某商务有限公司银行承兑汇票垫款风险分类报告

一、客户基本情况

某商务有限公司成立于1993年，是实行独立核算、自负盈亏的民营商业企业。公司具备法人资格，注册资金为人民币100万元，由4个自然人出资构成。经营范围：家用电器的批发和零售。法定代表人刘化，大学文化，原某市五交化公司职工。 A级信用企业。从1997年2月至2002年6月，某县支行向该商务有限公司滚动签发银行承兑汇票42笔，累计发生额5928.3万元，余额1249万元，其中承兑汇票逾期垫付款649万元，承兑汇票转短期贷款600万元，共16笔，用途为购买家用电器，并由某某电器有限责任公司提供保证担保。

二、财务分析 （一）偿债能力分析

截至2002年12月末，某商务有限公司资产总额为1975万元，企业负债总额为1893万元，其中应付银行承兑汇票垫款649万元，短期借款600万元。其财务状况是：

1、资产负债率居高不下，濒临资不抵债。公司资产负债率从2000年末的91.4%上升到2002年12月末的95.83%。

2、流动比率陡降。从2001年末的1.1降到2002年6月末的0.72，短期偿债能力弱。

（二）盈利能力分析

借款人近年来销售收入逐年下降。2000年、2001年销售收入分别是3001万元和2899万元。其销售利润也呈逐年下降的趋势，2000年、2001年和2002年公司的净利润分别是58.56万元、53.31万元和26.04万元，近三年销售利润率分别只有2%、2.63%和1.88%，表明公司盈利能力较差，微利经营。

（三）营运能力分析

总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率呈不断下降趋势。该公司近三年总资产周转率分别是2.17、1.57和0.92，表明其资产经营效率在不断下降，从而最终影响到企业盈利水平。公司近三年应收账款周转率分别是8.6%、 7.9%、7.6%,预计年末只能达到6%，应收账款回收速度的下降，严重影响了公司短期债务偿还能力。从公司存货周转速度来看，近三年存货周转率普遍偏低，分别是0.75、0.73和0.65，预测年末只能达到0.57，影响了企业营运资金的利用和利润率的上升。由上述财务指标可见，该企业的经营已难以为继。

三、现金流量分析

某商务有限公司近三年现金净流量分别为68万元、56万元、46万元。经计算，2002年借款人经营活动现金净流入63万元，投资活动现金净流出1420万元，筹资活动现金

净流入1425万元（主要来自我行签发的银行承兑汇票1249万元），虽然现金净流量为正数但并不足以归还贷款的本息。

四、贷款担保分析

某商务有限公司在我行的1249万元短期贷款和银行承兑汇票垫款，以其所属的库存商品进行抵押担保和某某电器有限责任公司提供保证担保。而某商务有限公司的库存商品现值仅263万元，保证担保单位某某电器有限责任公司的资产也只有400余万元，担保能力严重不足。而事实上，在我行的1249万元汇票垫款和短期贷款，有效抵押只有220余万元，抵押担保价值严重不足，抵押物处置肯定会造成损失。

五、非财务因素分析

某商务有限公司1249万元的银行承兑汇票垫款和贷款，是我行违规经营造成的后果，信贷管理混乱。1997年，县支行为扭转经营困难和增加业务收入，置有关政策规定于不顾，急功近利，不向上级行报告，违规越权、逆程序对惨淡经营的某商务有限公司滚动签发银行承兑汇票，且对签发过程监管不力，放任自流，导致企业只有500万元保证金却签发银行承兑汇票近6000万元的严重违规后果，形成巨大风险。在这起事件中，包括行长在内共14人分别受到了开除、留岗察看、行政记大过、行政警告及党内严重警告等党纪政纪处分。近年来，虽然市县支行采取了强硬措施压缩，但仍有1000多万元难以到期兑付，银行垫款逐年上升，从1999

年的151万元，到2000年猛增至530万元，2002年高达649万元，迫使我行对该公司实行严格的信贷制裁，只收不贷，逐步压缩，保全资产，减少损失。

六、分类结果及理由

将该公司的600万元贷款、649万元承兑汇票垫款及其相应的应收未收利息108万元划为可疑类。其分类理由为：

应收款项占用过大，难以收回，企业盈利能力差；资产负债率高，长期偿债能力差；经营性现金流量极不充足，企业筹措资金难度大，依靠第一还款来源已无法足额偿还贷款本息。保证人某某电器有限责任公司无能力承担保证责任，预计损失偏高，即使通过处理抵押品或履行保证担保来偿还债务，也肯定要造成较大损失（预计损失70%左右，约800万元）。

七、加强信贷管理意见

（一）加强贷款准入条件，对银行承兑汇票的签发应按照总行规定认真执行，不得对不符合条件的企业进行签发。

（二）规范信贷决策行为和操作流程，进一步防范贷款风险。

（三）加大不良贷款清收力度，组织专人，落实专门机构，负责此项工作，力争将贷款损失降低到最小程度。

借款人财务资料表

项目 销售收入 利润总额 净利润 净现金流量 应付账款 短期借款 总资产 总负债 流动资产 净资产 资产负债率 流动比率 应收账款周转率 存货周转率 净资产利润率 销售利润率 2000年 5001 81.47 58.56 68 192.71 1730 2451.19 2242.71 1945.38 158.67 91.4% 101% 8.6% 75% 51.4% 2%

2001年 3758 76.15 23.31 56 230 1757 2323.75 2167.33 2079.15 176.15 93.28% 110% 7.9% 73% 43.2% 2.63% 2002年 1976 37.12 26.04 46 126 1249 1974.98 1892.58 1380.98 80.4 95.83% 72% 7.6% 65% 46.2% 1.88%