证券市场基础知识

证券市场基础知识

第一章 证券市场概述 第一节 证券与证券市场 一、 有价证券

(一) 有价证券的定义：有价证券是指有票面金额，用于证明持有

人或该证券指定的特定主体对财产拥有所有权或债权的凭证。

(二) 有价证券的分类：狭义的有价证券：资本证券，广义的有价

证券：商品证券，货币证券，资本证券。商品证券：提货单，运货单，仓库检单。货币证券：商品证券（商品汇票，商品本票），银行证券（银行汇票，银行本票，支票）。 1、 按证券发行的主体分：政府债券，政府机构债券，公司债

券。

2、 按是否挂牌交易：上市证券，非上市证券。非上市证券不

能在交易所交易，可以再其他证券市场交易。 3、 按募集方式：公募证券，私募证券。

公募证券：是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较为严格比采取公示制度。

私募证券：向少数特定的投资者发行的证券，其审核条件较为宽松，投资者较少，不采取公示制度。其中信托投资公司的信托计划，商业银行和证券的理财计划，上市公司定向增发都是私募证券。

4、 按所代表的权利性质：股票，债券，其他证券。股票和债

券是最基本最主要的品种。

（三）有价证券的特征：收益性，流动性，风险性，期限性。 二、证券市场：是股票，债券，投资基金等有价证券发行交易的场所。

（一）证券市场的特征：1、证券市场是价值直接交换的场所。2、证券市场是财产权利直接交换的场所。3、证券市场是风险交换的场所。

（二）证券市场的结构：

1、层次结构：发行市场，交易市场。

2、品种结构：股票市场，债券市场，基金市场，衍生品市场。 3、交易场所结构：有形市场，无形市场。

（三）证券市场的基本功能：筹资-投资功能，资本定价功能，资本配置功能。

第二节 证券市场的参与者

一、 证券发行人：公司，政府和政府机构 二证券投资人：机构投资者，个人投资者。

（一） 机构投资者：政府机构，金融机构，企业和事业法人以

及各类基金等。

金融机构：证券经营机构，银行业金融机构，保险公司，合格境外机构投资者，主权财富基金，其他金融机构。