债务重组的特征，债务重组的方式，债务重组的方案

一、债务重组的特征债务重组的特征:

（1）财务经营状况相对不佳的公司较多，产业相对集中。通常，债务重组与债务困难、债务危机联系在一起，因此据披露情况看，目前进行债务重组的大多是生产经营和财务结构不太好的公司。

（2）多涉及关联方，甚至有政府介入，非帐面的重组损益巨大。

（3）信息披露不充分、不规范：有关债务重组的信息只是散见于重大仲裁事项、关联方关系及其交易、期限及或有关事项、现金流量表附注等部分，披露行为随意性大，债务重组给公司带来的损益情况更是不明确。

二、债务重组的方式债务重组的方式包括：

（1）以非现金(包括库存现金和银行存款，下同)资产清偿全部或部分债务。

（2）修改负债条件清偿全部或部分债务。包括延长还款期限、降低利率、免去应付而未付的利息、减少本金等。

（3）债务人通过发行权益性证券清偿全部或部分债务。但是，以发行权益性证券用于清偿全部或部分债务，在法律上有一定的限制。例如，按照我国的规定，发行新股必须具备一定的条件，只有在满足《公司法》规定的条件后才能发行新股。

（4）以上述三种形式组合的方式清偿全部或部分债务。通常情况下，债务人与债权人通过以非现金资产、发行权益性证券、修改负债条件等方式进行债务重组后，债权人对债务人会作出部分让步，以便使债务人重新安排财务资金，或得以清偿债务。因此，如果在债务重组中，债务人以非现金资产或发行权益性证券的公允价值大于债务人应偿还的债务，则债权人没有在债务重组.

三、债务重组的方案债务重组的方案应具备：

（1）债务结构的调整：通过债务结构的调整，改善企业的长短期债务结构，减少近期的债务本息支出的压力和风险，使已经形成的损失得到一定的分担、消化和吸收，使企业能够赢得时间，缓解短期负担，来做不良资产的处置和盘活工作。

（2）经营结构的调整：债务重组的最终目的是要全面改善企业状况，在对债务结构做出调整之后，要对企业的经营进行重新安排，改良、关闭、合并或者出售不良资产，使企业生产经营重新获得活力。这一步骤是由债务结构调整中承担损失最重的人来制订并主导完成的。另外，为更加顺利地调整经营结构，这一过程常常还伴随着管理层甚至股权的调整。