中国成品油市场2009年回顾与2010年展望

、ｉ　｛　；；守　　＼　、ｉ　嘲—一｛ｌ　ｉ目目＿Ｉｌ＿＿＿Ｉ＿ｌ＿＿　　；中国成品油市场　２　０　０９年回顾与２　０　１　０年展望　郭一凡　龚金双　王海博　（中国石油集团经济技术研究院）　摘　要　２００９年中国宏观经济和主要用油行业增速放缓，成品油（汽油、柴油、煤油）需　求增速明显下降，全年成品油表观消费量２．２１亿吨，同比增长２．５％，远低于２０００—２００８年８．４％　的平均增速，为亚洲金融危机以来最低。全年汽油表观消费量６７０４．９万吨，同比增长５．５％；柴　油表观消费量１．３９＂ｆＣ吨，同比下降０．２％；煤油表观消费量１４９７万吨，同比增长１７％。２００９年中　国炼油工业逆势上扬，成品油产量２．２８４Ｌ吨，同比增长９．４％，远高于２．５％的成品油消费增速。　成品油市场由金融危机前的“供应偏紧”转为“供应宽松”。中国推出新的成品油价格形成　机制，国内、国际油价联动更为密切。２０１ｏ－ｑ－－中国宏观经济继续向好，汽油需求将保持平稳增　长，柴油需求增速大幅回升，煤油需求增速回落。国内炼油能力继续扩张，成品油供应能力进　步增加。预计２０１０年中国成品油表观消费量２．３８亿吨，同比增长７．７％；成品油产量２．４３万吨，　同比增长６．７％，市场仍将延续“供略大于求”的态势。　一关键词　中国　经济增长　成品油　市场　供应　需求　价格　受国际金融危机影响，２００９年中国成品油需求增　增速明显下降，全年成品油（指汽油、柴油、煤油）表观　速降至１１年来最低，主要用油行业复苏情况各异，各油　消费量２．２１亿吨，同比增长２．５％，远低于２０００—２００８年　品消费涨跌互现，汽油消费保持较快增长，柴油消费　８．４％的平均增速，为亚洲金融危机以来最低。　下降，煤油消费大幅提升。２００９年中国炼油工业逆势上　从全年走势看，２００９年中国成品油消费随经济发　：］●２　扬，成品油产量增长较快，全年走出一波由低到高的走　展，经历了走出低谷、逐步回升的轨迹（见图１）。随着　势，成品油市场由金融危机前的“供应偏紧”转为　“供应宽松”。中国推出新的成品油价格形成机　制，国内、国际油价联动更为密切，供需关系对价　格产生明显影响。　１ｏｏｏ　５００　…　…　冰　碍　２００９年中国成品油市场回顾　１．成品油需求增速降至１　１年来最低　Ｏ　∞表观消费量２ｏ（１８＿表观消费量２００９一增速２００８　ｔ增速２（Ｉｏ９　在国际金融危机的冲击下，２００９年中国宏观　经济和主要用油行业增速放缓，导致成品油需求　图１　２００９年中国成品油表观消费量月度变化情况　数据来源：国家统计局、中国石油和化学工业协会。　２。１。．３　国际石油经济．２１　鞠—露　尊、孥、　国际金融危机愈演愈烈，并向实体经济蔓延，２００９年　下半年，凶汽车市场销售火爆，购车需要３～６个月才能　　初，中国经济明显减速，成品油消费下降，一季度成品　捉货，延迟提货使汽车销量对汽油消费的影响滞后。３）油消费同比下降６．９％，其中１月份同比降幅达到ｌ４．７％。　新能源和替代能源的替代作用，估计全年车用替代燃　４％。２００９年中国首个　从二季度开始，随着国家经济刺激政策效果逐步显　料消费量约为６３呖吨，同比增长９．现，ＰＭＩ（Ｐｕｒｃｈａｓｅ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　Ｉｎｄｅｘ，采购经理指　车用燃料甲醇标准获得国家批准，促进了甲醇对汽油的　数）、发电量等经济指标出现好转，成品油消费增速转　替代。此外，从历史数据也不难看出，长期以来汽车销　正，同比小幅增长１．４％。进入三季度，宏观经济继续向　量增速变化的波动一直远大于汽油表观消费量增速变　好，工业、交通运输业等主要用油行业开始恢复，成品　化（见图３）。１９８１—２００８年我国汽车销量的平均增速为　油市场进入消费旺季，部分油品表观消费量恢复到历　ｌ７．１％，而汽油消费量的平均增速只有７．４％。　史最高水平，三季度成品油消费　比增长４．３％。四季　度，全国经济加速回暖，汽车市场继续高增长，工业、　交通运输业快速复苏，汽油、煤油消费较怏增长，柴油　（２）柴油消费量出现亚洲金融危机以来的首次负　增长　与汽油相比，柴油需求与宏观经济走势关联更为　消费增速也大幅提升，且由于２００８年同期基数较低，四　密切。从柴油消费结构来看，交通运输业是中国柴油　季度成品油消费增速达到１２．ｓ％。　（１）汽油消费量受汽车消费拉动，仍保持较快增长　消费的最大部门，消费量占柴油消费总量的半壁江山　（５４％）；农业（包括渔业）和工业用柴油消费分别占　金融危机虽然对中国经济造成一定的冲击，但并　１８％和１６％。２００９年，中国工业、交通运输业等主要用　没有扭转汽油消费持续增长的态势。中国车用汽油占　油行业受金融危机冲击较大，导致柴油消费量在前８个　汽油消费总量的９（）％左右，汽车保有量是影响汽油消　月中有７个月同比负增长。全年柴油表观消费量１．３９亿　费的首要因素。２００９年，在购置税优惠，汽车、摩　托车下乡，以旧换新等刺激政策的带动下’中国汽　车行业产销两旺。全年汽车销量１３６４万辆，同比　７００　６００　３０　２ｓ　５００　２０　１５　增长４８．３％，中国首度超过美国成为世界第一大　营汽车消费国。截至２００９年年底，中国汽车保有量　已达７６１９￣辆，较２００８年增￣ｇ１］５２万辆，增幅达　１７．８１％。汽车保有量大幅增加拉动了汽油消费的　增长，全年汽油表观消费量达￣６７０４．９万吨，同比　４ｏ０　３Ｏ０　２ｏ０　１００　１０嬖　５磐　ｌ】　５　ｌＯ　０　一】　２　３　４　５　６　７　８　９　１０　１１　１２月　Ｉ表观消费量２００８。表观消费量２００９—　增速２００８—，ｒ－增速２００９　增长５．５％。２００９年中国汽油表观消费量月度变化　见图２。　图２　２００９年中国汽油表观消费量月度变化情况　数据来源：国家统汁局、中国石油和化学工业协会。　２００９年，我国汽车保有量增速为１７．８％，但汽　％　油消费量增速仅为５．５％。汽油消费增逮漫于汽车　保有量增速，主要原因有以下几个方面：１）２００９　年，受补贴利好政策影响最大的是轻型和微型汽　车，其销量增速明显高于汽车销量整体增速。排　量小于１升和排量１～１．６升的乘用车销量分别增长　／．　一垂ｙ　数据来源：国家统计局。　８０％和６９％，排量在３～４升和大于４升的乘用车销　量同比分别下降¨％和７５％，小排量汽车占比由　２００８年底的６０％提高￣１Ｊ２００９年底的７０％，小排量　誊　　年　图３中国汽车销量变化与汽油表观消费量变化情况　汽车比重的提升使汽车单车油耗下降。２）２００９年　２２．　国际石油经济２。１ｏ．３　；　ｌ｛；、　ｌ守　ｉ、、　｝　｝　｝腿—■■　ｌｌｌ＿目ＩＩ＿＿＿＿＿＿＿ｉ＿　一表观消费量２ｏ０８一表观消费量２００９一增速２　＋增速２００９　苏，从２【）（）９年６月开始，总周转量连续７个月保持两　位数以上的增长（见图５）；２００９年全年，航运总周　转量为４２８亿吨千米，同比增速达￣１］１３．８％。航空运　输业的强劲反弹带动煤油需求决速增长，２【）（】９年　，图４　２００９年中国柴油表观消费量月度变化情况　数据来源：国家统汁局、中国石油和化学工业协会。　吨，同比下降０．２％，为亚洲金融危机以来的首次负增长　（见图４）。　随着国内经济触底回升，柴油消费增速也走出一　条由低到高的轨迹。２００９年初，受金融危机冲击，交　通运输和工业生产增速均大幅下滑，工业增加值增速由２００８年初的１７．３虾降到８．３％。公路运输总　５０　７－ｌ１月，煤油表观消费量连续５个月超过ｌ４（）万吨（见图　６）；全年煤油表观消费量为１４９７万吨，同比增长１７％。　２．成品油产量较快增长，全年呈现由低到高的走势　２００９年，中国炼油工业逆势上扬，全年共建成５　套大型炼油装置，新增原油一次加工能力３９５０万吨／年　周转量由之前的两位数增长，下降至一０．０１％；　止　４０　水运总周转量从２００８年１１月份起连续５个月负　米３０　＿苦】　增长；铁路运输总周转量从２００８年ｌ０月份起　Ｉ２０　连续ｕ４－）￣负增长。受主要用油行业增速下降　的影响，一季度柴油表观消费量同比跌幅达　１２．５８％。进入二季度后，国内经济呈现回暖迹　象，工业生产缓慢恢复，柴油消费虽然仍为负　增长，但降幅收窄，同比下降３．４％。进入三季　度，—方面国内经济复苏进程加快，工业生产　加速，公路、水路运输周转量快速恢复，铁路　周转量降幅也不断缩窄，带动柴油需求回升；　另一方面，国际油价振荡上行，在新的成品油　１０　（）　定价机制下＇调价预期刺激了部分非理性消费　需求，导致三季度柴油消费转为正增长，同比　增长１．２２％。四季度，柴油需求增速继续回升，　由于２００８年同期基数较低，四季度柴油表观消　费量同比增速达￣１］１４．６％。　１　２　３　４　５　６　７　８　９　１０　１１　１２月　（３）航空运输持续回暖，带动煤油需求大　幅增加　＿表观消费量２００８＿表观消费量２００９—　一增速２（ｘ）８　Ｉ增速２（Ｘ）９　中国煤油消费主要为航空煤油和少量灯　图６　２００９年中国煤油表观消费量月度变化情况　数据来源：国家统计局、中国石油和化学工业协会。　用煤油，其中航煤占消费总量的９０％以上。　２。１。．３　国际石油经济．２３　舅曩　雩　．　．表１　２００９年中国炼厂产能增加情况　单位：万吨／年　下降，但在新的成品油定价机制下＇炼厂加工积极性居　高不下＇全年生产柴油１４ｌ２７万吨，同比增长６．０％，远高　于柴油消费增速（一０．２％）。全年柴油生产先降后升：　一项目　地点　新增产能　建成后产能　所属公司　泉州　天津　福建炼化　天津石化　８００　ｌ０００　４５０　１２００　１５００　１０００　中国石化　中国石化　中国石油　季度由于柴油库存居高不下，炼厂减少生产、缓解库　独山子石化　独ＬＵ子　存压力，柴油产量同比下降７．０５％；二季度进入柴油需　惠州炼化　惠州　ｌ２ＯＯ　１２００　中国海油　求旺季，库存压力减小，产量也随之上升，并在４月份　恢复了同比正增长；进入三季度，柴油需求继续回暖，　带动柴油产量快速增长，从７月份开始，柴油产量始终　辽宁华锦　总计　盘锦　５ｏｏ　３９５０　５０（）　５４００　中国兵器　（见表１），总产能达到４．７７亿吨，年，居世界第二位。新　保持在１２４０￣ｊ＂吨以上，并多次创历史新高。　的成品油定价机制使炼厂利润得到一定保证，促进成　品油产量较快增长。２００９年，全国原油加工量为３．４７　（３）煤油产量大幅增长　２００９年，全国煤油产量为１４７９Ｊ￣吨，同比增速达到　亿吨，同比增长７．９％；成品油产量为２．２８亿吨，同比增　２７％，高于煤油表观消费量和实际需求的增速。煤油产　长９．４％，远高于２．５％的成品油消费增速，全年产量超　量快速增长主要基于以下几个原因：２００９年航空运输　过表观消费量７００多万吨，成品油市场由金融危机前　业强劲反弹，航空煤油需求大幅增加，带动煤油产量　的“供应偏紧”转为“供应宽松”。由于市场“供应宽　增长；中国海油惠州炼厂和福建联合石化投产及扩能，　松”，２００９年中国成品油转为净出口，全年成品油净出　增加了近２００万吨煤油产量；此外，２００９年柴油消费疲　口７３９万吨，而２００８年净进Ｈ６７２万吨。　软，刺激炼厂将更多的中质馏分油转产煤油，导致煤油　随着成品油需求先降后升，２００９年中国成品油产量　产量大幅增加。　也呈现由低走高的变化。一季度成品油产量处于近年　３．新的成品油价格形成机制成功推出，国内、国　来较低水平，１月份成品油产量只有］５８ｏ７Ｙ吨，同比下降　际油价联动更为密切　８％；从明份开始，成品油产量转为正增长，二季度同比　增速达到两位数１０．６％；三季度进入成品油需求旺季，　２００９年，中国推出新的成品油价格形成机制，国内　成品油价格进行了８次调整，５升３降，基本与国际价格　产量持续增长，多数油品产量超过历史最高水平；由于　变化趋势一致（见图７），调价频率前所未有。新的成品　２００８年同期基数较低，四季度同比增速达．￣Ｊ１６．６％，其　油价格机制使国内炼油行业扭转了多年连续亏损的局　中ｌ２月份同比增长２６．８％，增速创近年来新高。　（１）汽油生产增速加快　面，对炼油行业健康发展、保障国内石油供应起到积　极促进作用。　２００９年，全国汽油产量为７１９５万吨，同比增长　在新的成品油价格机制下，市场供需对价格产生　１３．１％。全年汽油产量始终保持增长态势，主要原因　明显影响。受国内市场供需和对国际油价后市预期的　为：首先，随着炼油能力的扩　张，原油加工量不断增加，支　ｌ６ｎ　１４ｏ　撑汽油产量稳步增长；其次，　２ｏ　汽车行业产销两旺使得汽油　署Ⅲ　需求保持较快增长，进而带　动汽油产量的增加。２００９年４０　２００９年，尽管柴油需求　数据来源：国际油价来源于路透社，国内汽柴油对应的原油价格根据国家发改委每次调价换算得出。　２４．　国际石油桎许２ｏ１ｏ．３　ｌ　｝　守　、｝　＼、　ｌ、　ｌ　ＩｌｉＩｌ—■一　曩霸＿ｌｌ＿ｌ＿＿＿　影响，国内成品油实际销售价格达不到国家发改委公　车保有量将达￣１｜８６６５万辆，同比增长１３．７％，汽车保有　布的最高限价，市场供需在成品油价格形成中的基础　量的增加将直接带动汽油需求的稳步增长。　性作用越来越凸显。　（２）交通运输业继续回暖，运输用柴油需求增加　２０１０年交通运输行业发展存在诸多利好因素：１）　二、２０１　０年国内成品油市场展望　作为以提供客运和物流服务为主的派生需求性行业，　交通运输业直接受到宏观经济走势的影响。２０１０年中　２０１０年，中国国内宏观经济继续向好，主要用油行　国经济形势　体上将好于２００９年，经济的快速复苏将　业复苏势头不减，将支撑国内成品油市场需求恢复。　其中，汽油需求将保持平稳增长，柴油需求增速大幅　回升，煤油需求增速则有所回落。在供给方面，国内炼　油能力继续扩张，炼厂开工率仍将保持较高，成品油　供应能力进一步增加。预计２０１０年中国成品油表观消　费量为２．３８亿吨，同比增长７．７％；成品油产量为２．４３万　吨，同比增长６．７％；产量超过消费量５５０万吨，市场仍　将延续“供略大于求”的态势。　１．２０３　Ｏ年国内宏观经济形势继续向好　在经济增长内在惯性、政策持续刺激和世界经济　复苏等诸多因素的作用下，２０１０年中国宏观经济有望　承接２００９年持续回升的态势，经济增长动力将更加平　衡，出口开始复苏，消费增长保持稳定，投资仍将发挥　主要作用，经济状况将整体好于２００９年。尽管流动性　过剩、产能过剩、资产泡沫、通胀压力等因素使中国　经济复苏存在不确定性，但国内外主要研究机构仍对　２０１０年中国经济普遍持乐观态度，对２０１０年中国ＧＤＰ　增速的预测在８．８％～１１．４％之间，均值为９．７％。　２．主要用油行业复苏势头不减，将带动成品油需　求回升　（１）汽车市场将继续保持增长态势，汽油需求稳步　增长　２００９年中国汽车市场产销两旺主要依靠政策的拉　动，２０１０年汽车、摩托车下乡，以旧换新、购置税优惠　等鼓励政策仍将延续，中国汽车市场将继续保持增长　态势。由于２００９年汽车产销量超预期增长会在一定程　度上透支２０１０年的需求，且受到高基数的影响，２０１０　年汽车行业将难以重现４０％的高增长，预计增速将回　归到正常水平。从历史数据看，２００２—２００８年，中国汽　车销量年均增长率为２２．３％。若按此增长率计算，２０１０　年汽车销量将接近１６００７Ｙ辆。预计Ｎ２ＯｌＯ年底，中国汽　带动交通运输业强劲反弹。２）２０１０年中国汽车销量继　续保持增长态势，将有力地促进公路运输业的发展。　３）随着经济好转、工业生产加速反弹，将带动煤炭、　金属矿石、钢铁等工业原料运输需求的增加。４）随着　全球经济回暖，中国对外贸易将逐步好转，进出口的强　劲反弹将拉动水路运输业的回暖。２０１０年中国交通运　输各部门周转量及增速预测见表２。预计２０１０年中国公　路运输用油需求将同比增长９％，铁路用油需求同比增　长４．５％，水路运输用油需求同比增长１３％。　表２　２０１Ｏ年中国交通运输各部门周转量及增速预测　项目　公路　铁路　水运　航空　运输周转量，亿吨千米　４３９４７　２８２６７　６７７５３　４９０　同比增长，％　ｌ３．０　９．７　１５．２　１４．６　（３）工业生产继续加速。工业用油将出现恢复｝生增长　从２００９年３月开始，制造业ＰＭＩ已连续１】个月处于　冷热分割线（５０％）之上。作为工业生产的先行指标，　ＰＭＩ指数领先于工业增加值的变化，ＰＭＩ指数持续上　升预示着后期工业生产将继续扩张。２００９年中国工业　企业基本完成了“去库存化”任务，２０１０年，在宏观经　济与市场需求预期改善的情况下＇工业企业将进入库　存回补阶段，工业生产将快速增长。预计２０１０年工业　增加值同比增速有望达Ｎ１４．５％，工业产值同比增速　有望达Ｎｌ１．３％。工业生产加速将带动工业用油需求　增加，预计２０１０年工业用油需求同比增长１０．５％。　（４）农机补贴继续增加，农业用油平稳增长　２００９年，在国家惠农政策的带动下，农业生产克　服金融危机影响，保持了平稳增长，全年农业产值　３５４７７ｑｒ，，同比增长５．３％。预计２０１０年农业产值将达到　３７４２８亿元，同比增长５．５％。２０１０年伊始，国家出台一　号文件，对于农业的扶持力度有增无减。２０１０年与农业　生产相关的农机、良种补贴进一步大幅增长的可能性　２。１。．３　国际石油经济．２５　黧簟　、　、　５％。　最高。２００９年农机补贴为１３０亿元，２０１０年将超过２００９　百分点；煤油表观消费量为１５８０７／吨，同比增长５．年水平。在补贴政策的刺激下＇农机总动力有望进一步　２０１０年柴油和汽油消费增速都将较怏增长，预计全年　０７，与２００９年基本持平。　提高，从而带动农机用油需求稳步增长。预计２０１０年　消费柴汽比为２．农业用油需求同比增长４％。　３．２０１　０年成品油生产将较快增长，供略大于求的　（５）基建投资仍将保持高位，建筑用柴油需求增速　态势仍将延续　小幅回落　２０１０年，中国炼油能力将继续快速增长，全年将　２００９年，在国家４万亿投资的带动下＇基建投资快　新增炼油能力２５５ｏ）／，￣／年，广西石化、辽阳石化、吉林　速增长，公路、铁路、城市建设投资增速均超过５０％，　建筑用油成为柴油需求中的一个亮点，增速达￣Ｕ１５％。　２０１０年，随着经济的好转，国家新项目投资将１：￣２００９年　有所回落，但基建投资仍将保持高位。这是由于：１）在　中央４万亿投资计划中，２００９年投资４８７５亿，２０１０年计　划投资５８８０亿，增）ＪｌｌｌＯＯＯ亿元左右；２）基建投资具有　较强的持续性，大量在建项目将继续拉动投资。虽然　２０１０年基建投资总量仍保持高位，但考虑到上年高基　数的影响，２０１０年投资增速将趋于回落，基建用油需求　的增速也将趋于回落，预计增速为１０％。　（６）航空运输业继续反弹，煤油消费保持增长，但　增速回落　２０１０年，随着国内外经济企稳回暖，航空运输业将　继续反弹。预计全年航运总周转量为４９０亿吨千米，同　比增长１４．６％；２０１０年煤油表观消费量增速将］：Ｌ２００９　年下降１１．５个百分点。煤油表观消费量增速之所以放　缓，一方面是２００９年煤油｝肖费大幅增长，２０１０年同期　基数较高；另—方面是随着经济回暖，柴油需求回升，　炼厂转产煤油的动力减小。　（７）２０１０年中国成品油需求预测　综上所述，２０１０年中国宏观经济将进一步回暖，主　要用油行业复苏势头不减。汽车行业将继续保持产销　两旺的势头，带动汽油需求较快增长；工业生产加速　和交通运输业复苏将拉动柴油需求增速大幅提升。　在宏观经济向好的大背景下，结合各用油行业发　展趋势以及替代能源的影响，预计２０１０年中国成品油　表观消费量为２．３８亿吨，同比增长７．７％，增速］：Ｌ２００９　年高５．２个百分点，但仍低于２０００—２００８年８．４％的平均　水平。其中，柴油表观消费量为１４９７０万吨，同比增长　８．０％，增速比上年提高８．２个百分点；汽油表观消费量　达￣１Ｊ７２２０万吨，同比增长７．７％，增速比上年上升２．２个　国际石油经济２０３０．３　石化、洛阳石化等均将扩建成千万吨大炼厂（见表３）。　Ｎ２ＯｌＯ年底，中国炼油总产能将达Ｎ５．０３亿吨／年。２０１０　年，国际油价长时问大幅上涨的可能性不大，预计年均　价格在７０～８０美元，桶。在新的成品油价格政策得到切　实贯彻实施和国际油价不是很高的情况下，炼厂加工　利润可得到一定的保证，２０１０年中国石油、中国石化等　主要生产企业仍将保持较高开工率；同时成品油需求　的恢复也将支撑成品油产量的增长。预计２０１０年国内　原油加工量将达Ｎ３．９６亿吨，同比增长５．６％；成品油产　量将达到２．４３亿吨，同比增长６．７％。成品油市场供应充　裕，市场仍将延续“供略大于求”的态势。由于国内市场　供给充裕，预计２０１０年我国成品油仍将保持净出口。　表３　２０１０年中国炼厂产能增加情况　单位：万吨／年　项目　地点　新增产能　建成后产能　所属公司　广西石化　钦州　ｌ０００　ｌｏ００　中国石油　辽阳石化　辽宁　４Ｏ０　１ｏｏｏ　中国石油　吉林石化　吉林　３ｏｏ　ｌＯＯＯ　中国石油　庆阳炼化　甘肃　３Ｉ）ｏ　４５０　中国石油　洛阳石化　河南　２㈣　ｌＯＯＯ　中国石化　塔河石化　新疆　３５０　５０ｏ　中国石化　总计　２５５０　４９．５０　受市场供需状况和盈利情况影响，各油品产量增　速也存在差异。综合各种因素，预计２０１０年柴油产量　１５１２ｏ）／ｕ￣，同比增长７．０％；汽油产量为７６１ｏＺ吨，同比　增长５．８％；煤油产量为１５９ｏＺ吨，同比增长７．６％，低于　２００９年２７％的增速。　收稿Ｅ１期：２０１　０－０２—２５　编　辑：海松