浅谈企业集团资金管理

维普资讯 http://www.cqvip.com 铜陵职业技术学院学报　２００８年第２期　浅谈企业集团资盒管理　方铭全　（铜陵化学工业集团有限公司，安徽铜陵２４４０００）　摘要：文章通过对企业集团资金管理问题的分析，对完善企业集团资金管理提出了建议。　文献标识码：Ａ　文章编号：１６７１－７５２Ｘ（２００８）０２－００４８－０２　关键词：企业集团；资金管理；管理模式　中图分类号：Ｆ２７５．１　我国的企业集团是随着改革开放和市场经济的不断深化　而产生和发展的。在经济全球化、竞争国际化的今天，企业集　团已经成为全球经济活动的重要力量。由于企业集团大多采　用多级法人制，地域分布、组织层次复杂，管理链条长，导致了　企业集团产权关系复杂化、财务主体的多元化、财务决策多层　次化。如何有效地管控集团的资金运作，降低资金成本、规避　资金风险，是企业集团所面临的重要课题。　一借款再通过资金管理机构转贷给成员单位，内部转贷款或融　资容易受制于企业行政干预，一旦成员单位出现经营困难或　面临破产，不能按期还本付息，将会引发不良贷款。　（四）预算管理不到位。一是资金预算没有兼顾好上下关　系，协调各方利益，不能调动各方积极性，容易流于形式；二是　没有将财务收支全部纳入预算体系，预算控制存在薄弱点和　空白点，资金体外循环时有发生；三是没有严格按照年度总目　标层层分解资金预算，量化各级责权利体系；四是重编制、轻　执行，事中无控制、事后无检查考核。　（五）信息化建设滞后。资金集中管理是建立在完善的信　、企业集团资金管理存在的问题　当前，越来越多的企业集团通过采用资金结算中心和财　务公司模式对资金实施集中管理，资金集中管理在实现企业　集团内部资金的有效配置、最大限度地提高资金使用效率等　方面发挥了重要作用。但由于资金管理模式上固有缺陷和企　业管理上的疏漏，在实践中也暴露出以下问题：　息化和网络化基础上的，由于集团信息化和网络化需要较高　的资金投入、大量的复合性人才，制约了财务管理信息化的整　体推进。当前，相当多的企业集团没有实现内部信息资源的整　合和共享，资金管理系统没有实现银企直连，不能实现银企数　据的自动交换和共享，无法对资金进行实时调度和全程监控。　二、资金管理的建议　根据以上问题，笔者提出以下几点建议：　（一）潜在连带风险。把集团成员单位资金汇集到企业集　团资金结算中心总账户或财务公司，在方便成员单位资金结　算与资金调度的同时，也带来了一些风险：成员单位如果涉及　法律纠纷、违约风险，在账户被查封、资金遭冻结时将连带整　个企业集团｛成员单位相互调剂资金，一旦某成员单位不能按　期履行还款义务，将会波及整个集团的资金链条。　（二）政策监管约束。上市公司资金调度受到《证券法》、　《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保　若干问题的通知》等法规的约束。如果企业集团拥有上市子公　司，则集团总部在资金统一调度和控制方面存在法律和制度　障碍。比如：在资金结算中心模式下，调度上市公司的资金将　涉及到控股股东的问题；在财务公司模式下，调度上市公司的　资金将出现关联方交易的问题。　（一）建立风险管理和责任追究制度。集团总部资金管理　机构应当借鉴商业银行做法，建立资信评级体系和信贷责任　追究制度。一是建章立制，主要有《内部信贷管理细则》、《企　业担保管理细则》和《企业资信评级办法》等；二是按严格审　批，内部贷款必须符合资信条件、符合企业集团发展目标。对　资信等级高、符合集团发展目标、效益好的产品或项目，可以　实行优惠贷款，对资信等级差的单位，可以压缩贷款规模或上　调利率；三是责任追究，对不具备贷款条件或不按管理权限审　批发放贷款而形成不良贷款的，要追究批准人和经办人责任。　（二）强化资金预算管理。资金预算是实施资金集中管理　的有效手段，是实现资金良性循环的保障。强化资金预算管　（三）引发不良贷款。为扩大信用功能，企业集团筹资一　般实行“综合授信“、”统贷统还”的方式，从金融机构取得的　收稿日期：２００８－０３—２１　作者简介：方铭全（１９６３一），男，安徽太湖人，铜陵化学工业集团有限公司财务部副部长，会计师。　・４８・　维普资讯 http://www.cqvip.com

理，能够有效地协调集团内部关系，明晰内部各级权限空间和　（五）创新资金管理模式。资金管理模式不但要与企业集　团的管理体制和发展阶段相适应，而且要研究和借鉴当今最　先进的技术和管理理念，不断完善和创新资金管理模式，推动　企业集团快速、健康发展。　近年来，现金池业务在跨国公司得到迅速推广，现金池是　责任区域，保证财务目标的协调一致；资金预算的授权、审批　和考核权利都应集中在集团总部，预算的编制按照“统筹兼　顾、量人为出”的原则，采用“自上而下、自下而上、上下结合”　的编制程序；资金预算要以财务预算和业务预算为依据，将企　业生产经营活动的财务牧支全部纳入预算体系；为预算指标　资金集中管理的高级形式，通过设立企业集团现金池，成员单　位资金归集到现金池中，企业问资金能够相互融通，不但减少　了企业集团对外的资金需求，而且由于资金融通是通过商业　银行信贷系统来完成，解决了企业集团不能调度上市公司资　金的问题；成员单位的资金进入现金池的额度可以事先约定，　能够做到有条件地共享，有利于风险控制；集团总部可以实时　应当按期细化分解，作为资金筹措、结算、调度、控制、检查与　考核的重要手段；资金管理机构对资金牧支可采取“月计划、　周安排”办法，统一平衡调度、实施动态控制；资金管理机构对　资金预算执行情况要跟踪监控，及时调整执行偏差，确保预算　目标实现。　（三）完善内部监控体系。资金监控涵盖了所有资金流人　掌握成员企业现金流量情况，能够从整个集团层面管理和控　和流出的全过程，企业集团应当建立一个强有力的监控体系，　制资金需求，改善资金管理水平。当然，现金池目前推广还需　达到事前、事中和事后全方位的控制，保证资金使用的安全高　要国家金融政策的支持和商业银行的合作。因此，企业集团要　效和畅通。一是加强内部监控制度建设，比如授权控制制度、　结合管理体制和资金运行情况，与金融机构密切协作，研究和　预算控制制度、财务监督制度、审计监督制度、委派财务总监　探索资金结算中心、财务公司和现金池管理相结合的新模式，　（会计负责人）制度和资金日常管理制度（组织机构、结算、信　充分发挥各自优势，适应新形势下企业集团资金管理的需要。　贷、担保、信息化管理）等。二是建立有效的监控机构，包括内　部审计、财务管理、资金稽查等部门，行使资金日常监督、协　参考文献：　调、仲裁和考评职能。三是提高信息化监控手段，借助企业集　【１】胡德芳．企业集团财务结算中心与计算机系统【Ｍ］．北京：电　团网络通讯工具实现事前、事中和事后的实时监控。　子工业出版社，１９９９．　（四）提升信息化管理水平。资金集中化管理是以现代信　【２］叶友．企业集团现金池：“１＋１＞２”的奥秘【Ｊ】．财务与会计　息网络技术为支撑、以资金管控软件和网银技术为手段，实现　（理财版），２００６，（２１．　资金计划、结算、调度、核算、信贷、决策和监控一体化管理。为　【３】薛　贵．企业集团融资管理的问题与优化策略【Ｊ】．财务与会　提升信息化水平，企业集团要统筹规划，突出重点，加大对财　计（理财版），２００７，（９）．　务管理系统投入力度；要选择适合面向网络化的财务管理软　件，通过与业务系统、计划预算系统、财务系统的无缝集成，实　现资源的共享，实时监控；通过银企直联和企业门户网站的互　联，实现跨区域网上查询、网上对账、网上转账、网上审批等网　上银行功能。　（责任编辑：郜宝林）　（上接笫４５页）事务所，由于其运行成本低，而其审计结果却　制事务所才有资格负责上市公司的审计”，以增强会计事务所　具有相当大的社会性，为了有效提高其成本一效益，故而国际　的危机意识和风险意识，使注册会计师的收入与其风险相对　上所有的会计师事务所都是负有无限责任的合伙制。而我国　应。　国内绝大部分会计师事务所还是采用有限责任制，且法律规　定的起点较低（人民币３０万元），作为有资格审计上市公司　参考文献：　的会计师事务所，法律规定的最低限额也是有２００万元，这与　【１】陈　晓，陈武朝．注册会计师独立性的再审视【Ｊ】．会计研究，　其收入及相关责任很不相称的。一旦遇到民事诉讼，有限责任　２００５，（１Ｏ）：７６－８１．　制会计师事务所的有限资产，就成为其最大的赔偿金额，这对　【２］杨忠莲，杨振慧．独立董事与审计委员会执行效果研究——　于不计其数的中小投资者的赔偿损失要求来说，无疑是杯水　来自报表重述的证据【Ｊ】．审计研究，２００６，（２）：８１—８５．　车薪。同时，有限责任制不利于遏制注册会计师的机会主义和　【３］夏文贤．大股东股权特征与审计委员会设立【Ｊ】．审计研究，　失信行为，因为在失信被发现的概率极低的情况下，眼前利益　２００５，（６）：４５＿５０．　越大，出资人出资额越少，审计失信的可能性就越大。相反，合　【４］谢德仁．审计委员会制度与中国上市公司治理创新【Ｊ】．会计　伙是由于要求合伙人在发生审计失败时承担无限责任，合伙　研究，２００６，（７）：３９—４４．　人赔偿的不仅仅是本次审计收入，还可能包括过去的全部汗　［５］蒋尧明．审计报告虚假陈述民事赔偿保障制度的建立与完　水及个人财产或家庭共同财产，因此，合伙制是维系独立审计　善【Ｊ】．审计研究，２００５，（３）：６８—８１．　诚信的最有效的组织制度。我国有必要在相关法律法规中重　新倡导并支持事务所采取合伙制形式，明确规定：“只有合伙　（责任编辑：马克和）　・４９・