基金基础知识》 课程试卷（含答案）
__________学年第___学期 考试类型：（闭卷）考试 考试时间： 90 分钟 年级专业_____________ 学号_____________ 姓名_____________
1、单选题（103分，每题1分）
1. 基金季度、半年度、年度报告在披露的第（ ）个工作日，应分别报中国证监会及地方监管局、基金上市的证券交易所备案。 A． 2 B． 3 C． 5 D． 7 答案：A
解析：基金管理人的信息披露义务之一是：在每年结束后90日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。在上半年结束后60日内，在指定报刊上披露半年度报告摘要，在管理
人网站上披露半年度报告全文。在每季结束后15个工作日内，在指定报刊和管理人网站上披露基金季度报告。上述定期报告在披露的第2个工作日，应分别报中国证监会及地方证监局、基金上市的证券交易所备案。对于当期基金合同生效不足2个月的基金，可以不编制上述定期报告。
2. 对从业人员来说，下列做法不符合诚实守信要求的是（ ）。 A． 不欺诈客户
B． 坚持诚信的无条件性原则
C． 自觉抵制内幕交易和操纵市场的行为 D． 与同行进行正当竞争 答案：B
解析：诚实守信是调整各种社会人际关系的基本准则。诚实守信要求基金从业人员：①不得欺诈客户；②在证券投资活动中不得有内幕交易和操纵市场行为；③对于同行不得进行不正当竞争。 3. 以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是（ ）。 A． 市盈率＝每股价格/每股收益 B． 市净率＝每股市价/每股净资产
C． 统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多
D． 对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标 答案：D
解析：相对于市盈率，市净率在使用中有其特有的优点：①每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司；②统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多；③对于资产包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标。
4. 以下关于《集合投资计划治理白皮书》的说法，不正确的是（ ）。
A． 基金运作的国内标准可以与国际公认的准则不一致
B． 投资者享有受到法律保护免受因基金经营者欺诈、疏忽或利益冲突而导致的损失的权利
C． 基金销售者或理财顾问向投资者推销投资产品时负有推荐合适产品及提供正确销售信息的责任
D． 投资基金有义务通过招募说明书及定期报告向投资者提供有助其做出明智决策的足够信息 答案：A
解析：A项，根据《白皮书》关于法律法规框架部分的内容，所有投资基金都应当在合适的法律法规框架下经营，投资基金的设立没有唯一最优的形式，监管当局在投资基金治理框架的构建过程中起到决定性作用，基金运作的国内标准应与国际公认的准则相一致。
5. （ ）是指在目标市场中寻找有基金投资需求、有投资能力、有一定的风险承受能力、有可能购买或者再次购买基金的客户。 A． 明确目标客户市场 B． 市场细分
C． 客户寻找 D． 客户介绍 答案：C
解析：A项，明确目标客户市场中最主要的是对基金销售市场进行市场细分和选择相应的目标市场。B项，市场细分是指根据消费者不同的需求特点而将市场按不同的消费人群进行划分。每个需求相类似的消费人群即是一个细分市场，而整个市场经过市场细分后便形成若干细分市场。D项，客户介绍是指基金销售机构作为业务介绍人，为基金销售“铺路搭桥”，通过联络介绍，沟通双方意图，协助业务商谈，促进达成协议的业务。
6. 估值方法的（ ）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。 A． 公开性 B． 有效性 C． 真实性 D． 一致性 答案：D
解析：基金资产估值需考虑的因素有估值方法的一致性及公开性。估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则；估值方法的公开性是指基金管理人应履行与基金估值相关的披露义务。
7. 投资基金国际化不包括（ ）。 A． 投资基金跨境投资 B． 投资基金跨境销售 C． 投资基金跨境管理 D． 投资基金跨境宣传 答案：D
解析：投资基金进行跨境投资、销售或管理，被称为投资基金国际化。国际化基金的投资标的遍布全球，通常以欧、美、日等发达国家和新兴市场国家为主要区域，其目的在于充分把握各国证券价格上升的潜力，并在一定程度上分散投资风险。
8. 在风险程度上，按照理论推测和以往的投资实践，证券投资中风险最大的是（ ）。 A． 基金投资 B． 债券投资 C． 股票投资 D． 国债投资 答案：C
解析：通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多金
融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
9. （ ）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的方差-协方差、相关系数等。 A． 历史模拟法 B． 方差-协方差法 C． 压力测试法 D． 蒙特卡洛模拟法 答案：B
解析：参数法又称为方差-协方差法，该方法以投资组合中的金融工具是基本风险因子的现行组合，且风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设，依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值，如方差、均值和风险因子间的相关系数等。
10. 在我国，根据市场情况，有权调整大宗交易最低限额的是（ ）。 A． 证券业协会 B． 证券登记结算公司 C． 证券交易所 D． 中国证监会 答案：C
解析：我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行。按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额。
11. 某零息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为（ ）。 A． 6% B． 6.6% C． 12% D． 13.2% 答案：B
解析：根据债券市场价格和到期收益率的关系，可得：880＝1000/（1＋y）2，解得：到期收益率y＝6.6%。
12. 下列关于基金管理公司独立运作原则的说法中正确的是（ ）。
A． 基金管理公司董事不得在股东单位兼职
B． 基金管理公司的实际控制人可以直接任免基金管理公司高管人员 C． 所有与股东签署的服务协议均应上报
D． 基金管理公司业务部门可以与实际控制人下属部门之间为隶属关系 答案：C
解析：A项，董事、监事之外的所有员工不得在股东单位兼职；B项，股东及其实际控制人不得越过股东会和董事会直接任免基金管理公司高管人员；D项，基金管理公司及其业务部门与股东，实际控制人及其下属部门之间没有隶属关系。
13. 现实情况中，影响基金持有区间收益率计算的因素不包括（ ）。
A． 基金包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样
B． 基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来资金的进出 C． 在持有期间多次发放股利 D． 基金的历史收益率 答案：D
解析：持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少；而收入回报包括分红、利息等。现实中，计算基金的持有区间收益率需要考虑更为复杂的情况：①基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样；②基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出。D项不直接影响持有区间收益率。
14. 下列不属于中国证监会证券基金机构监管部职责的是（ ）。 A． 负责涉及证券投资基金行业的重大政策研究 B． 对基金从业人员实施资格管理和资格考试 C． 对于有关证券投资基金的行政许可项目进行审核
D． 草拟或制定证券投资基金行业的监管规则 答案：B
解析：证券基金机构监管部的主要职责有：①负责涉及证券投资基金行业的重大政策研究；②草拟或制定证券投资基金行业的监管规则；③对有关证券投资基金的行政许可项目进行审核；④全面负责对基金管理公司、基金托管银行及基金代销机构的监管；⑤指导、组织和协调证监局、证券交易所等部门对证券投资基金的日常监管；⑥对证监局的基金监管工作进行督促检查；⑦对日常监管中发现的重大问题进行处置。B项属于基金业协会的职责。
15. 下列关于交易型开放式指数基金申购和赎回的对价、费用，说法错误的是（ ）。
A． 场内申购和赎回时，申购对价和赎回对价均为现金 B． 申购或赎回参与券商可按照0.5%的标准收取佣金
C． 场内申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额确定
D． T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T＋1日公告 答案：A
解析：场内申购和赎回时，申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；赎回对价是指投资者赎回基金份额时，基金管理人应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单
和投资者申购、赎回的基金份额确定。场外申购和赎回时，申购对价和赎回对价均为现金。
16. 下列不属于基金管理公司的其他支持性部门的是（ ）。 A． 人力资源部 B． 财务部 C． 行政管理部 D． 技术信息部 答案：D
解析：公司的其他支持性部门包括：①人力资源部，其职责是制定适合公司战略发展需要的人力资源管理体系、制定和实施薪酬福利方案、制定和实施公司的招聘计划、招聘流程、建立完善的绩效管理体系和绩效考核制度；②财务部，是负责处理基金管理公司自身财务事务的部门；③行政管理部，是基金管理公司的后勤部门，为基金管理公司的日常运作提供文件管理、文字秘书、劳动保障、员工聘用以及人力资源培训等行政事务的后台支持。D项，技术信息部属于后台运营部门。
17. （ ）是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。 A． 内置型衍生工具 B． 交易所交易的衍生工具 C． 信用创造型的衍生工具
D． OTC交易的衍生工具 答案：D
解析：场外交易市场（简称OTC）通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易。例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生工具交易。 18. 基金对外提供的会计报表不包括（ ）。 A． 资产负债表 B． 利润表
C． 基金净值变动表 D． 投资比例变动表 答案：D
解析：半年度、年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。基金会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表。
19. 下列关于上市交易型开放式指数基金的描述错误的是（ ）。 A． 在交易所上市交易 B． 基金份额可变 C． ETF最早产生于美国 D． 有指数基金的特点 答案：C
解析：上市交易型开放式指数基金（ETF）通常又称为交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。ETF最早产生于加拿大，但其发展与成熟主要是在美国。ETF一般采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数，因此具有指数基金的特点。
20. 以下不属于债券根据发行人不同的分类标准分类的是（ ）。 A． 政府债券 B． 企业债券 C． 金融债券 D． 可转换债券 答案：D
解析：债券主要有以下几种分类：①根据发行者的不同，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等；②根据债券到期日的不同，可以将债券分为短期债券、长期债券等；③根据债券信用等级的不同，可以将债券分为低等级债券、高等级债券等。
21. 下列关于权益类证券的系统性风险的论述，正确的是（ ）。 A． 系统性风险包括基金管理公司的经营风险 B． 系统性风险不包括汇率风险 C． 系统性风险即市场风险 D． 系统性风险是可分散风险 答案：C
解析：系统性风险也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动，以及政治因素的干扰等。当系统性风险发生时，所有资产均受到影响，只是受影响的程度因资产性质的不同而有所不同。
22. 货币市场工具的特征不包括（ ）。 A． 均是债务契约
B． 期限在1年以内（含1年） C． 流动性高 D． 交易额较小 答案：D
解析：货币市场工具的特点有：①均是债务契约；②期限在1年以内（含1年）；③流动性高；④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低。 23. 在国外，以下基金中不属于避险策略基金的是（ ）。 A． 合同生效满两年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的105%赎回基金
B． 合同生效满五年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的95%赎回基金
C． 合同生效满三年后，如果基金份额净值在认购份额净值的105%以上，则投资人需支付2%的管理费用
D． 合同生效满三年以后投资者可以每份不低于认购份额净值赎回基金 答案：C
解析：避险策略基金原称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。一般本金保证比例为100%，但也有低于100%或高于100%的情况。至于是否提供收益保证和红利保证，不同基金情况各不相同（但我国目前的避险策略基金并没有保证收益的类型）。 24. 在我国，证券交易所是（ ）。 A． 实行自律管理的法人 B． 以营利为目的的法人 C． 不以证券营利为目的的机关 D． 实行自律管理的机关 答案：A
解析：根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
25. 不得担任基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员的情形不包括（ ）。
A． 因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚的
B． 个人所负债务数额较大，到期已清偿的 C． 个人所负债务数额较大，到期未清偿的
D． 因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师和资产评估机构、验证机构的从业人员 答案：B
解析：依据《证券投资基金法》的规定，有下列情形之一的，不得担任基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员：①因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚的；②对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监事、厂长、高级管理人员，自该公司、企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾5年的；③个人所负债务数额较大，到期未清偿的；④因违法行为被开除的基金管理人、基金托管人、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、期货交易所、期货公司及其他机构的从业人员和国家机关工作人员；⑤因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师和资产评估机构、验证机构的从业人员、投资咨询从业人员；⑥法律、行政法规规定不得从事基金业务的其他人员。
26. 关于我国避险策略基金的保本保障机制的说法，错误的是（ ）。
A． 基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务 B． 保本义务人在避险策略基金到期出现亏损时，负责向基金份额持有人偿付相应损失
C． 基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同的，保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，仍有向基金管理人追偿的权利
D． 基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任 答案：C
解析：C项，基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同后，保本义务人在避险策略基金到期出现亏损时，负责向基金份额持有人偿付相应损失。保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放弃向基金管理人追偿的权利。
27. A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10%，则二者在第三年年末时的终值相差（ ）元。 A． 33.1 B． 31.3 C． 133.1 D． 13.31 答案：A
解析：A方案在第三年年末的终值为：100×[（1＋10%）3＋（1＋10%）2＋（1＋10%）]＝364.1（元），B方案在第三年年末的终值为：100×[（1＋10%）2＋（1＋10%）＋1]＝331（元），二者的终值相差：364.1－331＝33.1（元）。
28. 下列关于常用的寻找潜在客户的方法，说法正确的是（ ）。 A． 缘故法是利用营销人员个人的生活与工作经历所建立的人际关系进行客户开发
B． 缘故法是通过现有客户介绍新客户，主要针对间接客户型群体 C． 介绍法利用营销人员个人的生活与工作经历所建立的人际关系进行客户开发
D． 采用陌生拜访法的不足之处在于营销人员无法逐步建立属于自己的营销网络 答案：A
解析：B项，介绍法针对间接客户型群体，是通过现有客户介绍新客户；C项，缘故法针对直接关系型群体，就是利用营销人员个人的生活与工作经历所建立的人际关系进行客户开发；D项，采用陌生拜访法可以使营销人员逐步建立属于自己的营销网络。
29. 基金公司应尽可能充分考虑到运作各个环节可能出现的突发危机情况，清楚界定相关部门和岗位的责任，并准备相应的处理办法，这体现了危机处理中的（ ）。 A． 完备性原则 B． 预防为主的原则 C． 优先性原则 D． 尽快恢复原则 答案：A
解析：B项，预防为主的原则指应对公司各业务流程和组织结构进行全面分析，对危机隐患、发生概率、危害程度、影响范围等做出识别和分析，预先制定应对措施；C项，优先性原则指当危机发生时，公司各项资源应优先满足危机处理的需要，最大限度地降低危机的不利影响；D项，尽快恢复原则指危机处理完毕后，应迅速恢复公司各项业务的正常运作。
30. 分析股票基金组合特点的指标不包括（ ）。 A． 跟踪误差 B． 平均市值 C． 平均市盈率 D． 平均市净率 答案：A
解析：依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析。A项，跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标，该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核。 31. 以下不属于影响股票价格的行业因素的是（ ）。 A． 管理层质量
B． 行业或产业竞争结构 C． 行业持续性 D． 抗外部冲击能力
答案：A
解析：行业因素，又称产业因素，影响某一特定行业或产业中所有上市公司的股票价格。这些因素包括行业生命周期、行业景气度、行业法令措施以及其他影响行业价值面的因素。
32. 黄金投资在本质上可以认为是（ ）投资。 A． 大宗商品 B． 实物 C． 艺术品 D． 不动产 答案：A
解析：黄金投资在本质上可以认为是大宗商品投资，但同时黄金投资又体现出货币金融产品的特性。
33. 对于那些打算持有债券到期的投资者来说，（ ）。 A． 利率风险不重要 B． 赎回风险不重要 C． 汇率风险不重要 D． 流动性风险不重要 答案：D
解析：D项，债券的流动性风险是指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。因此对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险不重要。 34. 市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的（ ）。 A． 100% B． 300% C． 200% D． 50% 答案：C
解析：按照中国人民银行的规定，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200%。
35. 债券基金的主要投资对象不包括（ ）。 A． 国债 B． 可转债 C． 股票 D． 企业债 答案：C
解析：债券基金是指基金资产80%以上投资于债券的基金。债券基金的投资对象主要有国债、可转债、企业债等，由于债券收益波动较小，所以债券基金通常具有低风险、低收益特征。 36. 从业人员应该树立的法纪观念是（ ）。 A． 法不责众
B． 不犯法即可，没有必要学法 C． 守法合规
D． 只要了解与自身利益相关的法律法规即可 答案：C
解析：守法合规是对基金从业人员职业道德的最为基础的要求，其所调整的是基金从业人员与基金行业及基金监管之间的关系。守法合规的基本要求包括：①熟悉法律法规等行为规范，基金从业人员应当通过各种途径、各种方式及时全面地学习和掌握相关的法律法规等行为规范，领会其内容实质，防止因为对法律法规等行为规范的曲解而做出违法违规的行为。②遵守法律法规等行为规范，基金从业人员在熟悉法律法规等行为规范的基础上，要自觉遵守这些规范。 37. 内部控制防范和化解风险的途径不包括（ ）。 A． 建立组织机制 B． 运用管理方法
C． 实施操作程序与控制措施 D． 分散化投资
答案：D
解析：基金管理人的内部控制是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。 38. 货银对付原则是指（ ）。
A． 在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额
B． 清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算
C． 清算证券时，只有同一清算期内且同种证券才能合并计算 D． 在办理资金交收的同时完成证券的交割 答案：D
解析：货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”。
39. 在办理质押式回购业务前，市场参与者应签订（ ）。 A． 质押式回购主协议 B． 债券回购交易风险提示书 C． 债券质押式回购委托协议书 D． 买断式回购主协议
答案：A
解析：在办理质押式回购业务前，市场参与者应签订质押式回购主协议，而进行每笔交易时应订立书面形式的合同，主协议和书面形式的合同构成一笔质押式回购的完整合同。
40. 当可转换债券持有人行使转换权后，（ ）。 A． 公司实收资本不变，总股份数增加 B． 公司实收资本增加，总股份数不变 C． 公司实收资本和总股份数增加 D． 公司实收资本和总股份数不变 答案：C
解析：可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将债券转换成另一种证券的证券，通常是转换成普通股票。可转换债券持有者行权转股后，公司发行在外的股票增多，此时，公司的实收资本和股份总数增加。
41. 及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（ ）管理。
A． 市场风险 B． 流动性风险 C． 信用风险 D． 操作风险 答案：B
解析：流动性风险管理的主要措施包括：①制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要；②及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪；③分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿；④建立流动性预警机制；⑤进行流动性压力测试，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合；⑥制定流动性风险处置预案，在流动性风险事件发生后能够及时有序地进行处置，建立健全自身的流动性保障和应对机制，防范风险外溢。
42. 下列不属于基础衍生工具的是（ ）。 A． 远期合约 B． 期权合约
C． 结构化金融衍生工具 D． 互换合约 答案：C
解析：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是相对简单，也是最基础的衍生工具。利用基础衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发和设计出更多具有复杂特性的金融衍生工具，这些金融衍生工具通常被称为结构化金融衍生工具。 43. 狭义的基金监管一般专指（ ）依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监督和管理。 A． 社会力量
B． 基金机构内部监督部门 C． 基金行业自律组织 D． 有法定监管权的政府机构 答案：D
解析：狭义的基金监管，一般专指行政监管，即有法定监管权的政府机构依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监督和管理。广义的基金监管是指有法定监管权的行政机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对基金市场、基金市场主体及其活动的监督或管理。
44. 证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中，不需要证券投资基金进行会计核算的有（ ）。 A． 发行新股 B． 资产出售 C． 发放红利 D． 配股 答案：B
解析：权益核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括发行新股、发放股息和红利、配股等公司行为的核算。
45. 任何金融工具都可能出现由资产价格或指数变动导致损失的可能性，这是（ ）。
A． 违约风险 B． 价格风险 C． 法律风险 D． 结算风险 答案：B
解析：衍生工具的价值与合约标的资产紧密相关，合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动。而且衍生工具通常存在较大的杠杆，会放大风险。衍生工具面临的风险主要包括：①交易双方中的某方违约的违约风险；②因为资产价格或指数变动导致损失的价格风险；③因为缺少交易对手而不能平仓或变现的流动性风险；④因为交易对手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险；⑤因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的运作风险；⑥因为合约不符合所在国法律带来的法律风险。
46. 发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为（ ）。
A． 公司资本公积金 B． 股本账户 C． 盈余公积 D． 留存收益 答案：A
解析：发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部分记入股本，超额部分记入资本公积。 47. 合规管理部门的基本职责不包括（ ）。
A． 持续关注法律、规则和准则的最新发展，正确理解法律、规则和准则的规定及其精神，准确把握法律、规则和准则对基金经营的影响，及时为高级管理层提供合规建议
B． 实施充分且有代表性的压力评估和测试
C． 制定并执行风险为本的合规管理计划，包括特定政策和程序的实施与评价、合规风险评估、合规性测试、合规培训与教育等
D． 审核评价基金管理人各项政策、程序和操作指南的合规性，组织、协调和督促各业务条线和内部控制部门对各项政策、程序和操作指南进行梳理和修订 答案：B
解析：B项，合规管理部门的基本职责之一是实施充分且有代表性的合规风险评估和测试，包括通过现场审核对各项政策和程序的合规性进行测试，询问政策和程序存在的缺陷，并进行相应的调查，合规性测试结果应按照基金管理人的内部风险管理程序，通过合规风险报告路线向上报告，以确保各项政策和程序符合法律、规则和准则的要求。 48. 每日价格最大波动限制的目的是（ ）。 A． 寻找交易对手
B． 防止价格波动幅度过大造成交易者重大损失 C． 维持期货价格稳定
D． 防范期货市场风险 答案：B
解析：每日价格最大波动限制，也称为每日涨跌停板制度，即期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于规定的涨跌幅度或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。该条款的规定在于防止价格波动幅度过大造成交易者重大损失。 49. 基金的市场营销主要涉及（ ）。 A． 基金份额的注册登记 B． 基金资产的估值 C． 会计核算
D． 基金份额的募集与客户服务 答案：D
解析：基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务。ABC三项属于基金后台管理，对保障基金的安全运作起着重要的作用。 50. 货币市场基金可以投资下列哪项金融工具？（ ） A． 可转换债券 B． 现金
C． 信用等级AAA级以下的企业债券 D． 股票
答案：B
解析：货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：①现金；②期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；③剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；④中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。货币市场基金不得投资的金融工具包括：①股票；②可转换债券、可交换债券；③以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一个利率调整期的除外；④信用等级在AA＋以下的债券与非金融企业债务融资工具；⑤中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。
51. 下列关于金融衍生工具的特点，表述错误的是（ ）。 A． 只要支付少量保证金或权利金就可以买入 B． 一般在当期结算
C． 合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动 D． 在未来某一日期结算 答案：B
解析：与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著的特点。B项，每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。
52. 投资组合管理的一般流程不包括（ ）。
A． 了解投资者需求 B． 投资执行 C． 业绩评估 D． 推荐理财产品 答案：D
解析：投资组合管理通常包括以下三个基本步骤：①规划，包括确定并量化投资者的投资目标和投资限制、制定投资政策说明书、形成资本市场预期和建立战略资产配置等内容，其中，投资规划的首要任务就是了解客户需求，确认并量化投资者的投资目标和投资限制；②执行，投资执行是投资规划的实现，投资经理有时会特意让投资组合的实际资产配置临时偏离其战略资产配置；③反馈，包括监控和再平衡、业绩评估。
53. 基金公司内部的监督部门为（ ）。 A． 产品营销部门 B． 合规与风险部门 C． 后台运营部门 D． 交易部 答案：B
解析：合规与风险部门是公司内部的监督部门，一般包括监察稽核部和风险管理部。监察稽核部负责公司的法律合规事务；风险管理部负责对公司经营过程中产生的或潜在的风险进行有效识别、管理和报告。
54. 以下关于封闭式基金的表述，错误的是（ ）。 A． 封闭式基金的规模是固定的 B． 由基金公司直销、商业银行代销 C． 在证券交易所上市交易 D． 通过证券公司进行委托买卖 答案：B
解析：封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。
55. 下列关于申请合格境外投资者资格应当具备的条件，说法错误的是（ ）。
A． 申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求 B． 申请人近5年未受到监管机构的重大处罚
C． 申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范 D． 申请人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度 答案：B
解析：B项，申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚。
56. 根据我国的实践，在基金投资决策中，负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的（ ）。 A． 投资部
B． 交易部
C． 投资决策委员会 D． 研究部 答案：A
解析：不同的基金公司的投资管理部门设置有所差别，但基本包括以下几个部分，即投资决策委员会、投资部、研究部、交易部。其中，投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。
57. 债券基金所持债券的平均信用等级是债券基金（ ）的监控指标。
A． 利率风险 B． 流动性风险 C． 信用风险 D． 提前赎回风险 答案：C
解析：债券信用风险，主要是指发行债券的借款人可能因发生财务危机等因素，不能按期支付契约约定的债券利息或偿还本金，而使投资者蒙受损失。针对债券信用风险，主要监控指标有：基金所持债券的平均信用等级、各信用等级债的占比以及单个债券或发行人特定的信用风险。
58. QFII在中国境内的投资受到的限制不包括（ ）方面。
A． 投资额度 B． 投资地域 C． 主体资格 D． 资金流动 答案：B
解析：在当前中国，合格境外机构投资者（QFII）是一类重要的机构投资者，QFII在中国境内的投资受到包括主体资格、资金流动、投资范围和投资额度等方面的限制。
59. 债券投资管理中的免疫法，主要运用了（ ）。 A． 流动性偏好理论 B． 久期的特性
C． 理论期限结构的特性 D． 套利原理 答案：B
解析：久期和凸性对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券。这类策略称为免疫策略。
60. 按期权买方权利的不同，期权可分为（ ）。 A． 看涨期权和看跌期权
B． 价内期权和价外期权 C． 美式期权和欧式期权 D． 认股期权和备兑期权 答案：A
解析：按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权两种。看涨期权是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约，又称买入期权；看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。
61. 所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（ ）。
A． 本金随通胀水平的高低进行变化，利息不随通胀水平的高低进行变化
B． 本金不随通胀水平的高低进行变化，利息随通胀水平的高低进行变化
C． 本金和利息都不随通胀水平的高低进行变化 D． 本金和利息都随通胀水平的高低进行变化 答案：D
解析：对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其本金随通胀水平的高低进行变化，而利息的计算由于以本金为基准也随通胀水平变化，从而可以避免通胀风险。
62. 在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其β值对应的预期收益率，则表现为（ ）。 A． 位于证券市场线上 B． 位于证券市场线下方 C． 位于资本市场线上 D． 位于证券市场线上方 答案：D
解析：在CAPM中，证券市场线得以成立是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。若某资产或资产组合的预期收益率高于与其β值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则理性投资者将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。
63. 忠诚尽责要求基金从业人员在工作中要做到（ ）。 A． 忠诚廉洁 B． 诚实守信 C． 爱岗敬业 D． 服务群众 答案：A
解析：忠诚尽责要求基金从业人员在工作中要做到两个方面：①忠诚廉洁；②勤勉尽责。把忠诚廉洁落实到勤勉尽责的执业活动中。
64. （ ）不是我国保险公司、保险资产管理公司的资产管理业务内容。 A． 万能险 B． 管理企业年金 C． 集合资金信托
D． 养老保障及其他委托管理资产 答案：C
解析：保险公司、保险资产管理公司的资产管理业务包括万能险、投连险、管理企业年金、养老保障及其他委托管理资产。C项，集合资金信托是信托公司的资产管理业务。 65. 基金份额登记不包括（ ）。 A． 登记过户 B． 会计核算 C． 结算 D． 存管 答案：B
解析：基金份额登记是指基金份额的登记过户、存管和结算等业务活动。B项，基金的会计核算属于基金估值核算业务。
66. 看跌期权的买方具有在约定期限内按（ ）卖出一定数量标的资产的权利。 A． 期权价格
B． 市场价格 C． 执行价格 D． 买入价格 答案：C
解析：看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。 67. 关于证券投资基金的表述，不正确的有（ ）。 A． 基金投资者是基金的所有者 B． 基金管理人负责基金财产的保管 C． 基金实行组合投资，以便分散风险 D． 基金管理人负责基金的投资操作 答案：B
解析：B项，证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。
68. 依据资产配置的不同，混合基金可分为偏股型基金、偏债型基金、（ ）、灵活配置型基金等。 A． 可转债基金 B． 大盘价值型基金 C． 房地产基金
D． 股债平衡型基金 答案：D
解析：A项属于债券基金的类型之一；B项属于按投资风格分类的股票基金类型之一；C项属于按行业分类的股票基金类型之一。
69. 下列关于基金业行业自律组织监管，说法错误的是（ ）。 A． 是对政府监管的有益补充
B． 自律组织对市场运作和行为的了解深入，专业水平高 C． 对市场变化的反应比政府机构慢且不够灵活
D． 自律组织可以要求其管理对象除遵循政府法规之外，还要遵守一定的道德规范 答案：C
解析：C项，由于自律组织对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高，可能对市场变化的反应比政府机构更快、更灵活。
70. 基金销售机构在对基金投资进行跟踪与评价时，要求建立异常交易的监控、记录和报告制度，重点是关注基金销售业务中的（ ）行为。
A． 异常交易 B． 紧急交易 C． 正常交易 D． 反馈业务 答案：A
解析：基金投资跟踪与评价的核心是对基金销售业务以及人际关系的维护，具体应当：①积极为投资者提供售后服务，回访投资者，解答投资者的疑问；②对客户进行调查，征询客户对已使用产品和服务的满意程度，在调查中注意新发现的问题以及改正产品与服务的机会；③建立异常交易的监控、记录和报告制度，重点关注基金销售业务中的异常交易行为；④制定完善的业务流程与销售人员职业操守评价制度，建立应急处理措施的管理制度。
71. 关于风险投资基金，下列说法错误的是（ ）。 A． 一般采用公募方式 B． 又称创业基金
C． 帮助所投企业取得上市资格 D． 属于按对象分类的投资基金之一 答案：A
解析：风险投资基金，又叫创业基金，它以一定的方式吸收机构和个人的资金，投向于那些不具备上市资格的初创期的或者是小型的新型企业，尤其是高新技术企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。一旦公司股票上市后，风险投资基金就可以通过证券市场转让股权而收回资金，继续投向其他风险企业。风险投资基金一般采用私募方式。
72. 一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，下列关于该公司说法错误的是（ ）。 A． 该公司的资产负债率是30%
B． 该公司为杠杆公司
C． 资本结构包含30%的债务和70%的权益 D． 该公司的资产负债率是43% 答案：D
解析：资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%＝（300/1000）×100%＝30%。有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司。
73. 我国证券业收入的主要组成部分是（ ）。 A． 买卖价差 B． 印花税 C． 佣金 D． 过户费 答案：C
解析：佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。据中国证券业协会提供的数据，2013年我国证券业营业收入达到了1590亿元，其中佣金收入为760亿元，占比为47.8%，是证券业收入的主要组成部分。
74. （ ）就是识别和分析与实现目标相关的风险，从而为确定应该如何管理风险奠定基础。 A． 事项识别
B． 风险评估 C． 风险应对 D． 控制活动 答案：B
解析：风险评估就是识别和分析与实现目标相关的风险，从而为确定应该如何管理风险奠定基础。风险评估的过程根据不同的情况，可采用定性和定量相结合的方法。
75. 基金管理公司变更持有（ ）以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监督管理机构批准。 A． 1% B． 10% C． 5% D． 15% 答案：C
解析：基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监督管理机构批准。国务院证券监督管理机构应当自受理申请之日起六十日内做出批准或者不予批准的决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。
76. （ ）不属于发售公开募集基金应符合的条件。
A． 基金募集已申请注册
B． 由基金托管人或者其委托的基金销售机构办理基金份额的发售 C． 在基金份额发售的3日前公布招募说明书等有关文件 D． 对基金募集所进行的宣传推介活动符合规定 答案：B
解析：依据《证券投资基金法》的规定，基金份额的发售，由基金管理人或者其委托的基金销售机构办理。
77. 场外募集的LOF基金份额注册登记在（ ）。 A． 基金托管人的注册登记系统
B． 中国证券登记结算公司的开放式基金注册登记系统 C． 基金管理人的注册登记系统
D． 中央国债登记结算公司的注册登记系统 答案：B
解析：LOF份额的认购分场外认购和场内认购两种方式。场外认购的基金份额注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金注册登记系统。场内认购的基金份额注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系统。
78. 基金管理人应当自向公众分发或发布基金宣传推介材料之日起
（ ）个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。 A． 3 B． 5
C． 10 D． 15 答案：B
解析：基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。
79. 基金托管人根据（ ）的指令办理资金划拨。 A． 基金销售机构 B． 基金注册登记机构 C． 基金管理人 D． 基金投资人 答案：C
解析：依据《证券投资基金法》的规定，基金托管人职责之一为按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。
80. 召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前（ ）日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 A． 7 B． 10
C． 15 D． 30 答案：D
解析：依据《证券投资基金法》的规定，基金份额持有人大会由基金管理人召集。召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前30日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。
81. 因中央银行调整存款准备金率而带来的风险属于（ ）。 A． 操作风险 B． 政策风险 C． 流动性风险 D． 信用风险 答案：B
解析：政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等，都会对金融市场造成影响，进而影响基金的收益水平。调整存款准备金率属于货币政策。 82. 基金客户服务“投资者利益优先”的宗旨体现的核心理念不包括（ ）。
A． 良好的客服形象 B． 良好的技术
C． 良好的客户关系 D． 良好的客户体验 答案：D
解析：基金客户服务的宗旨是“投资者利益优先”，从客户的实际需求出发，为客户提供真正有价值的服务，帮助客户更好地使用产品。这一宗旨体现了“良好的客服形象、良好的技术、良好的客户关系、良好的品牌”的核心服务理念。
83. 市场风险管理的主要措施不包括（ ）。 A． 密切关注宏观经济指标和趋势 B． 关注投资组合的风险调整后收益 C． 加强对重大投资的监测
D． 进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为 答案：D
解析：除ABC三项外，市场风险管理的主要措施还包括：①密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险；②加强对场外交易的监控；③可运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露。D项，进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为是流动性风险管理的主要措施之一。
84. 证券投资基金具有优化金融结构、促进经济增长的作用，这种作用是通过（ ）实现的。
A． 提供就业机会
B． 将储蓄资金转化为生产资金 C． 购买大量消费品
D． 直接向工商企业提供信贷资金 答案：B
解析：证券投资基金将投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用，可以优化金融结构、促进经济增长。
85. 基金的利润来源不包括（ ）。 A． 利息收入 B． 投资收益 C． 手续费返还 D． 管理费收入 答案：D
解析：利息收入、投资收益及其他收入是基金的主要利润来源。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项等。
86. 我国对基金公开募集申请实行的是（ ）。 A． 核准制
B． 注册制 C． 公司制 D． 契约制 答案：B
解析：我国改革基金募集核准制为基金募集注册制，即对于公开募集基金，监管机构不再进行实质性审核，而只是进行合规性审查。 87. 面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀变化的债券是（ ）。 A． 通货膨胀联结债券 B． 结构化债券 C． 可赎回债券 D． 浮动利率债券 答案：A
解析：通货膨胀通过影响债券现金流而降低投资者的购买力，而大多数的通货膨胀联结债券的面值（而不是票面利率）在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀的变化。此类债券的利息通过面值的调整也得到相应调整。
88. QDII基金的下列行为中符合证监会规定的有（ ）。 A． 购买不动产和房地产抵押按揭 B． 购买贵重金属或代表贵重金属的凭证 C． 购买实物商品
D． 借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5% 答案：D
解析：除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭；③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金，该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。
89. 在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该银行的资产组合（ ）。 A． 在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元 B． 在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元 C． 在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元 D． 在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元 答案：C
解析：风险价值是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。由于该资产组合的持有期为10天，置信水平为99%，风险价值为10万元，意味着在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元。 90. 下列关于基金分拆和基金分红的说法正确的是（ ）。
A． 选择现金分红方式分红，投资者所拥有的基金份额会发生改变 B． 基金分红必须选择一个恰当的时机，而基金分拆时机的选择较为随意
C． 基金投资者可以更改分红方式和分拆方式
D． 选择现金分红方式，基金分红后资产规模不会发生改变 答案：B
解析：A项，选择现金分红方式的投资者在获得现金分红的同时，其所拥有的基金份额并不发生改变；C项，投资者可以在权益登记日之前修改分红方式，即基金投资者可以根据个人的具体情况以及基金行情的变化自主更改分红的方式，而基金的分拆中基金投资者并没有类似的权利；D项，选择现金分红方式的投资者在获得现金分红的同时，其所拥有的基金份额并不发生改变，但基金分红有大量的现金流出，基金的资产规模也会发生改变。
91. 下列关于基金宣传推介材料的定义及范围的说法错误的是（ ）。
A． 基金宣传材料是投资基金对外展示的平台
B． 基金公司的宣传推介材料应避免夸大业绩或以诱导性的语言吸引投资者
C． 基金宣传推介材料是书面、电子或者其他介质的信息
D． 基金宣传推介的宣传材料不包括采用非指定信息披露媒体上刊发的与基金销售相关的公告的形式 答案：D
解析：D项，《证券投资基金销售管理办法》规定，基金宣传推介材料是指为推介基金向公众分发或者公布，使公众可以普遍获得的书面、电子或者其他介质的信息，其中包括宣传单、手册、信函、传真、非指定信息披露媒体上刊发的与基金销售相关的公告等面向公众的宣传资料等。
92. （ ）所使用的基金产品风险评价方法及其说明应当对基金投资人公开。 A． 基金销售机构 B． 基金份额持有人 C． 基金托管人 D． 基金销售支付机构 答案：A
解析：基金销售机构所使用的基金产品风险评价方法及其说明应当向基金投资人公开。基金销售机构应当加强投资者教育，引导投资者充分认识基金产品的风险特征，保障投资者合法权益。 93. 我国基金管理公司最核心的业务是（ ）。 A． 基金资产保管业务 B． 基金销售业务 C． 投资管理业务 D． 基金募集业务 答案：C
解析：投资管理是基金管理公司的核心业务。基金管理公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人的投资收益，投资者会根据以往基金管理公司的收益情况选择基金管理人。
94. 设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为3.5元，按5%年利率借入3000元资金，并购买1000股该股票，同时卖出1000股2年期期货，2年后盈利为（ ）元。 A． 157.5 B． 192.5 C． 307.5 D． 500.0 答案：B
解析：2年后，期货合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息＝3000×（1＋5%）2＝3307.5（元），盈利为：3500－3307.5＝192.5（元）。
95. 一般来说，其他条件相同的情况下，流动性较强的债券收益率（ ）。 A． 较高 B． 较低 C． 无法判断 D． 没有差异 答案：B
解析：债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力。绝大多数的债券的交易发生在债券的经纪人市场，对于经纪人来说，买卖流动性高的债券的风险低于买卖流动性低的债券，故前者的买卖价差小于后者。
96. 我国基金信息披露的规范性文件中，基金信息披露编报规则不包括（ ）。
A． 交易的业务规则的编制及披露 B． 主要财务指标的计算及披露 C． 投资组合报告的编制及披露 D． 基金净值表现的编制及披露 答案：A
解析：基金运作信息披露文件主要包括基金净值公告、基金定期公告以及基金上市交易公告书等。其中，基金定期公告包括基金季度报告、基金半年度报告、基金年度报告。而基金年度报告的内容包括基金管理人和托管人在年度报告披露中的责任、正文与摘要的披露、关于年度报告中的重要提示、基金财务指标的披露、基金净值表现的披露、基金管理人报告的披露、基金财务会计报告的编制与披露、基金投资组合报告的披露、基金持有人信息的披露、开放式基金份额变动的披露。
97. 通常对封闭式混合型基金的财务会计报表分析不包括（ ）。 A． 持仓结构分析 B． 基金份额变动分析
C． 盈利能力分析 D． 投资风格分析 答案：B
解析：封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减，因此其财务会计报表分析中不包括基金份额变动分析。 98. 目前，我国债券基金的认购费率通常在（ ）以下。 A． 0.5% B． 1% C． 1.5% D． 2% 答案：B
解析：目前，我国股票型基金的认购费率一般按照认购金额设置不同的费率标准，最高一般不超过1.5%，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币型基金一般认购费为0。 99. 以下说法中，正确的是（ ）。 A． 专业审慎是基金职业道德的核心规范 B． 基金行业的本质是销售行业
C． 诚实守信是赢得基金投资人信心和信任的基本要素 D． 基金经理盈利水平是基金市场存续和基金行业发展的基础 答案：C
解析：A项，诚实守信是基金职业道德的核心规范；B项，基金行业的本质是资产管理行业；D项，投资人的信心和信任是支撑基金市场存续和基金行业发展的基础。
100. 买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过（ ）天。 A． 30 B． 60 C． 90 D． 91 答案：D
解析：按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定。
101. 可在期权到期日或到期日之前的任何时间执行权利的金融期权是（ ）。 A． 美式期权 B． 修正的美式期权 C． 欧式期权 D． 大西洋期权 答案：A
解析：按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为欧式期权和美式期权两种。欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权
（即行使买入或卖出标的资产的权利），既不能提前也不能推迟；美式期权则允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。
102. 基金募集失败，（ ）应当以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。 A． 基金管理人 B． 基金托管人 C． 基金份额持有人 D． 中国证监会 答案：A
解析：基金募集失败，基金管理人应当承担下列责任：①以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；②在基金募集期限届满后30日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。
103. 当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，（ ）应在知悉后立即对该消息进行公开澄清。 A． 基金托管人 B． 监管机构 C． 基金管理人 D． 证券交易所 答案：C
解析：当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对该消息进行公开澄清，将有关情况报告中国证监会及基金上市的证券交易所。
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