月１３日下发的Ⅸ关于审　另外应当建设相应的规范行业运行机制：第一、加强Ｐ２Ｐ网贷平　理借贷案件的若干意见》，该《意见》是人民法院在审理借贷案件过　台中间账户资金监管。第二、要求网贷平台建立风险准备金制度。　程中的一个最具直接意义的指导性文件；２０１２年６月，《鄂尔多斯市规　第三、严格规范平台担保制度。第四，适时推出标的报备制度。第　范民间借贷暂行办法》实施，这是我国首个系统规范民间借贷的文　五、加强信息披露、加强市场约束。第六、出台客户信息保密条　件；２０１３年ｌ１月，中国第一部民间借贷的地方法律　温州民间融资管　款。　理条例》获浙江省人大通过；Ｐ２Ｐ网贷作为民间借贷的网络化形式，　４、尽快推动建立Ｐ２Ｐ网贷信用评级体系。针对个人信贷部分，　目前还没有针对其出台相关的法律，其仍运行在法律的边缘，我国需　建议政府相关部门通力合作，实现Ｐ２Ｐ网贷平台数据与央行个人征信　要尽快拟定相关的法律法规，如《网贷管理条例》为Ｐ２Ｐ行业监管提　系统数据互通和共享，这不仅有利于提升民间信贷活动的安全性、　供法律依据。　便捷性和规范性【４】，并且Ｐ２Ｐ网贷信用信息可以补充央行个人信用信　２、行业自律组织建设。日前，北京市研究筹备了北京市Ｐ２Ｐ行　息。针对小微企业信贷部分，政府部门和行业相关组织应当积极合　业协会，广东等省份也着手筹办了行业自律性协会；温州、成都、鄂　作，将政府部门掌握的小微企业信用信息与行业相关组织掌握的信息　尔多斯等地区成立了民间借贷登记服务中心。地方监管当局可以利　用地方性行业协会和地方性民间借贷服务中心的力量来进行辅助管　理，各个地方应当尽快在当地建立地方性的Ｐ２Ｐ行业协会，结合当地　参考文献：　实际对本地的Ｐ２Ｐ网贷平台进行自律性管理。　［１】中国Ｐ２Ｐ网贷指数课题组，２０１　４年２月份全国Ｐ２Ｐ网贷数据，第　３、明确监管思路和监管内容。当前ｐ２ｐ行业鱼目混杂，准入门　网贷，ｈｔ印／／ｗｗｗ．ｐ２ｐＯＯ１．ｃ０ｍ／ｂｂｓ／ｔｈｒｅａｄ一７４Ｂ７ｊ一１—１．ｈｔｍ１　一进行整合，纳入到小微企业信用体系当中。田　槛低，导致一些资质不佳、自融性、欺诈性平台出现在市场当中，严　［２］第一财经新金融研究中心，中国Ｐ２Ｐ借贷服务行业白皮书　重损害了Ｐ２Ｐ行业的公信度。当前需要设置相应的准入门槛，将一些　（２ｏ１　５）【Ｍ】，北京：中国经济出版社，２Ｏ１　５　非法平台踢出市场。建议一是对注册资本金提出相应的要求，设置行　［５】谢平，邹传伟，互联网金融模式研究［Ｊ】，金融研　　２．１　２：１　１－２２　业最低注册资本金，以增加对投资人的保障力度。二是未来时机成熟　究，２Ｏ１４】李雪静，国）ＦＰ２Ｐ网络借贷平台的监管及对我国的启示　，金　采取发放牌照制，对符合条件的采取发放牌照的方式进入市场。对于　【２０１　５．７：１　０１—１　０４　暂不符合条件的Ｐ２Ｐ平台，可给予其一定的缓冲期，辅导其进行整改　融理论与实践，和自身建设，符合条件的发放牌照，不符合条件的可以要求其退出市　场。　作者简介：　雷舰（１　９７８．９一），男，山西平遥人，讲师，研究方向财务与金融。　１２０现代商业ＭＯＤＥＲＮ　ＢＵＳＩＮＥＳＳ