试述投资决策的几种现金流方法及其相互关系？
2024-10-05
来源：步旅网
1、回收期法
非折现的回收期法 投资回收期指项目带来的现金流入累计至与投资额相等时所需要的时间。
2、净现值法
净现值指项目未来现金流入量的现值与现金流出量的现值之间的差额。
当净现值为零时，说明项目的收益已能补偿出资者投入的本金及出资者所要求获得的投资收益；
两种方法的相互关系为：净现值法考虑了货币的时间价值，回收期法也可以被用于评估项目，但该方法与回收期法一样忽略了回收期之后的现金流。
拓展资料：一：什么是投资
1.投资是指国家、企业和个人为特定目的，相互签订协议，促进社会发展，实现互利互惠，转移资金的过程。也是特定经济主体在一定时期内，为了在可预见的未来获得收入或资本增值而在某一领域投资足够数量的资金或实物货币等价物的经济行为。可分为实物投资、资本投资和证券投资。前者是用金钱投资企业，通过生产经营活动获得一定的利润。后者是用货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。
2.投资是创新创业项目孵化的一种形式。是一种以资本推动项目产业化综合体发展的经济活动。
3.投资是一种营利性商业活动，其中货币收入或任何其他可以衡量其货币价值的财富所有者牺牲当前消费，购买或购买资本货物，以实现未来的价值升值。
二：什么是现金流
1.现金流的来源是现代财务管理，是指投资项目整个生命周期内现金流出和现金流入的现金收支总额。
2.现金流量是评价投资计划经济效益的必要信息。具体内容包括：
（1）现金流出：现金流出是指投资项目的全部资本支出。包括以下项目： ①固定资产投资。用于购买或建造固定资产的各种资本支出。 ②流动资产投资。投资项目所需的存货占用资金、货币资金和应收账款。 ③ 运营成本。投资项目经营过程中发生的生产成本、管理费用和销售费用。它通常表示为所有成本减去折旧的余额。
(2)现金流入：现金流入是指投资项目产生的全部资本收益。包括以下项目： ①营业收入。在经营过程中销售产品的销售收入。 ② 剩余价值收入或价格变动收入。固定资产在使用期满时的残值，或者固定资产因某种原因在使用期满前出售的现金收入。 ③ 收回流动资产。投资项目使用寿命届满时收回的原流动资产投资金额。此外，决策执行后成本降低的金额也作为现金流入。
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