财务视角下合并财务报表与母公司报表的差异分析

财务视角下合并财务报表与母公司报表的差异分析

◎文/姜 艳

摘 要：随着会计信息披露的规范性日益提升，合并财务报表逐渐成为外部使用者的重要信息来源。基于双披露制度，合并财务报表和母公司财务报表的差异进行分析，探讨了两种报表对投资人、债权人和管理者的有用性，提出投资人和债权人作为主要的外部会计信息使用者，应该理解两者之间的差异，在进行决策分析时，综合这两类报表的财务信息，以降低会计信息导致的分析及决策失误问题。

关键词：母公司财务报表；合并财务报表；差异分析0 引言

随着我国市场经济的发展，企业集团也实现了规模化发展，集团内的交易活动和交易规模越来越大。为了向投资人、债权人和管理者充分反映集团整体的经营状况，合并财务报表进行披露成为趋势。自2007年新的《企业会计准则》颁发开始，我国开始实施“双披露制”，即要求企业集团同时披露合并财务报表和母公司财务报表，主张这两种报表各有其用。在实际应用中发现合并财务报表有取代母公司报表的趋势，监管机构侧重于合并财务报表的监管，报表使用者也更加关注合并财务报表。1 合并财务报表与母公司财务报表的差异分析1.1 合并财务报表的有用性

合并财务报表产生的理论基础包括实体理论、所有同时，因为原有的权责发生制对收入和费用会计内部的要素上进行了一些细微调整，这一举措也就使得事业单位会计核算得到了全面性和可靠性的质量保证。在会计核算的质量方面，因为新《政府会计制度》对于固定资产的累计折旧和无形资产计提折旧上也做出了与以往不同的明确规定，这一规定使得会计核算业务能够更加真实而准确地反映事业单位的经营成果和管理状态，同时也会促进事业单位通过了解会计核算的结果，并根据核算结果及时对自身经营中存在的管理问题效率进行反思和改进。这也就意味着事业单位会在发现问题、及时解决问题、快速优化单位内部管理综合水平上得到显提升。2.4 能够切实落实预算管理结果

对人员支出的预算在整体行政事业预算支出上占有很大部分，因此对行政预算支出一定要加强预算管理，完善预算管理体系，这作为提高财务信息准确度的前提是十分必要的。但是由于在以往的财务管理业务处理过程中忽视了这一项目的重要性，因此也就导致了许多问题的发生。例如，行政事业单位在进行会计核算的时候运用权责发生制，即使业务已经完成支付行为，但由于该项业

参考文献：

［1］黄海燕.事业单位新会计制度改革对会计核算工作的影响［J］.行政事业资产与财务,2015(08):45-46.

［2］汪晓娟.新事业单位会计制度下事业单位会计核算变化探析［J］.财经界,2017(12):187.

［3］崔晓芳.简析新《事业单位会计制度》的主要变化及影响［J］.经营者,2016,30(04):116.

作者单位：湖北省荆门市社会救助管理局

权理论和母公司理论，这三个典型的理论被称之为合并理论。合并财务报表的编制方式比较特殊，以子公司个别财务报表为基础，通过对企业集团子公司的财务状况进行涵盖，实现企业集团整体经营和资产的扩展与抵消。因此，合并财务报表是围绕经济实体，而不是以法律实体为会计的主体。

对于集团公司来说，合并财务报表解决了集团内部关联交易的问题，能够更好地反映整个企业集团的财务状况，包括业务绩效及现金流动等，因此成为会计信息使用者在做经济决策和判断的主要信息来源。统计数据显示，目前约有96%以上的上市集团公司进行了合并财务报表编制。企业集团内部，母公司通过对子公司的公职，通过频繁的内部交易来对母公司的经营效益进行操纵，很容易导致母公司资产和投资收益的放大和高估。采用合并财务报表则能够避免这一问题的出现，通过内部交易抵消，消除公司间转移，更加充分地反映整个企业集团的经营实质情况，对会计信息使用者来说，具有全面的作

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用价值。

1.2 母公司报表的有用性

与合并财务报表相比，母公司报表的会计主体是独立的法律实体，具有实体性的特点；母公司报表的编制基础是会计核算，通过会计核算的内部控制，来充分反映经务按照归属时期划分并不属于本期费用，也就意味着该项业务的费用不能在当期进行登记入账，这一做法的本质是为了披露数据，提高数据的真实性，使支出费用更有利于收支配比。这样能够为财政资金绩效的使用情况和效率给出准确且客观的评价。同时，新《政府会计制度》的实施也一定能够提高对单位预算编制的要求，以此事业单位在进行会计核算的时候，一定对预算项目的可行性进行分析，而且要着重关注资金的配比情况。这样就可以在一定程度上减少风险，使其为有关部门提供的财务信息更加具有准确性和合理性。

Aug.2019Contemporary Accounting19

理论探索

营状况、现金流量及资产情况等等。

合并财务报表对于会计信息使用者的决策有用性是毋庸置疑的，但是其能否完全取代母公司报表，答案则不一定。合并财务报表虽然能够整体反映集团财务状况，但依然存在局限性。这一点也得到了众多专家学者的验证。例如，合并财务报表在信贷投资决策方面提供的信息就不充分，不能真实反映集团的偿债能力，而母公司报表对于现金流量、长短期偿债能力指标上的数据更充分，对于债权人的经济决策和判断来说，依然具有良好的信息补充和支持价值。

2 合并财务报表与母公司报表的差异适用性

合并财务报表对母子公司各个财务报表进行合并抵消，拓展了集团内部的投资及投资收益，同时对内部交易进行了抵消，使得两种报表在财务能力指标上有所差异。2.1 偿债能力分析

偿债能力受到资本规模、经营状况、负债或担保情况的影响。相对于母子公司，集团偿债能力的杠杆效应更大，因此母公司报表的偿债能力要低于合并报表的［2］

。母子公司是独立的法律实体，需要遵循有限责任原则，母公司债权人在没有担保合同的情况下，其债务清偿权只限于母公司报表上的资产，而不能要求对子公司实施清偿权。在判断偿债能力时，仅仅依靠合并财务报表来做出判断，很可能高估母公司的偿债能力。因此，在分析偿债能力时，需要将母公司报表与合并财务报表结合起来，避免金字塔控股模式下，母公司的财务困境无法识别。2.2 内部关联交易分析

集团企业的内部关联交易一直是备受关注的议题，母子公司之间通过频繁的经济交易活动，来试图对会计报表的数据进行修饰。而合并财务报表，对母子公司的个别财务报表进行汇总，抵消了内部交易和未实现的损益。如果存在内部交易，则会出现合并数额小于母公司报表的情况。因此，合并财务报表能够真实反映母子公司之间的业务往来，更加客观有效地提供会计盈余信息，为会计信息使用者的经济决策提供支持。2.3 资金管控模式分析

资金管控模式是反映母子公司之间控制关系的重要指标，资金管控模式包括集权模式和分权模式为主。将母公司报表中的货币资金科目和借款类科目与合并财务报表进行比对分析，则可以判断出企业集团内部的资金管控模式，从而了解母公司对子公司的控制力度。

从货币资金科目来看，母公司报表中的货币资金与合并财务报表中的货币资金进行对比，母公司持有的货币资金占比越高，则说明企业集团的“统收统支”倾向越高，子公司将现金结余上交母公司统一调度，属于集权资金管控模式。反之，母公司持有的货币资金占比较低，说

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当代会计2019.08下

明子公司的现金结余保留较多，企业集团倾向于分权资金管控模式。

从借款类科目来看，对于母子公司来说，融资成本越低，融资金额越大，则说明融资能力越强。对母公司报表和合并财务报表中的借款科目金额进行比对，如果母公司结款金额占比越高，则表示母公司的借款融资能力越强，则说明企业集团内部更倾向于集权式资金管理模式。2.4 股利支付分析

母公司和子公司都是独立的法律实体，虽然母公司具有子公司的控制权，但是母公司报表仍然是母公司对股东利润进行分配的基本依据，而不能影响子公司的股东利润分配。但是母子公司如果存在大量内部关联交易，或者子公司亏损严重，则合并报表的净利润数据相对低，更加全面有效地反映企业集团真实财务状况，母公司报表上的净利润将存在虚高，具有资产转移的风险。在这一情况下，采用母公司报表进行股利支付，将会影响会计稳健性，导致风险隐患。反之，如果子公司对企业集团的贡献较大，则合并财务报表的净利润大于母公司报表，如果以合并财务报表作为股利支付依据，同样会出现利润过度分配影响会计稳健性。因此，要综合合并财务报表和母公司报表，进行股利支付的统筹对比。2.5 管理决策分析

企业集团的管理层通过资源配置优化，来追求经济实体的效益最大化。母公司报表只能反映母公司的自身营运情况，对于企业集团的管理层来说，母公司报表的决策有用性带有很大的局限。而合并财务报表是对企业集团的经营状况的全面反映。通过这两类报表的比对分析，掌握企业集团的整体效益和相关影响因素，及时发现集团整体资源配置和运营管理存在的具体问题。在此基础上，通过集团内部的资源整合、战略调整，来提高整体运营水平。因此，合并财务报表和母公司报表的统筹分析，是提高经营决策科学性的重要方法。3 结束语

合并财务报表和母公司报表之间具有差异性，这也导致了两种报表的适用性不同。在实践中要科学运用报表，避免不恰当使用合并财务报表，忽视母公司报表，需要充分理解合并财务报表与母公司报表的差异，来提高决策有用性和科学性。参考文献：

［1］吕丹.企业合并财务报表相关问题的分析［J］.经济技术协作信息,2018(05):51.

［2］何力军,戴德明,唐妤.合并财务报表与母公司财务报表双重信息披露研究综述［J］.北京工商大学学报(社会科学版),2015,30(02):74-84.

作者单位：河南省许昌市许继电气股份有限公司